Muitos traders consideram a negociação perpétua um desenvolvimento recente, frequentemente associando seu surgimento a plataformas como a Hyperliquid, onde o nicho ganhou atenção do público em geral. Na realidade, a dYdX entrou nesse mercado muito antes. Lançada em 2017, a dYdX foi uma das primeiras plataformas descentralizadas a oferecer negociação com margem e derivativos perpétuos em larga escala. Ao longo do tempo, construiu uma reputação por suas ferramentas avançadas e design focado no trader. Hoje, com mais de 9,000 usuários ativos, continua relevante. Nesta análise da dYdX, examinamos seus serviços, recursos, taxas e limitações para ajudá-lo a avaliar melhor a exchange.

Estatísticas	dYdX
🚀 Fundado	2017
🌐 Sede	São Francisco, Estados Unidos
🔎 Fundador	Antonio juliano
👤 Usuários ativos	46K+
🪙 Moedas Suportadas	200+
♾️ Apoiei os criminosos	297+
🔁 Taxas spot (criador/tomador)	0.1% / 0.1%
🔁 Taxas de Futuros (criador/tomador)	0.01% / 0.05%
⚙️ Rede suportada	7+
📈 Alavancagem máxima	50x
🕵️ Verificação KYC	Não requerido
📱 Aplicativo móvel	Sim
⭐ Classificação	3.3/5
💰 Bônus	$550 (Reivindicar agora)

 

Visão geral do dYdX

O mercado de contratos perpétuos se baseia em transparência, autocustódia e escalabilidade, e a dYdX foi projetada com esses princípios desde o início. Fundada em 2017 por Antonio Juliano, ex-engenheiro da Coinbase, dYdX A dYdX foi criada para fornecer acesso descentralizado a ferramentas avançadas de negociação que tradicionalmente eram limitadas a corretoras centralizadas. Em vez de contas de custódia, a plataforma permite que os usuários conectem carteiras de autocustódia, como MetaMask ou Phantom, sem a necessidade de verificação KYC obrigatória, ao contrário de outras plataformas de negociação perpétua. A dYdX opera em seu próprio blockchain independente, a dYdX Chain, construída com o Cosmos SDK e executada em um mecanismo de consenso Tendermint Proof-of-Stake para suportar negociações perpétuas de alto volume.

Atualmente, a dYdX opera como uma blockchain descentralizada independente e oferece suporte a múltiplas redes por meio de pontes, permitindo que os usuários transfiram ativos como USDC e ETH do Ethereum e de outros ecossistemas compatíveis com a EVM. Essa estrutura elimina a dependência de intermediários centralizados, mantendo a eficiência na execução das negociações.

A plataforma reporta mais de 46 mil negociadores ativos e registra volume diário de negociação superior a $ 15.64 milhõesA dYdX também é uma importante participante no mercado de derivativos descentralizados, com um volume de negociação acumulado superior a US$ 1.55 trilhão. A plataforma concentra-se exclusivamente em contratos perpétuos e está disponível em mais de 6 idiomas.

Os traders podem acessar quase 119 mercados perpétuos com alavancagem de até 50x. As taxas de negociação de futuros são de 0.01% para criadores de mercado (makers) e 0.05% para tomadores de mercado (takers). Além da negociação, a dYdX oferece recursos adicionais, como staking por meio do MegaVault, que oferece um rendimento estimado de até 5% ao ano, dependendo das condições da rede.

Do ponto de vista da segurança, o dYdX segue um rigoroso processo de auditoria e foi avaliado por empresas como OpenZeppelin, PeckShield, CertiK e Certora. Em 2023, o protocolo dYdX V3 sofreu um ataque direcionado de manipulação de preços que resultou em perdas de aproximadamente US$ 9 milhões no nível do protocolo. O incidente foi atribuído a uma falha na lógica do protocolo, e não a uma violação de carteira, e a equipe confirmou que os fundos dos usuários não foram diretamente afetados. Desde então, medidas de segurança e mecanismos de monitoramento adicionais foram implementados para reduzir riscos semelhantes.

