Lighter는 온체인 선물 거래가 규모를 확장하기 시작하는 시점인 2025년에 가장 활발한 무기한 선물 DEX 중 하나로 자리매김했습니다. 현재 여러 무기한 선물 DEX가 일일 30억 달러 이상의 거래량을 처리하고 있으며, 바이낸스 선물과 같은 중앙 집중식 플랫폼은 여전히 ​​일일 2억 달러 이상을 처리하고 있어 탈중앙화 무기한 선물 거래의 성장 가능성이 매우 크다는 것을 보여줍니다. Lighter의 성공적인 도입은 이더리움 L2 인프라 사용, 실행 검증을 위한 ZK 증명, 개인 투자자를 위한 수수료 무료 모델 등 몇 가지 명확한 설계 선택 덕분입니다. 거룻배 이번 리뷰에서는 Lighter의 기능, 수수료 구조 및 거래 설정을 살펴보고 여러분의 요구 사항에 적합한지 판단하는 데 도움을 드리고자 합니다.

통계	거룻배
🚀 설립됨	2025
🔎 창립자	블라디미르 노바코프스키
👤 활성 사용자	779K +
🪙 암호화폐 스팟	8+
🪙 선물 계약	117+
🔁 현물 수수료(메이커/테이커)	0.00의 % / 0.00의 %
🔁 선물 수수료(메이커/테이커)	0.00의 % / 0.00의 %
📈 최대 레버리지	SR 50x
🕵️ KYC 인증	필요하지 않음
📱 모바일 앱	아니

 

라이터 개요

라이터(Lighter)는 2025년에 상장한 탈중앙화 무기한 선물 거래소로, 고빈도 거래(HFT) 경력을 가진 블라디미르 노바코프스키(Vladimir Novakovski)가 설립했습니다. 2025년까지 라이터는 77만 9천 명 이상의 사용자를 확보하고 약 2.5억 달러 규모의 거래를 처리하는 규모로 성장했습니다. 일일 거래량또한 약 600억 달러의 TVL을 보유하고 있어 현재 가장 활발한 범죄자 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나로 자리매김하고 있습니다.

Lighter는 무기한 선물 거래를 최우선으로 고려하여 설계되었습니다. Lighter는 최대 50배 레버리지를 지원하는 117개 이상의 선물 계약을 제공하며, 모든 거래는 USDC로 결제되고 USDT 쌍은 지원하지 않습니다. 현물 거래는 의도적으로 제한되어 현재 ETH/USDC 시장만 제공합니다. 인프라 측면에서 Lighter는 이더리움, 아비트럼 원, 베이스, 솔라나, 애벌랜치 C-체인, 하이퍼EVM과 연결되어 주요 생태계에서 이미 거래하고 있는 트레이더들에게 편리함을 제공합니다.

비용 측면에서 Lighter는 거래량이 적은 소매 거래자에게는 수수료 없는 모델을 제공하는 반면, 거래량이 많은 전문 거래자는 수수료를 지불하는 대신 거래 한도 감소 및 지연 시간 단축 혜택을 받습니다. 또한 이 플랫폼은 시장 상황에 따라 변동되는 수익률을 제공하는 공개 유동성 풀을 운영하며, 광고 수익률은 연 26% 정도이지만 실제 수익률은 변동될 수 있습니다.

이 모든 것을 하나로 묶는 것은 Lighter가 검증 가능한 실행에 중점을 둔다는 점입니다. Lighter는 이더리움 L2에서 ZK 증명을 사용하여 주문 매칭 및 청산을 검증함으로써 실행 동작을 추측이 아닌 감사 가능하게 만드는 것을 목표로 합니다.

 

라이터의 장점과 단점

👍 더 가벼운 DEX 장점	👎 라이터 DEX 단점
✅ 비양육권형, 설계상 자기 양육권 보장	❌ 무료 티어에서는 지연 시간이 더 높습니다
✅ 개인 투자자에게는 거래 수수료가 없습니다.	❌ 현물 시장 선택의 폭이 제한적입니다
✅ 완전 분산화	❌ 디스코드 전용 고객 지원
✅ 암호화폐를 넘어선 멀티에셋 시장	❌ 모바일 앱 없음
✅ KYC 불필요
✅ 이더리움 L2 보안 상속
✅ ZK 증명을 사용한 검증 가능한 실행

 

라이터로 거래를 시작하세요!

