- •La taille de la position représente la valeur totale d'une transaction de cryptomonnaie.
- •La taille de la position et le risque du compte sont deux chiffres différents.
- •Le risque du compte et la distance du stop-loss déterminent la taille de la position.
- •Un stop plus large nécessite une position plus petite pour maintenir le même niveau de risque.
- •L’effet de levier réduit la marge requise sans modifier la taille de la position en fonction du risque.
Chaque transaction commence par une décision concernant le capital à risquer. Cette décision est à la base du dimensionnement des positions, un concept applicable aussi bien au trading de cryptomonnaies qu'au forex. La taille d'une position influence les profits potentiels d'un trader ainsi que les pertes encourues en cas d'évolution défavorable du marché. Il est donc essentiel pour les traders de comprendre le fonctionnement du dimensionnement des positions et son évolution en fonction du solde de leur compte, de leur tolérance au risque et des conditions de marché. Dans cet article, nous expliquerons le dimensionnement des positions dans le trading de cryptomonnaies, son importance et comment le calculer avant d'ouvrir une position.
Qu'est-ce que le dimensionnement de position en cryptomonnaie ?
Le dimensionnement d'une position en cryptomonnaie consiste simplement à déterminer la quantité de cryptomonnaie que vous allez acheter ou vendre lors d'une transaction. Votre position totale peut être exprimée en jetons, par exemple 1 ETH, ou en valeur monétaire, par exemple une position de 3 000 $ en ETH.
La taille de la position influe directement sur le résultat possible. À variation de prix égale, une position plus importante génère un profit ou une perte plus importante qu'une position plus petite. Le dimensionnement des positions est donc étroitement lié à la gestion des risques, car cela aide les traders à contrôler la part de leur compte exposée lorsqu'une transaction évolue en leur défaveur.
Il est important de ne pas confondre la taille de la position avec le risque du compte. Supposons que votre compte de trading contienne 10 000 $ et que vous soyez prêt à risquer 3 %, soit 300 $, sur une transaction d'ETH. Si vous entrez en position à 3 000 $ et placez votre stop loss à 2 700 $, un ETH représentera une position de 3 000 $. Cependant, le montant en jeu ne sera que de 300 $, car il correspond à la différence entre le prix d'entrée et le prix du stop loss.
Les nouveaux traders prennent parfois des positions surdimensionnées car ils se concentrent sur le rendement potentiel. Une position calculée, en revanche, tient compte du solde du compte, du risque autorisé et du prix à partir duquel l'idée de trading initiale n'est plus valable.
Pourquoi le dimensionnement des positions est-il important dans le monde des cryptomonnaies ?
Le dimensionnement des positions détermine la part de votre capital de trading exposée à une transaction donnée. Bien que les traders ne puissent pas savoir si la prochaine transaction sera profitable, ils peuvent contrôler le montant de leurs pertes potentielles en cas d'évolution défavorable du marché.
Supposons que votre solde de trading soit de 500 $ et que vous preniez une position entraînant une perte de 20 %. Vous perdriez alors 100 $, laissant votre compte avec 400 $. Pour revenir à votre solde initial de 500 $, il vous faudrait réaliser un profit de 25 %. Cela s'explique par le fait que le calcul du recouvrement se base sur le solde restant, plus faible.
Plus la perte est importante, plus le rendement nécessaire pour la compenser doit être élevé. Calculer la taille de sa position avant d'entrer en bourse permet de limiter la perte potentielle à un pourcentage prédéterminé du capital. Cela facilite également la comparaison des résultats, car chaque transaction est effectuée avec un niveau de risque connu, contrairement à une position choisie au hasard.
Comment calculer la taille d'une position en trading de cryptomonnaies
Pour calculer la taille d'une position, vous devez d'abord connaître le montant disponible sur votre compte de trading et la perte maximale que vous êtes prêt à accepter par transaction. Vous aurez également besoin d'un prix d'entrée et d'un prix de stop-loss.