Com essa visão geral apresentada, as seções seguintes examinam os recursos, os riscos e a usabilidade do dYdX com mais detalhes.

 

Prós e contras do dYdX

👍 Prós do dYdX	👎 Contras do dYdX
✅ Plataforma de negociação totalmente descentralizada e sem custódia	❌ Alavancagem menor que a de alguns concorrentes
✅ Sem necessidade de KYC obrigatório para negociação	❌ Indisponível em mercados importantes como EUA e Canadá
✅ O token dYdX oferece descontos nas taxas de negociação	❌ Não são permitidas negociações de ações ou commodities tokenizadas.
✅ Interface amigável para iniciantes em negociação on-chain
✅ O MegaVault permite a participação passiva em USDC
✅ Suporte para negociação móvel com funções essenciais de negociação
✅ Alta liquidez nos principais mercados de derivativos
✅ Execução on-chain sem taxas de gás em blockchain própria

 

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dYdX KYC e Cadastro

A dYdX opera como uma plataforma de negociação descentralizada, o que significa que os usuários podem acessar seus serviços conectando uma carteira Web3 sem precisar concluir os procedimentos tradicionais de KYC (Conheça Seu Cliente). Não há formulários de conta, verificações de identidade ou limites de saque vinculados a níveis de verificação. Começar leva apenas alguns passos.

Passo 1: Visite o site oficial da dYdX e clique em “Sign In” opção.

Passo 2: Selecione uma carteira compatível, como MetaMask ou Phantom. Aprove a solicitação de conexão na janela pop-up da carteira.

Passo 3:  Após a conexão, o dYdX solicitará que você assine uma mensagem. Esta etapa confirma a propriedade da carteira e não envolve nenhuma taxa de transação ou de gás. Aprove a solicitação em sua carteira.

Passo 4: Deposite fundos para começar a negociar. A dYdX aceita depósitos em ETH e USDC.

Após a conclusão, sua conta dYdX estará pronta para negociação, com acesso total aos recursos da plataforma e sem as restrições de saque sob custódia comuns em corretoras centralizadas. Dito isso, embora a plataforma permaneça tecnicamente acessível, certas regiões podem ter restrições devido a requisitos regulatórios. Os usuários podem verificar a disponibilidade em seu país usando nossa ferramenta de verificação de países da dYdX antes de negociar.

Redes suportadas

Atualmente, a dYdX aceita depósitos através de 6 redes: Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Avalanche e Optimism. Os usuários podem transferir apenas USDC ou ETH através dessas redes suportadas para financiar suas contas dYdX.

 

Negociação dYdX

A dYdX concentrou-se em contratos perpétuos, com a plataforma atualmente listando mais de 119 mercados e oferecendo alavancagem de até 50x, dependendo do ativo. A seleção inclui as principais criptomoedas, além de tokens mais recentes e menos negociados, oferecendo aos traders uma ampla variedade de mercados para escolher sem precisar navegar entre diferentes seções de negociação.

A plataforma também oferece Mercados Lançáveis, que permitem aos usuários introduzir novos mercados perpétuos e fornecer liquidez através do MegaVault. Isso permite que os traders participem como formadores de mercado, possibilitando a negociação de contratos vinculados a ativos do mundo real tokenizados. No entanto, essa parte da plataforma ainda é limitada, com contratos relacionados a ouro, prata e apenas um pequeno número de outros ativos do mundo real lançados até o momento.

A interface de negociação é limpa e relativamente fácil de entender, com o gráfico do TradingView, o livro de ofertas, o formulário de ordens, as posições em aberto e os detalhes do mercado organizados em seções claramente definidas. A navegação é intuitiva, enquanto TradingView Fornece os indicadores e as ferramentas de desenho necessárias para a análise técnica.

A funcionalidade de ordens, no entanto, é um tanto limitada em comparação com as corretoras de contratos perpétuos concorrentes. Além de ordens a mercado e ordens limitadas, a dYdX oferece suporte a ordens stop market, stop limit e ordens escalonadas para configurações de negociação mais avançadas. Ela não oferece muitos tipos de ordens especializadas ou a opção de criar subcontas, o que pode ser restritivo para traders que gerenciam diversas estratégias.