 

간소화된 KYC 및 가입 절차

Lighter 사용 시작은 매우 간단합니다. 이 플랫폼은 KYC 인증을 요구하지 않으므로 사용자는 Web3 지갑을 직접 연결하여 거래를 시작할 수 있습니다. Lighter는 이더리움 및 EVM 호환 네트워크를 지원하는 지갑과 가장 잘 호환됩니다. 일반적인 옵션으로는 다음과 같은 것들이 있습니다. 메타 마스크  월렛 신탁두 서비스 모두 이더리움과 아비트럼 같은 네트워크를 지원합니다. 지갑이 연결되면 사용자는 추가 등록 절차 없이 계정에 자금을 입금하고 거래를 시작할 수 있습니다.

1 단계 : 브라우저를 열고 다음으로 이동하십시오. 라이터 앱 선호하는 브라우저에서.

2 단계 : 온 클릭 "지갑을 연결하여 거래하세요" Web3 지갑을 Lighter에 연결하는 버튼입니다.

3 단계 : 지갑이 연결되면 클릭하세요. "계정 만들기" Lighter에서 거래를 시작하려면 자금을 입금하세요.

Lighter 계정에는 USDC 또는 ETH를 사용하여 자금을 충전할 수 있습니다. 자금 충전 방법은 두 가지입니다. 먼저 Web3 지갑에 자산을 입금한 후 Lighter 계정으로 이체하거나, 더 편리한 경우 중앙 집중식 거래소에서 직접 입금할 수 있습니다.

USDC를 입금하려면 Lighter에서 지원하는 네트워크(Base, Arbitrum, Solana, HyperEVM 또는 Avalanche C-Chain 포함) 중 하나에 있어야 합니다.

 

라이터 트레이딩

Lighter에서의 거래는 고급스럽고 전문적인 스타일의 거래 인터페이스를 중심으로 설계되었습니다. 거래 패널에는 TradingView 기반의 실시간 차트, 주문장, 미결제 포지션, 체결 제어 등 모든 핵심 구성 요소가 포함되어 있습니다. 차트는 지표와 드로잉 도구를 지원하며, 드래그 앤 드롭 방식으로 패널을 구성하여 인터페이스를 맞춤 설정할 수 있습니다. 이 플랫폼은 7개 이상의 언어를 지원하여 전 세계 사용자를 만족시킵니다.

Lighter는 다양한 자산군에 걸쳐 최대 50배 레버리지를 제공하는 117개 이상의 무기한 선물 계약을 제공합니다. 암호화폐 시장 외에도 외환, 주식, 상품과 관련된 계약에 접근할 수 있습니다. 현물 거래는 설계상 제한적이며 현재 8개 이상의 현물 자산만 거래 가능합니다.

거래소는 다양한 주문 유형을 지원합니다. 기본 옵션으로는 시장가 주문과 지정가 주문이 있으며, 고급 주문으로는 손절매 시장가 주문, 손절매 지정가 주문, 익절매 시장가 주문, 익절매 지정가 주문, TWAP(Time-to-Asquare Point), 분할매수 주문 등이 있습니다. 주문 체결 방식은 유효기간 설정, 즉시 체결 또는 취소 등의 설정을 통해 세밀하게 조정할 수 있습니다. 주요 시장의 유동성은 전문 시장 조성자들에 의해 뒷받침되어 일반적인 거래 상황에서 경쟁력 있는 매수-매도 스프레드를 유지합니다.

 

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예금 및 인출 방법

Lighter에서의 입금 및 출금은 전적으로 온체인에서 처리됩니다. 사용자는 USDC 또는 ETH를 입금할 수 있으며, USDC는 거래의 주요 결제 자산입니다. Lighter는 이더리움, 아비트럼 원, 베이스, 솔라나, 애벌랜치 C-체인, 하이퍼EVM 등 다양한 네트워크를 통한 입금을 지원합니다.

실제로 EVM 호환 네트워크, 특히 이더리움, 아비트럼, 베이스는 대부분의 웹3 지갑과 원활하게 통합되고 일관된 도구를 제공하기 때문에 가장 효과적입니다. 사용자는 연결된 지갑에서 자산을 이체하거나 중앙 집중식 거래소에서 직접 입금하여 계정에 자금을 충전할 수 있습니다.

