중앙 집중식 거래소와 유사한 기능을 갖춘 탈중앙화 거래소는 많은 암호화폐 트레이더들이 투자 여정에서 부족하다고 느꼈던 부분이었습니다. 중앙 집중식 거래소는 효율적이지만, 거래소가 투자자의 자금을 관리한다는 점과 시장 폭락으로 인해 코인을 사고팔 수 없게 되는 상황 등이 우려를 자아냈습니다. 무기한 거래 가능한 탈중앙화 거래소(Perpetual DEX)는 이러한 문제를 해결하고 투자자에게 자금 관리 권한을 되돌려줍니다. 몇 가지 단점이 있긴 하지만, 무기한 거래 거래소는 탈중앙화 거래를 시작하는 간단하고 비용 효율적인 방법을 제공합니다. 이 가이드에서는 현재 이용 가능한 최고의 무기한 거래 가능 거래소 플랫폼 9곳을 살펴보고, 각 플랫폼을 비교하여 여러분의 필요에 가장 적합한 플랫폼을 선택하는 데 도움을 드리겠습니다.

 

상위 9개 영구 DEX

철저한 조사를 실시하고 개인적인 사용에 근거하여, 우리는 보안, 지원 체인, 수수료, 제공하는 제품과 서비스를 기준으로 모든 Perpetual DEX를 순위를 매기기로 결정했습니다. 이를 바탕으로, 다음은 상위 9개 Perpetual DEX 목록입니다.

• 초액체 – 고성능 거래에 최적
• 과 - 고레버리지 트레이딩에 최적
• 거룻배 - 수수료 없이 높은 레버리지를 활용한 거래에 최적
• dYdX - 자산 다양성 측면에서 최고
• 엣지엑스 - CLOB 가해자 거래에 가장 적합
• 확장 - 스타크넷 범죄자 검거에 최적
• 그르브트 - 거래 시 수익률 극대화에 최적
• 에이펙스 프로토콜 최고의 올인원 범죄자 관리 플랫폼
• 오스튬 - RWA 거래에 가장 적합함

 

1. 초액체

초액체 Hyperliquid는 안정성, 속도, 자본 효율성에 중점을 두고 고성능 거래를 위해 설계된 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 일일 거래량 기준으로 최대 규모의 무기한 선물 거래소 중 하나로 꾸준히 자리매김하고 있으며, 365개 이상의 무기한 선물 시장과 288개 이상의 현물 자산에서 최대 40배 레버리지를 제공합니다. 많은 탈중앙화 거래 플랫폼과 달리 Hyperliquid는 자체 개발한 레이어 1 블록체인에서 운영되어 빠른 체결 속도, 낮은 지연 시간, 그리고 가스 수수료 없이 기존 주문장과 같은 거래 경험을 제공합니다.

하이퍼리퀴드는 암호화폐 중심 거래소로 시작했지만, 커뮤니티 주도의 현물 및 무기한 선물 상장을 통해 디지털 자산을 넘어 다양한 금융 자산으로 확장했습니다. 현물 시장에서는 주식, 지수, 원자재, 외환 등 위험가중자산(RWA) 연동 시장을 거래할 수 있습니다. 선물 시장에서도 하이퍼리퀴드는 주식, 지수, 원자재, 외환, IPO 이전 자산과 연동된 무기한 계약을 지원합니다. 이러한 시장은 일반적으로 USDC, USDT, USDH와 같은 스테이블코인과 연동되어 거래자들이 탈중앙화 거래 플랫폼에서 직접 전통적인 금융 자산에 투자할 수 있도록 합니다.

이러한 확장의 주요 원인은 하이퍼리퀴드의 HIP-3 이니셔티브입니다. HIP-3는 누구나 거래소에서 무기한 선물 시장을 배포하고 운영할 수 있도록 하는 무허가 프레임워크를 도입했습니다. 이러한 탈중앙화된 상장 프로세스를 통해 독립적인 팀과 시장 조성자들은 암호화폐 및 실물 자산과 연동된 무기한 계약을 출시하고, 시장 주변의 유동성과 참여도를 높일 수 있게 되었습니다.