A liquidez é geralmente alta em contratos importantes como o BTC-USD, onde os spreads permanecem estreitos e as ordens são executadas sem problemas. Mercados mais novos ou menos ativos podem ter livros de ordens menores e spreads mais amplos, aumentando a possibilidade de derrapagem (slippage) durante períodos de volatilidade ou ao enviar ordens de grande volume.

 

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Métodos de Depósito e Retirada

Os depósitos e saques na dYdX são processados ​​inteiramente por meio de redes criptográficas, o que é padrão para exchanges descentralizadas. A plataforma não oferece suporte direto a depósitos em moeda fiduciária ou transferências bancárias. Os usuários podem depositar USDC ou ETH por meio de seis redes: Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base, Avalanche e Optimism.

A dYdX também aceita depósitos diretos de corretoras centralizadas, como a Coinbase. Cada usuário recebe um endereço de carteira exclusivo na rede Noble, para onde USDC pode ser transferido diretamente de uma corretora compatível. Este método aceita apenas USDC; portanto, qualquer outro criptoativo deve primeiro ser convertido em USDC antes de ser depositado pela Noble.

Para saques, a dYdX oferece suporte a uma ampla seleção de redes, incluindo Ethereum, Base, Avalanche, Optimism, Arbitrum, Polygon, Osmosis e Solana. Os usuários podem selecionar a rede de destino preferida e inserir o endereço da carteira receptora diretamente. Os ativos disponíveis e as taxas de transação dependem da rede selecionada.

 

Taxas dYdX

Cada corretora estrutura suas taxas de forma diferente, e entender como a dYdX aplica os custos de negociação e de rede ajuda a definir expectativas claras antes de fazer qualquer pedido.

Taxas de Negociação

dYdX aplica um estrutura de taxas em camadas para negociação perpétua, com taxas básicas a partir de 0.01% para criadores de mercado e 0.05% para tomadores de mercado. Essas taxas diminuem com base no volume de negociação do trader nos últimos 30 dias, com descontos adicionais disponíveis para detentores de tokens DYDX. As taxas de negociação são isentas nos principais mercados, como BTC-USD e SOL-USD.

Taxas de depósitos e retiradas

Depósito e saque Taxas As taxas na dYdX variam de acordo com o método e a rede, em vez de uma taxa fixa da plataforma. Depósitos rápidos no Skip Go custam 0.10% do valor da transferência mais taxas de gás, cerca de US$ 2.5 no Ethereum e de US$ 0.01 a US$ 0.10 em redes L2, sem taxas para depósitos rápidos acima de US$ 100 no Ethereum e US$ 20 em redes L2. Depósitos regulares no Skip Go custam cerca de US$ 0.02, enquanto saques variam de US$ 0.10 a US$ 7 mais taxas de gás. A Coinbase via Noble cobra as taxas padrão de saque da Coinbase mais taxas de IBC de US$ 0.10 a US$ 0.20, e transferências diretas via IBC geralmente custam de US$ 0.10 a US$ 0.50.

 

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Produtos e serviços dYdX

A dYdX oferece uma gama de ferramentas concebidas para apoiar a negociação ativa, a participação na governação e a eficiência do capital.

Negociação dYdX

A plataforma de negociação dYdX foi desenvolvida para negociação com foco em contratos perpétuos, priorizando velocidade, transparência e execução sem custódia. Os traders podem acessar alta liquidez nos principais mercados, tipos de ordens avançados e opções de margem flexíveis por meio de uma única interface. A plataforma suporta margem cruzada e isolada, tornando-a adequada para diferentes estratégias de gerenciamento de risco.