Lighter는 입금 및 출금 시 프로토콜 수준 수수료를 부과하지 않습니다. 사용자는 표준 네트워크 가스 수수료만 지불하면 됩니다. 지갑 설정 및 보안 모범 사례에 대해서는 관련 문서를 참조하시기 바랍니다. 신뢰할 수 있는 핫월렛 자금을 온체인으로 이동하기 전에 알아두어야 할 사항입니다.

 

더 가벼운 DEX 수수료

다음으로, Lighter를 이용하면서 발생할 수 있는 수수료(거래, 입금, 출금 포함)를 살펴보겠습니다.

거래 수수료

라이터는 계단식 구조를 사용합니다. 보수 또한 고정 거래 수수료 방식이 아닌 지연 시간 모델을 채택하여, 수수료가 아닌 거래 속도가 계정 간의 주요 차별화 요소가 됩니다.

기본 스탠다드 계정은 메이커 및 테이커 수수료가 0%이지만, 주문 체결 지연 시간이 약 200ms, 테이커 주문 체결 지연 시간은 약 300ms, 주문 취소 지연 시간은 약 100ms로 다소 높은 편입니다. 이 계정은 개인 투자자 또는 지연 시간에 민감하지 않은 거래를 위해 설계되었으며, 가시적인 수수료는 최소화되지만 시장 상황이 빠를 때는 체결 품질이 다소 떨어질 수 있습니다. 이러한 수수료 구조는 거래 비용의 일부를 체결 품질에 할당하는 것으로, 이에 대한 자세한 내용은 관련 자료에서 확인할 수 있습니다. 0% 거래 수수료 고장.

프리미엄 계정은 선택형 서비스로, 더 빠른 주문 체결을 제공하는 대신 메이커 주문에는 0.002%, 테이커 주문에는 0.02%의 명시적인 수수료가 부과됩니다. 메이커 및 취소 주문은 사실상 지연 없이 처리되는 반면, 테이커 주문은 약 150ms의 지연 시간을 보입니다. 이 등급은 거래량이 많고 지연 시간에 민감한 트레이더를 대상으로 하며, 거래량 기반 인센티브 프로그램도 지원합니다.

예금과 인출

Lighter는 입금 및 출금 시 프로토콜 관련 수수료를 부과하지 않습니다. 사용자는 이더리움이나 기타 지원되는 네트워크와 같은 사용 중인 체인에 따른 표준 네트워크 가스 수수료만 지불하면 됩니다. 최소 입금액은 5 USDC 또는 0.001 ETH로 비교적 낮아 소액 투자자도 이용할 수 있습니다. 거래 수수료는 최소 입금액과 별도로 부과되며, 일반 계정은 메이커 및 테이커 수수료가 없지만, 프리미엄 계정은 더 빠른 거래 체결을 위해 수수료가 발생합니다.

 

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라이터 DEX 제품 및 서비스

다음으로, Lighter가 거래 외에 제공하는 다른 기능들을 살펴보겠습니다.

더욱 가벼운 DEX 거래 경험

Lighter에서의 거래 경험은 기존 트레이더에게는 친숙하게 느껴지도록 설계되었으며, 신규 사용자에게도 접근성이 뛰어납니다. 일반 계좌는 메이커 및 테이커 수수료가 0%이므로 전략 테스트나 소규모 포지션 거래에 대한 진입 장벽이 낮습니다. 숙련된 트레이더는 프리미엄 계좌를 선택하여 메이커 수수료 0.002%, 테이커 수수료 0.02%를 지불하는 대신 더 빠른 체결 속도, 지연 시간 단축, 변동성이 큰 시장 상황에서도 안정적인 매수-매도 스프레드를 누릴 수 있습니다.

인터페이스는 완벽하게 맞춤 설정이 가능하여 사용자는 간단한 드래그 앤 드롭 방식으로 차트, 주문장, 거래 도구를 자유롭게 배치할 수 있습니다. TradingView 차트는 지표 및 그리기 도구와 통합되어 있습니다. Lighter는 암호화폐 외에도 외환, 상품, 주식과 연동된 계약도 제공합니다. 또한 공개 테스트넷을 통해 사용자는 실제 자본 없이 플랫폼을 탐색할 수 있도록 500 USDC의 테스트넷 자금을 이용할 수 있습니다.