Hyperliquid는 거래 외에도 사용자가 유휴 자본으로 수동적 수익을 얻을 수 있는 다양한 방법을 제공합니다. 이 플랫폼은 HYPE 스테이킹, 숙련된 트레이더에게 자본을 위탁할 수 있는 볼트 전략, 그리고 성장하는 생태계를 지원합니다. 스테이블코인 수익 기회사용자는 볼트를 통해 카피 트레이딩에 참여할 수도 있으며, 이를 통해 포지션을 직접 관리하지 않고도 다양한 거래 전략을 접할 수 있습니다.

Hyperliquid는 또한 HIP-4 예측 시장을 도입하여 거래자들이 오프체인 이벤트에 대한 투기를 할 수 있도록 했습니다. 이 시장은 현물 및 확정 마진을 통합하고, 검증자 기반의 자체 결제 시스템을 사용하며, 포지션 개설 또는 발행 시 수수료가 없습니다. 수수료는 포지션 청산 또는 결제 시에만 발생합니다.

이 플랫폼은 네이티브 토큰인 $HYPE를 사용하며, 이 토큰은 Hyperliquid에서 직접 또는 주요 중앙 집중식 거래소를 통해 구매할 수 있습니다. 비트겟Hyperliquid는 정기적인 보안 검토를 거치며 투명성을 최우선으로 하는 완전한 온체인 아키텍처를 유지합니다. 초당 최대 100,000만 건의 주문을 처리하도록 설계된 이 거래소는 중앙 집중식 플랫폼의 속도와 탈중앙화 금융의 자체 보관 이점을 결합합니다.

24시간 파생상품 거래량 182억 6천만 달러 이상의 시가총액과 가장 활발한 온체인 거래 생태계 중 하나를 자랑하는 하이퍼리퀴드는 단순한 암호화폐 무기한 거래소를 넘어 디지털 및 전통 금융 자산을 위한 보다 광범위한 탈중앙화 시장으로 발전했습니다.

우리의 심층 조사 하이퍼리퀴드 리뷰.

 

하이퍼리퀴드의 장단점

👍 하이퍼리퀴드 장점	👎 하이퍼리퀴드 단점
✅ 높은 유동성	❌ 실질적인 주식 소유권 없음
✅ 낮은 미끄러짐	❌ HIP-3 시장은 유동성이 다양할 수 있습니다.
✅ 완전 분산화	❌ 일부 시장은 변동성이 더 높을 수 있습니다.
✅ HIP-3 허가 없이 범죄자 목록 등록 가능
✅ HIP-4 예측 시장
✅ 주식 및 위험가중자산(RWA) 시장 지원
✅ HYPE 수수료 할인
✅ 스테이블코인 수익률 옵션

 

하이퍼리퀴드를 방문해보세요!

 

2. 애스터

과 빠르게 성장하는 탈중앙화 거래소인 는 고레버리지 파생상품, 다양한 자산 노출, 그리고 빠른 온체인 실행에 중점을 두고 있습니다. 462개 이상의 무기한 계약 시장과 44개의 현물 자산을 지원하며, 암호화폐, 외환, 주식, 원자재, 지수 및 기타 실물 자산 시장에 접근할 수 있습니다. 다만, 주식, 원유 및 금과 같은 원자재, 지수, 그리고 기타 위험가중자산(RWA) 시장은 현재 무기한 계약으로만 거래가 가능합니다.

해당 거래소는 24시간 거래량 20억 9천만 달러 이상을 기록했으며, 고위험 모드를 통해 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)에 최대 1001배의 레버리지를 제공합니다. 또한, 아스터는 최근 출시된 예측 시장도 포함하고 있지만, 아직 기능이 제한적이며 현재는 일부 기능만 지원합니다. Bitcoin 선물 가격 계약.

Aster는 두 가지 주요 거래 모드를 제공합니다. 심플 모드는 간소화된 MEV(Memory Exchange Violence) 규제 준수 거래 흐름을 통해 원클릭으로 간편하게 거래를 실행할 수 있도록 설계되었습니다. 프로 모드는 고급 사용자를 위해 기관급 도구, 숨겨진 주문, 고급 주문 유형, 24시간 무기한 주식 거래 등의 기능을 제공합니다. 또한 80개 이상의 사전 구축된 봇을 활용한 그리드 트레이딩을 지원하며, 모든 기능을 갖춘 안드로이드 모바일 앱도 제공합니다.