Mobile App

A dYdX oferece um aplicativo móvel para usuários que preferem gerenciar suas negociações em qualquer lugar. O aplicativo suporta funções essenciais de negociação, incluindo abertura e fechamento de posições, monitoramento de taxas de financiamento, gerenciamento de margem e acompanhamento de saldos de conta. Embora a interface móvel seja mais simplificada do que a versão web, ela mantém as ferramentas essenciais para negociação ativa. As conexões com a carteira e os recursos de segurança permanecem consistentes com a experiência da versão para desktop.

Token dYdX

O token dYdX desempenha um papel central no ecossistema, sendo usado principalmente para governança e participação no protocolo. Os detentores do token podem votar em parâmetros da rede, atualizações e programas de incentivo. Além disso, possuir tokens dYdX pode proporcionar descontos nas taxas de negociação e acesso a incentivos do ecossistema, alinhando os usuários de longo prazo com o modelo de governança descentralizada da plataforma.

MegaVault

O MegaVault permite que os usuários depositem USDC em um pool de liquidez compartilhado que fornece liquidez automatizada nos mercados perpétuos da dYdX. Os depositantes obtêm exposição proporcional às taxas de negociação e ao desempenho da estratégia, sem precisar gerenciar posições manualmente. Os retornos são variáveis ​​e dependem das condições de mercado, da alocação no pool e da atividade geral de negociação, sem rendimento garantido.

staking de dYdX

O staking de dYdX permite que os usuários deleguem tokens DYDX a validadores na dYdX Chain para ajudar a proteger a rede. Em troca, os participantes do staking recebem uma parte da receita real do protocolo, paga em USDC, em vez de recompensas inflacionárias em tokens. As recompensas flutuam de acordo com o volume de negociação e o desbloqueio (unstaking) requer um período de desvinculação fixo.

 

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Segurança dYdX

A segurança na dYdX é baseada em um modelo não custodial, onde os usuários mantêm o controle total de seus fundos por meio de carteiras de autocustódia. A plataforma opera de forma totalmente descentralizada na dYdX Chain, o que significa que a atividade principal de negociação, os parâmetros do protocolo e o desempenho da rede são registrados na blockchain e permanecem publicamente verificáveis. Os usuários podem visualizar estatísticas da rede, dados de validadores e a atividade do protocolo a qualquer momento por meio de exploradores on-chain.

O protocolo passou por diversas auditorias de segurança de terceiros realizadas por empresas como OpenZeppelin, PeckShield, CertiK e Certora, abrangendo contratos inteligentes, lógica do protocolo e parâmetros de risco. No aplicativo móvel, o dYdX também oferece suporte à autenticação biométrica, adicionando uma camada extra de controle de acesso para os usuários.

Cada negociador também recebe um código exclusivo. Frase secreta de 24 palavras que controla seu endereço na dYdX Chain. Para usuários que se conectam por meio de uma carteira compatível com Ethereum, essa frase é criada quando eles assinam a solicitação de conexão da carteira e é separada da frase de recuperação da carteira conectada. Os usuários podem visualizar sua Frase Secreta da Carteira dYdX abrindo as Configurações e selecionando “Frase secreta de exportação”Também pode ser importada para carteiras Cosmos, como Keplr ou Leap, para acessar o mesmo endereço da dYdX Chain. Como qualquer pessoa com essas 24 palavras pode controlar os fundos associados, a frase deve ser armazenada em local privado e nunca compartilhada.

Em 2023, o dYdX V3 sofreu um ataque direcionado de manipulação de preços que resultou em perdas de aproximadamente US$ 9 milhões no nível do protocolo. O incidente não envolveu violações de carteiras e a equipe confirmou que os fundos dos usuários não foram diretamente afetados. Desde então, medidas adicionais de segurança e monitoramento foram implementadas para fortalecer os controles de risco.

 

Suporte ao Cliente dYdX

A dYdX utiliza principalmente sua Central de Ajuda para suporte ao usuário, que abrange desde a configuração básica até recursos avançados de negociação. Os artigos e guias são detalhados e atualizados regularmente. Para assistência direta, os usuários são direcionados ao Discord da plataforma por meio do suporte integrado ao aplicativo, onde podem abrir chamados e obter ajuda em tempo real, inclusive para problemas como interrupções ou dúvidas relacionadas à conta.