 

벌다

Lighter의 수익(Earn) 섹션은 다양한 퍼블릭 풀에서 매우 폭넓은 수익률을 보여줍니다. 연이율(APR)은 전략, 시장 상황, 운영자 행동에 따라 크게 달라집니다. Lighter 유동성 공급자(LLP)와 같은 프로토콜 관리형 풀은 역사적으로 20% 중반대의 안정적인 연이율을 제공해 온 반면, 커뮤니티 운영 풀은 훨씬 더 큰 변동성을 보입니다. 일부 사용자 풀은 유리한 시기에 세 자릿수 연이율을 기록하는 반면, 다른 풀은 마이너스 연이율과 낮은 샤프 비율로 나타나는 손실을 경험하기도 합니다.

 

라이터 익스플로러

Lighter Explorer는 프로토콜 운영 방식을 실시간으로 투명하게 보여주는 온체인 도구입니다. 사용자는 배치, 블록, 거래, 전체 사용자 활동은 물론 가격, 미결제 약정, 펀딩 비율과 같은 시장 수준 데이터도 추적할 수 있습니다. 이를 통해 거래자는 실행 활동을 독립적으로 검증하고 네트워크 사용량을 전반적으로 모니터링할 수 있습니다.

 

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라이터 DEX 보안

Lighter는 이더리움 기반의 zk-rollup 아키텍처를 통해 검증 가능한 보안에 중점을 두고 있으며, 실행 레이어로는 Arbitrum을 사용합니다. 주문 매칭, 실행, 청산 등 핵심 거래 작업은 맞춤형 영지식 증명을 통해 검증됩니다. 이러한 설계 덕분에 참여자들은 중앙 집중식 운영자에 의존하지 않고도 독립적으로 정확성을 검증할 수 있습니다.

이 프로토콜은 비수탁형 프로토콜이므로 사용자는 자금에 대한 통제권을 유지합니다. 또한 이더리움을 통한 복구 가능한 출금 메커니즘과 시퀀서 사용 불가 시 출금을 허용하는 비상 출금 통로를 포함하고 있습니다.

Lighter는 핵심 계약 및 예치금 브리지에 대한 Nethermind의 검토를 포함하여 여러 차례 외부 보안 감사를 받았습니다. zkSecurity ZK 회로와 관련하여 발견된 문제점들은 해결되었으며, 감사 보고서는 공개적으로 열람 가능합니다. 2025년 말 현재, 해킹이나 자금 손실은 보고되지 않았습니다. 플랫폼에서 간헐적인 기술적 장애가 발생했지만, 이러한 사건으로 인해 사용자 자금이 유출된 사례는 없었습니다.

 

라이터 DEX 고객 지원

Lighter는 이메일 티켓, 전화 지원, 실시간 채팅과 같은 전통적인 고객 지원 채널을 제공하지 않습니다. 지원은 주로 공식 Discord 서버를 통해 이루어지며, 사용자는 이곳에서 질문하고 문제를 보고할 수 있습니다. 거래, 수수료 및 기술 관련 주제에 대한 주요 자가 해결 자료는 docs.lighter.xyz에서 확인할 수 있습니다.

사용자 피드백에 따르면 디스코드에서의 응답 시간이 일정하지 않고, 운영진의 계정별 문제 해결 권한이 제한적이라는 지적이 있습니다. 활동량이 많거나 시스템이 다운되는 시기에는 소통이 예상보다 느리다는 의견도 있습니다. 이러한 커뮤니티 중심 모델은 DeFi 업계에서 흔히 볼 수 있지만, 중앙 집중식 실시간 지원을 기대하는 사용자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.

 

라이터 vs. 아스터 vs. 하이퍼리퀴드

Lighter는 단순한 보관보다는 실행 정확성에 중점을 둡니다. 이더리움 L2 기반으로 구축된 Lighter는 영지식 증명을 사용하여 주문, 취소 및 청산을 검증하고, 실행 속도를 최우선으로 고려하는 수수료 없는 소매 모델을 제공합니다.

초액체 이 플랫폼은 최고의 성능을 최우선으로 생각합니다. 맞춤형 레이어 1에서 실행되어 초저지연, 풍부한 유동성, 그리고 중앙 집중식 거래소와 가장 유사한 거래 경험을 제공하므로 고빈도 거래 및 대량 거래에 민감한 투자자에게 매력적입니다.

과 이 플랫폼은 다재다능함을 핵심 강점으로 내세웁니다. 여러 거래소에서 현물, 외환, 주식 거래를 지원하며, 높은 레버리지 옵션과 그리드 봇과 같은 거래 도구를 제공하여 폭넓은 시장 노출을 원하는 트레이더들에게 매력적입니다.