Aster는 파생상품 거래를 위해 특별히 설계된 레이어 1 블록체인인 Aster Chain을 기반으로 구축되었습니다. 이 블록체인은 PoSA 합의 알고리즘을 사용하며, 50ms의 블록 생성 시간, 최대 100,000만 TPS의 처리량, 그리고 가스 수수료 제로를 목표로 설계되었습니다. 유동성은 시장 선두 기업들에 비해 아직 개발 단계에 있지만, Aster는 공격적인 레버리지, 자동화 도구, 위험가중자산(RWA) 무기한 옵션, 그리고 단일 탈중앙화 거래소(DEX)에서 빠른 가스 수수료 없는 거래 체결을 원하는 트레이더들에게 매력적인 선택지가 될 것입니다.

우리의 심층 조사 아스터 리뷰.

 

아스터의 장점과 단점

👍 아스터 프로	👎 아스터 콘스
✅ 최대 1001배 레버리지	❌ 현물 시장 선택의 폭이 제한적입니다
✅ 462개 이상의 무기한 시장	❌ 예측 시장은 아직 초기 단계입니다
✅ 주식, 상품 및 지수 대상	❌ 현물 재고 또는 원자재는 취급하지 않습니다.
✅ MEV 저항성 간편 모드
✅ 주문 내역이 숨겨진 프로 모드
✅ 가스비 제로 거래
✅ 80개 이상의 자동 그리드 트레이딩 봇

 

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3. 라이터

거룻배 이더리움 기반의 L2 무기한 탈중앙화 거래소(DEX)로, 단순히 빠른 속도에만 의존하는 것이 아니라 검증 가능한 실행을 기반으로 구축되었습니다. 자체 보관 기능만 제공하는 대신, 영지식 증명을 사용하여 주문, 취소, 청산이 정확하게 처리되었는지 검증합니다. 이를 통해 실행 행태를 추정하는 것이 아니라 감사할 수 있게 됩니다.

Lighter는 현재 185개의 무기한 계약과 7개의 현물 자산을 지원하며, 최대 50배 레버리지와 USDC 기반 결제를 제공합니다. 시장 범위 또한 암호화폐를 넘어 미국 주식, ETF, 지수, 외환, 원자재, 그리고 현대, 삼성, SK하이닉스 등 일부 한국 주식에 대한 무기한 계약을 지원하도록 확장되었습니다. 현물 거래는 아직 제한적이지만, 이전의 ETH/USDC 전용 거래 방식에서 벗어나 더 다양한 상품을 제공합니다.

이 플랫폼은 사용자가 직불카드나 신용카드를 통해 입금하거나 중앙 집중식 거래소에서 자금을 이체할 수 있도록 하여 자금 접근성을 개선했습니다. 개인 투자자는 표준 요금제에서 수수료 없이 거래할 수 있으며, 전문 투자자는 더 빠른 거래 속도와 낮은 지연 시간을 제공하는 프리미엄 요금제를 선택할 수 있습니다. 이더리움 인프라를 기반으로 구축된 Lighter는 공격적인 레버리지보다는 보안, 구성 가능성 및 투명한 메커니즘을 우선시합니다.

우리의 전체 읽기 라이터 리뷰 자세히 보려면.

 

라이터의 장점과 단점

👍 라이터 장점	👎 라이터 단점
✅ 영지식 검증 실행	❌ 지원되는 현물 자산은 7개뿐입니다.
✅ 개인 투자자를 위한 수수료 없는 거래	❌ 더 작은 생태계
✅ 185건의 무기한 계약
✅ 주식, ETF, 외환 및 상품
✅ 한국 주식 영구채 상품 이용 가능
✅ 직불카드 및 신용카드 입금
✅ 프리미엄 저지연 거래 등급

 