 

Alternativas dYdX

Embora a dYdX tenha ajudado a moldar a negociação descentralizada de contratos perpétuos, plataformas mais recentes podem oferecer vantagens diferentes, dependendo das necessidades de negociação. Alguns traders preferem exchanges que combinam contratos perpétuos com mercados à vista mais profundos, execução mais rápida ou exposição a outros ativos além de criptomoedas, como ações tokenizadas ou commodities. Explorar alternativas pode ajudar os usuários a encontrar plataformas mais alinhadas com sua estratégia, preferências de ativos ou perfil de risco.

1. Hiperlíquido: hiperlíquido É uma DEX perpétua de alto desempenho focada em velocidade, alta liquidez e uma experiência de negociação no estilo centralizado.

2. Óstio: Óstio É uma plataforma focada em derivativos que oferece exposição on-chain a ativos do mundo real, juntamente com mercados perpétuos de criptomoedas.

Característica	dYdX	hiperlíquido	Óstio
Estabelecido	2017	2024	2024
Taxas Spot (Maker/Taker)	-	0.04% / 0.07%	N/D
Taxas de Futuros (Maker/Taker)	0.01% / 0.05%	0.015% / 0.045%	0.10% / 0.00%
Max Leverage	50x	50x	200x
KYC necessário	Não	Não	Não
Criptomoedas Suportadas (Spot)	-	394+	N/D
Contratos Futuros	119+	173+	44+
Sem limite de retirada KYC	Ilimitado	Ilimitado	Ilimitado
Volume de Futuros 24h	$ 22.88M +	$ 4.36B +	$ 2.96M +
Principais funcionalidades	• Cadeia dYdX baseada em Cosmos
• DEX baseado em Solana	• Governança + staking	• Camada personalizada-1	• Negociação de gás zero	• Cofres + staking HYPE	• Exposição a ativos do mundo real	• Criptomoedas perpétuas
• Mercados de alta alavancagem
Registrar	Registrar	Registrar	Registrar

 

ponto de partida

Um dos pontos fortes da dYdX é a experiência. Ela está no mercado há tempo suficiente para construir um histórico sólido, ao mesmo tempo que continua a se aprimorar conforme as necessidades dos traders mudam. Ao longo dessas atualizações, a segurança e a liquidez permaneceram prioridades essenciais.

No entanto, sua configuração de negociação não é tão flexível quanto a de algumas DEXs perpétuas mais recentes. A seleção de ordens é limitada, o modo hedge e as subcontas não estão disponíveis e apenas um pequeno número de contratos RWA tokenizados foi introduzido. A dYdX administra bem sua oferta principal de contratos perpétuos, mas os traders que buscam ferramentas diferentes ou seleções de mercado podem encontrar mais opções em nossa plataforma. DEXs perpétuos de primeira linha guia.

 

Perguntas Frequentes

1. A dYdX é uma exchange centralizada ou descentralizada?

A dYdX é uma exchange descentralizada que opera em sua própria blockchain. Os usuários negociam diretamente de carteiras com custódia própria, sem depender de contas de custódia.

 

2. Posso usar o dYdX em dispositivos móveis?

Sim. A dYdX oferece um aplicativo móvel para Android e iOS que permite negociação, gerenciamento de posições e monitoramento de contas.

 

3. O dYdX é seguro para uso?

A dYdX segue um modelo não custodial e passou por diversas auditorias de terceiros. Embora tenha ocorrido um incidente em nível de protocolo em 2023, os fundos dos usuários não foram diretamente afetados.

 

4. O que é o MegaVault no dYdX?

O MegaVault permite que os usuários depositem USDC para fornecer liquidez automatizada nos mercados dYdX e obter retornos variáveis ​​com base na atividade de negociação.

 

5. Que alavancagem está disponível nos contratos perpétuos da dYdX?

A alavancagem em contratos futuros perpétuos pode chegar a 50x, dependendo do ativo e das condições de mercado.