Commencez par calculer le risque de votre compte. Il s'agit du montant que vous êtes prêt à perdre si la transaction atteint le seuil de perte maximal :
Ensuite, calculez votre risque de transaction. Il s'agit de la différence en pourcentage entre le prix d'entrée et le prix de stop-loss :
Vous pouvez alors calculer la valeur totale de la position :
Le pourcentage de risque de transaction doit être indiqué sous forme décimale dans la formule finale. Par exemple, 5 % s'écrit 0.05. Le résultat vous indique la valeur totale de la position crypto que vous pouvez ouvrir tout en maintenant la perte potentielle dans les limites de risque que vous avez définies pour votre compte.
Exemple : Configurer une transaction crypto en utilisant la taille de position
Prenons l'exemple d'une transaction en BTC pour voir comment fonctionne chaque partie du calcul.
Étape 1 : Déterminer la taille de votre compte
Supposons qu'un trader dispose de 10 000 $ réservés au trading actif de cryptomonnaies. Ce montant n'inclut pas… Bitcoin ou d'autres cryptomonnaies détenues à titre d'investissement à long terme. Le montant du compte utilisé pour cette transaction est donc de 10 000 $.
Étape 2 : Comprendre le risque lié au compte
Le trader décide de risquer 1 % de son capital sur cette transaction. Cela signifie qu'il est prêt à perdre 100 $ si le cours du BTC atteint le seuil de perte maximal (stop loss).
10,000 1 $ × 100 % = XNUMX XNUMX $
Les 100 $ représentent le risque lié au compte. Cela ne correspond pas à la taille totale de la position en BTC.
Étape 3 : Identification du risque de transaction
Supposons que le BTC se négocie à 100 000 $ et que le trader envisage d'entrer sur le marché à ce prix. Selon la configuration de la transaction, le stop loss est placé à 96 000 $.
La différence entre le prix d'entrée et le stop loss est de 4 000 $. Le risque de cette opération est donc de 4 %.
2 100 $ ÷ 6 000 $ × 100 = 4 %
Cela signifie que le BTC peut fluctuer de 4 % par rapport à la position avant d'atteindre le seuil de perte maximal.
Étape 4 : Calcul de la taille de la position
Le trader est prêt à perdre 100 $, et le stop loss est placé à 4 % du prix d'entrée. La taille de la position peut maintenant être calculée en écrivant 4 % comme 0.04.
100 0.04 $ ÷ 2,500 = XNUMX $
Le trader peut ouvrir une position en BTC d'une valeur de 2 500 $. À un prix du BTC de 100 000 $, cette position équivaut à :
174 000 000 $ ÷ 41 000 $ = 0.025 BTC
Si le BTC chute de 100 000 $ à 96 000 $, la position perdra environ 100 $ avant frais et dérapage.
Étape 5 : S'adapter à l'évolution des conditions du marché
Les cours des cryptomonnaies peuvent devenir plus volatils, ce qui peut nécessiter de placer le stop loss plus loin du prix d'entrée. Lorsque la distance du stop loss augmente, la taille de la position doit être réduite afin de maintenir le même niveau de risque sur le compte.
Supposons que les conditions de marché exigent que le stop loss soit placé à 8 % au lieu de 4 %. Le trader risquerait toujours 100 $, mais la taille de sa position serait réduite à :
100 0.08 $ ÷ 1,250 = XNUMX $
La distance du stop-loss ayant doublé, la taille de la position a été réduite de moitié. Cela permet au trader d'adapter sa position à l'évolution du marché sans augmenter la perte prévue.
Comment l'effet de levier influence la taille de la position
L'effet de levier permet à un trader d'ouvrir une position en utilisant une marge moindre de son solde. Toutefois, l'effet de levier ne modifie pas la taille de la position calculée dans l'exemple précédent. La position conserve sa valeur de 2 500 $ car elle a été calculée en prenant en compte le risque du compte de 100 $ et un stop-loss de 4 %.
Revenons à la même transaction BTC et voyons comment l'effet de levier l'affecte.
Étape 1 : Commencez par la taille de position calculée
Le trader a déjà calculé une taille de position de 2 500 $ :
Taille de la position = 100 $ ÷ 0.04 = 2 500 $
Il s'agit de la valeur totale de la position en BTC, quel que soit l'effet de levier sélectionné.
Étape 2 : Sélectionner l’effet de levier
Supposons que le trader choisisse un effet de levier de 5x. Cela signifie que la bourse lui permet de contrôler une position d'une valeur cinq fois supérieure à la marge fournie.