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4. 디디엑스

dYdX 는 주로 무기한 선물 거래에 집중하는, 오랜 역사를 자랑하는 탈중앙화 거래소입니다. 110개 이상의 무기한 계약을 지원하며 최대 50배 레버리지를 제공하고, 24시간 파생상품 거래량은 1억 3,890만 달러를 넘어섰습니다. 또한, 주식, 지수, 외환 등 무기한 계약 거래도 제공하지만, 이 분야는 최근 등장한 멀티 자산 무기한 DEX에 비해 규모가 작습니다.

dYdX는 이전에는 선물 거래만 지원했지만, 이제는 솔라나 온체인 토큰을 통해 50개 이상의 현물 자산도 지원하며 플랫폼에서 직접 거래할 수 있습니다. 이를 통해 사용자는 주요 파생상품 시장 외에도 소규모 현물 거래 기능을 이용할 수 있지만, dYdX는 여전히 선물 중심 거래소로 이해하는 것이 가장 적절합니다.

최근 추가된 기능 중 하나는 '런치어블 마켓(Launchable Markets)'으로, 사용자는 메가볼트(MegaVault)에 10,000만 달러를 예치하여 새로운 무기한 시장을 개설할 수 있습니다. 메가볼트는 또한 dYdX의 주요 수익 창출 기능 중 하나로, 사용자에게 높은 연이율(APR) 잠재력을 가진 자동화된 유동성 전략을 제공합니다.

dYdX는 또한 오랜 운영 역사, 강력한 보안 인프라, 고급 주문 유형, 그리고 거래 보상을 통해 획득하거나 중앙 집중식 거래소에서 구매할 수 있는 자체 토큰인 $DYDX를 보유하고 있습니다. 바이낸스Hyperliquid, Aster, Lighter와 비교했을 때 dYdX는 최신 시장 기능은 적지만, 검증된 탈중앙화 선물 플랫폼을 원하는 거래자에게는 여전히 믿을 만한 선택지입니다.

수수료 및 기능에 대한 자세한 내용은 전체 내용을 참조하십시오. dYdX 리뷰.

 

dYdX 장단점

👍 dYdX 장점	👎 dYdX 단점
✅ 풍부한 선물 유동성	❌ 제한된 주식 및 위험가중자산 시장
✅ 출시 가능한 시장 기능	❌ 최고 범죄자 DEX보다 거래량이 적음
✅ 고급 주문 유형
✅ 검증된 실적

 

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5. 엣지엑스

엣지엑스 는 자체 자산 보관을 포기하지 않으면서 중앙 집중식 거래소 스타일의 실행 방식을 원하는 트레이더를 위해 설계된 탈중앙화 무기한 거래소입니다. 이 플랫폼은 주문장 거래 경험과 온체인 결제를 결합하여 사용자가 자산에 대한 투명성과 통제권을 유지하면서 빠른 실행을 경험할 수 있도록 합니다.

현재 edgeX 거래소는 네이티브 EDGE 체인에서 실행되는 Perp V2 플랫폼을 통해 최대 100배 레버리지를 지원하는 76개 이상의 무기한 계약을 제공하며, 이 플랫폼은 거의 즉각적인 체결과 낮은 지연 시간 거래를 위해 설계되었습니다. 무기한 계약 외에도 edgeX는 4개 이상의 현물 자산을 제공하며 주식, ETF, 지수, 상품, IPO 전 계약을 포함한 실물 자산 시장으로 거래 영역을 확장했습니다.

거래 수수료는 무기한 시장에서 메이커의 경우 0.018%, 테이커의 경우 0.038%부터 시작하는 경쟁력 있는 수준을 유지하고 있습니다. 앰버 그룹(Amber Group)을 비롯한 전문 시장 조성자들이 유동성을 지원하여 스프레드를 좁히고 대규모 주문에 대한 체결 속도를 높이고 있습니다.

edgeX는 또한 사용자가 스테이블코인을 예치하고 거래 활동에서 발생하는 수익을 얻을 수 있는 볼트 시스템을 통해 수익 창출 기회를 제공합니다. 이 플랫폼은 iOS와 Android 모두에서 이용 가능하며, 모바일 앱은 데스크톱 버전과 거의 동일한 기능을 제공합니다.

거래 실행 품질, 높은 레버리지, 토큰화된 실물 자산 노출, 전문적인 주문장 환경을 중시하는 트레이더에게 edgeX는 규모가 큰 무기한 DEX에 대한 강력한 대안을 제공합니다.