간단히 말해서

1. 거룻배: 검증 가능한 실행, 검증 가능한 거래, 그리고 수수료 없는 소매 접근성에 초점을 맞춘 이더리움 L2 영구 탈중앙화 거래소(DEX).
2. 초액체: 초저지연, 풍부한 유동성 및 빠른 실행 속도에 초점을 맞춘 맞춤형 L1 퍼펙트 DEX입니다.
3. 아스터 DEX: 멀티체인 DEX는 퍼펙트 트레이딩, 현물 거래, 외환 거래, 그리고 그리드 트레이딩 도구를 활용한 극단적인 레버리지 거래를 제공합니다.

제품 특장점	과	초액체	거룻배
설립 년도	2025	2024	2024
스팟 수수료(메이커/테이커)	0.10의 % / 0.04의 %	0.04의 % / 0.07의 %	0.00의 % / 0.00의 %
선물 수수료(메이커/테이커)	0.010의 % / 0.035의 %	0.015의 % / 0.045의 %	0.00의 % / 0.00의 %
최대 활용	SR 1001x	SR 50x	SR 50x
KYC 필요	아니	아니	아니
지원되는 암호화폐(스팟)	8+	238+	1 (ETH/USDC)
선물 계약	93+	173+	117+
KYC 출금 한도 없음	무제한	무제한	무제한
24시간 선물 거래량	4.07 억 달러 이상	1.84 억 달러 이상	2.51 억 달러 이상
주요 특징	• 1001배 레버리지(BTC/ETH) • 그리드 트레이딩 및 모바일 앱	• 맞춤형 L1 체인 • 가스 요금 없음 • 볼트 + HYPE 스테이킹	• 이더리움 L2(zk-rollup) • 검증 가능한 실행 • 수수료 없는 소매 거래
회원가입	회원가입	회원가입	회원가입

 

히프 라인

Lighter는 정확한 거래 실행, 투명한 메커니즘, 그리고 이더리움 기반의 보안을 중시하는 트레이더를 위해 설계되었습니다. 영지식 증명, 비수탁형 설계, 그리고 다양한 자산 클래스 지원을 통해 구조화된 온체인 선물 거래에 적합한 강력한 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 단순한 속도보다는 검증 가능성과 위험 관리를 우선시하므로 모든 거래 스타일에 적합하지는 않을 수 있습니다.

검증 가능한 실행과 구성 가능성을 중시한다면 Lighter를 고려해 볼 만합니다. 하지만 초저지연, 풍부한 유동성 또는 다양한 레버리지 프로필을 우선시한다면 다른 플랫폼이 더 적합할 수 있습니다. 특정 플랫폼을 선택하기보다는 Lighter를 다른 주요 플랫폼과 비교해 보는 것을 권장합니다. 최고의 영구 DEX 가이드여기서는 다양한 거래 우선순위가 나란히 분류되어 있습니다.

 

자주 묻는 질문

1. 라이터에서 거래하는 데 드는 수수료는 얼마인가요?

일반 계좌는 메이커 및 테이커 수수료가 0%입니다. 프리미엄 계좌는 더 빠른 체결을 위해 메이커 수수료 0.002%, 테이커 수수료 0.02%가 적용됩니다. 입금 및 출금 시에는 네트워크 가스 수수료만 발생합니다.

 

2. 최소 예치금은 얼마이며, 어떻게 시작하나요?

최소 입금액은 5 USDC 또는 0.001 ETH입니다. app.lighter.xyz에서 Web3 지갑을 연결하고 지원되는 자산을 입금한 후 거래를 시작하세요. KYC 인증은 필요하지 않습니다.

 

3. Lighter는 어떤 레버리지 및 주문 유형을 지원합니까?

Lighter는 최대 50배 레버리지를 지원하며 시장가, 지정가, 손절매, 이익실현, TWAP 및 고급 주문 유형을 제공합니다.

 

4. Lighter는 Hyperliquid 또는 dYdX와 비교했을 때 어떤 점이 다른가요?

Lighter는 검증 가능한 거래 실행과 소매 수수료 제로에 중점을 두는 반면, 경쟁사들은 유동성과 순수 거래량에서 앞서는 경우가 많습니다.

 

5. 라이터는 안전한가요?

대규모 해킹이나 자금 손실은 보고되지 않았습니다. Lighter는 비수탁형이며, 감사를 거쳤고, zk 기반 검증으로 보안이 강화되었지만, 거래 위험은 여전히 ​​존재합니다.