Le choix de l'effet de levier doit être effectué après avoir calculé la taille de la position. Choisir l'effet de levier en premier lieu et l'utiliser pour augmenter la position pourrait faire grimper la perte potentielle au-delà des 100 $ prévus.
Étape 3 : Calculer la marge requise
La marge requise peut être calculée en divisant la taille de la position par l'effet de levier sélectionné :
Marge requise = Taille de la positioneffet de levier
Pour une position de 2 500 $ avec un effet de levier de 5x :
2,500 5 $ ÷ 500 = XNUMX $
Le trader aurait donc besoin de 500 $ de marge pour ouvrir une position de 2 500 $ en BTC.
Étape 4 : Maintenir le risque prévu inchangé
La position entraînerait tout de même une perte d'environ 100 $ si le BTC chutait de 4 %, passant de 100 000 $ au seuil de perte de 96 000 $ :
2,500 4 $ × 100 % = XNUMX XNUMX $
L'utilisation d'un effet de levier de 5x réduit la marge requise de 2 500 $ à 500 $, mais ne modifie pas la perte prévue car la taille totale de la position et la distance du stop-loss restent inchangées.
Étape 5 : Vérifier le prix de liquidation
Un effet de levier plus important rapproche le prix de liquidation du prix d'entrée. Le trader doit donc vérifier que le prix de liquidation est inférieur au seuil de perte de 96 000 $. Si la liquidation intervient avant que ce seuil ne soit atteint, le calcul de la taille de la position ne permettra plus de contrôler la perte comme prévu.
Le prix de liquidation exact dépend de la plateforme d'échange, de la marge de maintien, des frais de transaction et du mode de marge. L'effet de levier doit donc prévoir une marge suffisante pour que le stop loss puisse clôturer la position avant la liquidation.
Conseils pour une utilisation efficace du dimensionnement des positions
Le dimensionnement des positions devient plus simple lorsqu'il suit le même processus pour chaque transaction. Les conseils suivants peuvent aider les traders à adapter la taille de leurs positions à leur solde et au risque qu'ils sont prêts à prendre :
- Utilisez un calculateur de taille de position : Au lieu de calculer manuellement la formule pour chaque transaction, utilisez notre calculateur de taille de positionSaisissez votre solde de trading, votre pourcentage de stop-loss, votre niveau de risque et votre effet de levier pour calculer la marge requise, la perte maximale et la taille totale de votre position.
- Commencez par des postes plus modestes : Évitez d'augmenter trop rapidement la taille de vos positions, surtout lors du test d'une nouvelle stratégie de trading. Des positions plus petites limitent l'impact des erreurs initiales et permettent aux traders de comprendre la performance de la stratégie dans différentes conditions de marché.
- Suivez un système de gestion des risques : Déterminez le montant du compte pouvant être risqué sur chaque transaction et appliquez la même limite de manière constante. calculateur de profit et simulateur de trading peut montrer comment la taille des positions, les frais de transaction et les résultats répétés peuvent affecter le compte au fil du temps.
- Utilisez le capital que vous pouvez vous permettre de perdre : Les activités de trading actives doivent être financées par des fonds non nécessaires aux dépenses courantes ni aux engagements financiers à long terme. Avant de prendre position, calculateur de rapport risque/récompense peut aider à comparer la perte potentielle au rendement attendu.
Conclusion
Une fois l'argent en jeu, même une petite variation de prix peut paraître significative. C'est pourquoi la taille des positions est cruciale en trading de cryptomonnaies, surtout sur un marché où les prix fluctuent rapidement. Une position bien dimensionnée permet de maîtriser les pertes potentielles avant même de connaître l'issue de la transaction.
FAQ
1. La taille de la position est-elle la même chose que le risque ?
Non. La taille de la position correspond à la valeur totale d'une transaction, tandis que le risque représente le montant qui peut être perdu si le seuil de perte est atteint.
2. L’effet de levier influence-t-il la taille de la position ?
L'effet de levier permet d'accroître la position contrôlée avec une marge donnée. Dans le dimensionnement basé sur le risque, il modifie la marge requise mais pas la taille de position calculée.
3. Quel niveau de risque les traders doivent-ils prendre ?
Le montant dépend du compte du trader et de sa tolérance au risque. Une limite couramment utilisée est de 1 % du solde de trading par transaction.