전체 탐색 edgeX 플랫폼 리뷰.

 

edgeX의 장점과 단점

👍 엣지엑스 장점	👎 edgeX 단점
✅ 주식, ETF 및 IPO 이전 시장	❌ 최상위 범죄자 DEX보다 규모가 작은 생태계
✅ 네이티브 엣지 체인 실행	❌ 전반적으로 자산 선택의 폭이 제한적입니다
✅ 금고 기반 수확량 제품
✅ iOS 및 Android용 모바일 앱

 

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6. 확장

확장 Starknet 기반의 탈중앙화 무기한 거래소인 는 속도, 투명한 수수료, 그리고 자체 보관을 중시하는 트레이더를 위해 설계되었습니다. 이 플랫폼은 무기한 거래에만 집중하고 불필요한 복잡성을 배제하여, 활발한 트레이더들이 중앙 집중식 플랫폼에서 기대하는 것과 유사한 경험을 제공합니다.

Extended는 암호화폐 자산, 외환 쌍, 상품 및 지수를 포함한 108개 이상의 무기한 시장에 최대 100배 레버리지로 접근할 수 있도록 지원합니다. 메이커 수수료는 0.00%, 테이커 수수료는 0.025%로 고정되어 있어 거래 규모나 시장 상황에 관계없이 비용을 예측할 수 있습니다. 사용자는 가스 수수료 없이 거래할 수 있으며, 거래 실행은 오프체인에서 처리되고 결제는 스타크넷에서 검증됩니다.

이 인터페이스에는 TradingView 차트, 고급 주문 유형, 그리고 사용자가 보유 주식을 거래 증거금으로 활용하여 수익을 얻을 수 있는 볼트 시스템이 포함되어 있습니다. 전용 모바일 앱은 없지만, 데스크톱 거래에 최적화되어 있어 방해 요소 없이 개인 거래에만 집중하고 싶은 사용자에게 적합합니다.

읽기 상세 리뷰 주요 세부 정보는 다음과 같습니다.

 

장점과 단점 상세 분석

👍 확장된 장점	👎 연장된 단점
✅ 모든 무기한 계약에 대해 메이커 수수료가 없습니다.	❌ 현물 거래 불가
✅ 수수료 없는 거래	❌ 전용 모바일 앱 없음
✅ 주식, 외환, 상품 및 지수
✅ Vault 주식을 마진으로 사용할 수 있습니다.

 

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7. Grvt

그르브트 zkSync 기반의 하이브리드 무기한 탈중앙화 거래소(DEX)인 이 플랫폼은 중앙 집중식 거래소 방식의 거래 실행과 비수탁형 거래를 결합했습니다. 사용자는 Web3 지갑 또는 이메일 기반 로그인을 통해 플랫폼에 접속할 수 있어, 지갑 전용 DEX보다 유연하면서도 자체 수탁 및 온체인 결제에 중점을 둔 거래 환경을 제공합니다.

GRVT는 최대 50배 레버리지를 지원하는 76개 이상의 무기한 계약을 지원합니다. GRVT의 가장 큰 특징 중 하나는 -0.0001%부터 시작하는 마이너스 메이커 수수료로, 유동성 공급자에게 직접적인 보상을 제공합니다. 테이커 수수료는 0.045%로, 다른 실행 중심 무기한 계약 플랫폼과 비슷한 수준입니다. 거래는 중앙 지정가 주문장을 통해 이루어지며, 결제는 영지식 증명을 사용하여 온체인에서 검증됩니다.

이 플랫폼은 암호화폐 선물거래를 넘어 주식, 외환, 원자재 및 일부 한국 주식에 대한 무기한 거래를 추가하여 사업 영역을 확장했습니다. 이를 통해 거래자는 GRVT의 하이브리드 탈중앙화 거래소(DEX) 시스템, CLOB 체결 방식, 그리고 지카(zk) 기반 결제 시스템을 활용하면서 동일 계정에서 암호화폐 및 전통 시장 계약 모두에 접근할 수 있습니다.

GRVT는 거래 외에도 유휴 자본을 활용하여 수익을 창출하고 동시에 마진으로 사용할 수 있는 지분 수익 기능을 제공합니다. 또한 최대 11%의 수익률을 제공하는 GRVT 스테이킹 기능도 지원하여 활발한 거래 외에 추가적인 소득을 원하는 사용자에게 적합합니다. 안드로이드와 iOS용 모바일 앱이 제공되며, 플랫폼 내에서 온라인 채팅 지원을 통해 직접적인 도움을 받을 수 있습니다.

GRVT는 현물 거래를 제공하지는 않지만, 마이너스 메이커 수수료, TradFi 무기한 시장, 한국 주식 투자, 모바일 접근성, 거래 계좌에 직접 통합된 수익률을 원하는 트레이더에게 매력적인 선택지입니다.

우리의 전체 Grvt 리뷰 세부 사항을 다룹니다.

 

Grvt의 장점과 단점

👍 Grvt Pros	👎 Grvt Cons
✅ 마이너스 메이커 수수료	❌ 무기한 거래만 가능
✅ 계좌 잔액에 대한 수익률을 얻으세요	❌ 예측 시장 없음
✅ 주식, 외환 및 상품
✅ 한국 증시 지원
✅ 영지식 증명 기반 정산
✅ iOS 및 안드로이드용 모바일 앱
✅ 온라인 채팅 지원

 

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8. ApeX 프로토콜

에이펙스 프로토콜 ApeX Omni 인터페이스를 통해 운영되며, 단일 비수탁 플랫폼 내에서 다양한 거래 상품을 제공합니다. 무기한 선물 거래만 가능한 거래소와 달리, ApeX Omni는 무기한 선물, 멀티체인 현물 스왑, 예측 시장, 볼트 및 자동화 도구를 하나의 계정 흐름으로 통합합니다.

이 플랫폼은 최대 100배 레버리지를 지원하는 100개 이상의 무기한 계약을 제공하며, 주식 및 금속과 같은 토큰화된 실물 자산에 대한 투자도 포함합니다. 무기한 거래 수수료는 메이커의 경우 0.02%, 테이커의 경우 0.05%부터 시작하며, 현물 거래는 기존 주문장 대신 멀티체인 스왑을 통해 처리됩니다. 교차 담보 지원을 통해 자본 효율성이 향상되었으며, 무기한 거래에는 가스 수수료가 부과되지 않습니다.

ApeX Omni는 그리드 봇, 카피 스타일 볼트, 스테이킹, 예측 시장 등 다양한 기능을 제공하여 시중에서 가장 완성도 높은 퍼펙트 트레이딩 DEX 중 하나입니다. 플랫폼에는 여러 기능이 있지만, 특히 중앙 집중식 거래소에서 넘어와 자금 관리에 대한 통제권을 유지하면서 유연성을 원하는 트레이더에게 적합한 직관적인 인터페이스를 제공합니다.

저희 제품을 좀 더 자세히 살펴보세요. ApeX 프로토콜 검토.

 

ApeX 프로토콜의 장점과 단점

👍 ApeX 프로토콜 장점	👎 ApeX 프로토콜 단점
✅ 임의 거래, 현물 거래 및 예측 거래 시장	❌ 기능이 너무 많아 부담스러울 수 있습니다
✅ 교차 담보 거래	❌ 전통적인 현물 주문 장부가 없습니다
✅ 멀티체인 스팟 스왑
✅ 주식 및 토큰화된 위험가중자산
✅ 그리드 봇 및 볼트 전략
✅ 가스비 없는 무기한 거래

 

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9. 구멍

오스튬 Arbitrum 플랫폼 기반의 탈중앙화 무기한 거래소인 는 금, 외환, 주식 지수와 같은 실물 자산(RWA)과 BTC, ETH, SOL과 같은 암호화폐 쌍에 투자하고자 하는 트레이더를 위해 설계되었습니다. 이 플랫폼은 78개 이상의 무기한 시장을 지원하며 최대 200배의 레버리지로 거래할 수 있습니다.

Ostium은 외환 거래와 유사한 수수료 모델을 사용하여 암호화폐 무기한 계약에 대해 0.15%의 개시 수수료를 부과하며, 거래 종료는 무료입니다. 암호화폐 이외의 시장에서는 자산별로 수수료가 다르므로 외환, 상품, 지수 및 기타 위험가중자산(RWA) 쌍에 따라 비용이 다를 수 있습니다. 이러한 단순한 수수료 구조는 특히 포지션을 개설하기 전에 비용을 명확히 알고 싶어하는 트레이더에게 유용합니다.

트레이더는 KYC 절차 없이 Web3 지갑이나 이메일을 통해 즉시 연결할 수 있습니다. 플랫폼의 유동성 금고는 약 13.98%의 연이율(APR)을 제공하여 온체인 거래에 자금을 제공하는 사용자에게 보상을 제공합니다. 또한 Ostium은 체인링크 오라클을 통합하여 암호화폐 및 기존 자산 모두에 대한 실시간 저지연 가격 책정을 보장합니다.

현재 이 플랫폼은 Arbitrum 네트워크만 지원하고 암호화 옵션이 제한적인 반면, Ostium은 분산화되고 사용하기 쉬운 설정으로 실제 금융 시장을 완벽하게 온체인으로 제공한다는 점에서 두드러집니다.

우리의 읽기 오스티움 리뷰 전체적인 상황을 파악하기 위해서입니다.

 

오스티움의 장단점

👍 오스티움 장점	👎 오스티움 단점
✅ 위험가중자산(RWA) 영구채에 대한 강력한 집중	❌ Arbitrum에서만 이용 가능
✅ 최대 200배 레버리지	❌ 현물 거래 불가
✅ 거래 완료 수수료 없음	❌ 네이티브 모바일 앱 없음
✅ 체인링크 기반 가격 책정

 

오스티움을 방문하세요!

 

영구 DEX란 무엇인가요?

Perpetual DEX(분산 거래소)는 사용자가 중앙 거래소(CEX)와 같은 중개자에 의존하지 않고 블록체인에서 직접 영구 계약을 거래할 수 있는 플랫폼입니다. 이러한 거래소는 비보관형으로, 사용자가 항상 자금을 통제할 수 있습니다. 영구 계약은 거래자가 만료일 없이 자산의 가격에 대해 추측할 수 있는 고유한 금융 상품입니다.

기존 거래소와 달리, 무기한 DEX는 미리 정의된 조건에 따라 자동으로 거래를 실행하는 스마트 계약을 사용합니다. 이러한 탈중앙화는 해킹 및 검열 위험을 줄여주지만, 높은 가스비와 슬리피지와 같은 기존에 존재했던 문제점들을 해결합니다. 그러나 레이어 2 솔루션 개선된 스마트 계약 효율성으로 인해 Perpetual DEX는 중앙 집중식 플랫폼과 점점 더 경쟁력을 갖추게 되었으며, 거래자에게 낮은 수수료, 더 나은 보안, 향상된 개인 정보 보호 기능을 제공하고 있습니다.

 

Perpetual DEX의 주요 특징

• 분산: Perpetual DEX는 블록체인 기반 스마트 계약으로 운영되므로 제3자 개입이 필요 없습니다. 작업은 미리 프로그래밍된 조건에 따라 자율적으로 실행되어 분산된 운영을 보장합니다.
• 비수탁: 이러한 플랫폼은 사용자의 자산을 보유하지 않습니다. 중앙 기관이 개인 키를 제어하는 ​​중앙 집중형 거래소(CEX)와 달리 사용자는 자신의 자금에 대한 완전한 통제권을 유지하여 해킹 및 관리 부실의 위험을 줄입니다.
• 무허가 : 호환되는 암호화폐 지갑이 있는 사람은 누구나 승인, KYC(고객을 알아라), 계정 검증 없이 이러한 플랫폼에 액세스할 수 있습니다. 이러한 개방형 액세스 특성은 분산형 정신을 강화합니다.
• 레버리지 거래와 끝없는 계약: Perpetual DEX는 담보가 충분한 한 포지션을 레버리지하고, 롱 또는 숏 거래를 시작하고, 포지션을 무기한으로 보유할 수 있는 기능을 제공합니다. 트레이더는 또한 언제든지 포지션을 종료하고 마진을 청구할 수 있습니다.
• 주문장 거래 모델: 일부 영구 DEX는 주문장 모델을 통합하여 전통적인 중앙 집중형 거래소의 친숙함과 분산화의 이점을 결합합니다. 이 모델은 더 큰 투명성과 유동성 관리를 보장합니다.
• 유동성 풀: 자동화된 마켓 메이커(AMM)는 지속적인 시장 유동성을 제공하기 위해 유동성 풀에 의존합니다. 이러한 풀은 유동성 공급자(LP)가 자금을 조달하며, 이들은 플랫폼에서 생성된 거래 수수료의 일부를 보상받습니다.

 

DEX 대 CEX

제품 특장점	퍼프 덱스	CEX
Control:	분산형, 사용자 제어	중앙집중화, 거래소에서 통제
자금 보관	비보관형(사용자가 자신의 자산을 관리)	보관(거래소가 사용자의 자금을 보관)
익명	개인정보 보호 제공, KYC 불필요	KYC/AML 검증이 필요합니다.
유동성 모델	유동성 풀 또는 주문장	중앙 주문장
지우면 좋을거같음 . SM	일반적으로 낮음, 중개자 없음	중개자 비용으로 인해 더 높을 수 있음
사용의 용이성	지갑과 블록체인에 대한 지식이 필요합니다	사용자 친화적이고 탑승이 쉽습니다.
지원되는 자산	CEX에 비해 제한적	법정 통화를 포함한 광범위한 자산
속도	블록체인 혼잡도에 따라 다릅니다	중앙 집중화된 인프라로 인해 더 빠름
투명성	블록체인에서 완전히 투명함	거래에 대한 투명성 제한

 

히프 라인

적합한 무기한 DEX는 거래 방식에 따라 다릅니다. 일부 플랫폼은 풍부한 유동성과 빠른 체결에 유리한 반면, 다른 플랫폼은 높은 레버리지, 위험가중자산(RWA) 시장, 볼트 수익률, 자동화 또는 낮은 수수료에 중점을 둡니다. 단순히 순위만 보고 선택하기보다는 지원 ​​자산, 레버리지 한도, 수수료, 블록체인, 유동성 및 추가 도구를 비교한 후 실제 거래 스타일에 맞는 DEX를 선택하세요.

 

자주 묻는 질문

1. 영구 DEX와 기존 DEX의 주요 차이점은 무엇입니까?

기존 DEX가 현물 거래에 초점을 맞춘 반면, 영구 DEX는 만기일이 없는 영구 계약 거래를 허용하여 거래자가 레버리지와 유연한 기간을 활용해 자산 가격을 투자할 수 있습니다.

 

2. 중앙 권한 없이 영구 DEX는 어떻게 레버리지 거래를 처리합니까?

영구 DEX는 스마트 계약을 기반으로 담보와 청산을 자동으로 관리하여 중개자 없이도 레버리지가 투명하게 적용됩니다.

 

3. 영구 DEX는 초보자에게 안전한가요?

Perpetual DEX는 블록체인과 암호화폐 지갑에 대한 이해가 필요합니다. 그러나 많은 플랫폼은 이제 ApolloX와 같이 사용자 친화적인 인터페이스와 데모 거래 기능을 제공하여 신규 사용자가 자금을 투자하기 전에 연습할 수 있도록 돕습니다.

 

4. Perp DEX와 관련된 위험은 무엇입니까?

영구 DEX에서 거래하는 것은 스마트 계약 악용, 오라클 조작, 플래시 대출 공격과 같은 위험을 수반하며, 이는 자금 손실이나 불공정한 청산으로 이어질 수 있습니다. 다른 위험으로는 유동성이 낮아 미끄러짐이 발생하고 중앙 집중화 또는 거버넌스 결함으로 인해 플랫폼 보안에 영향을 받는 것이 있습니다.

 

5. 영구 DEX는 다중 체인 상호 운용성을 지원합니까?

네, dYdX와 ApolloX와 같은 많은 영구 DEX는 여러 블록체인 네트워크를 지원하여 사용자가 체인 간에 자산을 원활하게 거래할 수 있도록 합니다.