암호화폐는 이제 그 자체로 하나의 금융 시장으로 자리 잡았지만, 관련 인프라는 여전히 개발 단계에 있습니다. 탈중앙화 금융(DeFi) 분야에서 대출은 주요 활용 사례로, 사용자는 유동성 풀에 자산을 공급하고 다른 사용자는 암호화폐를 담보로 자금을 빌립니다. 암호화폐 대출은 Aave와 같은 탈중앙화 애플리케이션(dApp)을 통해 제공되며, 스마트 계약이 대출, 이자, 그리고 현금화를 관리합니다. 또한, 중앙 집중식 거래소를 통해서도 대출이 가능하며, 사용자는 익숙한 계정 대시보드에서 대출 서비스에 접근할 수 있습니다. 이 글에서는 암호화폐 대출이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 그리고 무엇보다 중요한 것은 기존 대출과의 차이점을 설명합니다.

암호화폐 대출이란?

암호화폐 대출은 암호화폐를 담보로 돈이나 디지털 자산을 빌릴 수 있게 해줍니다. 자산을 팔아서 돈을 빌리는 대신, 암호화폐를 담보로 대출을 받는 것입니다. Bitcoin이더리움이나 기타 지원되는 자산을 일시적으로 잠그려면 해당 자산을 잠금 해제해야 합니다. lending platform 또는 DeFi 프로토콜.

암호화폐 가격은 빠르게 변동할 수 있기 때문에 대부분의 암호화폐 대출은 초과담보를 요구합니다. 즉, 담보 가치가 대출 금액보다 높아야 한다는 뜻입니다. 예를 들어, 10,000만 달러를 예치해야 할 수도 있습니다. Bitcoin USDC로 5,000달러를 빌릴 수 있습니다. 제공업체에 따라 대출은 스테이블코인, 다른 암호화폐 또는 법정화폐로 지급될 수 있습니다.

암호화폐 대출은 어떻게 이루어지나요?

암호화폐를 담보로 대출을 받으려면 먼저 승인된 자산을 담보로 예치해야 합니다. 플랫폼에 따라 담보 자산에는 다음이 포함될 수 있습니다. Bitcoin이더리움, 스테이블코인 또는 기타 지원되는 암호화폐.

기존 대출과는 달리, 대출 승인은 일반적으로 소득, 고용 이력 또는 신용 점수를 기준으로 하지 않습니다. 대신, 플랫폼은 담보물의 현재 가치와 담보대출비율(LTV)을 바탕으로 대출 가능 금액을 결정합니다.

대출 금액을 선택하시면 스테이블코인, 다른 암호화폐 또는 법정화폐로 대출금을 받으실 수 있습니다. 담보는 대출 기간 동안 동결되며 일반적으로 거래하거나 인출할 수 없습니다.

대출금이 지급된 후 이자가 발생하기 시작합니다. 대출을 완료하려면 빌린 원금, 발생한 이자 및 해당 수수료를 모두 상환해야 합니다. 그러면 담보물이 반환됩니다. 대출 기간 중 담보물의 가치가 하락할 경우, 담보물의 청산을 막기 위해 추가 담보를 제공하거나 대출금의 일부를 상환해야 할 수 있습니다.

암호화폐 대출의 이점은 무엇입니까?

암호화폐 대출은 이미 디지털 자산을 보유하고 추가 자금이 필요한 사람들에게 여러 가지 이점을 제공합니다.

이러한 혜택은 플랫폼, 담보 자산, 대출 구조 및 해당 지역의 이용 가능 여부에 따라 달라집니다. 또한 대출 기간 동안 차용자는 암호화폐 가격 하락의 위험에 노출될 수 있습니다.

담보대출비율(LTV)과 청산에 대한 설명

담보인정비율담보대출비율(LTV)은 담보물의 현재 가치 대비 빌린 금액이 얼마나 되는지를 보여줍니다.

예를 들어, 10,000달러를 담보로 4,000달러를 빌리는 경우 Bitcoin 담보 가치가 6,000달러로 떨어지면 추가 자금을 빌리지 않았더라도 LTV는 66.7%로 증가합니다. 또한, 이자 발생으로 인해 미상환 부채가 늘어나면서 LTV도 증가할 수 있습니다.

모든 플랫폼은 청산 기준치를 설정합니다. 만약 그 기준치가 85%라면, 4,000달러 대출은 담보 가치가 약 4,706달러로 떨어지면 청산됩니다. 이때 플랫폼은 담보의 일부 또는 전부를 매각하고 청산 수수료를 부과할 수 있습니다.

차입자는 대출금의 일부를 상환하거나 담보를 추가함으로써 담보대출비율(LTV)을 낮출 수 있습니다. 낮은 LTV로 시작하면 담보 가치가 하락하더라도 이를 만회할 여지가 커지지만, 어떤 LTV도 청산 위험을 완전히 제거할 수는 없습니다.

아래의 무료 LTV 및 청산 계산기를 사용하여 현재 LTV와 청산을 유발할 수 있는 자산 가격을 추정해 보세요.

암호화폐 대출의 종류

암호화폐 대출은 자금 제공자와 대출 과정 관리자에 따라 분류할 수 있습니다. 일부는 중앙 집중식 회사에서 관리하는 반면, 다른 일부는 스마트 계약과 온체인 유동성 풀을 통해 운영됩니다. 다음은 주요 암호화폐 대출 유형입니다.

중앙 집중식 암호화폐 대출

중앙 집중식 암호화폐 대출은 거래소와 대출 회사에서 제공합니다. 사용자는 플랫폼에서 관리하는 계좌에 담보를 예치하고 스테이블코인, 암호화폐 또는 법정화폐를 받을 수 있습니다. 신원 확인이 필요할 수 있습니다.

디파이 암호화폐 대출

DeFi 대출은 다음과 같은 dApp을 통해 운영됩니다. Aave사용자는 지갑을 연결하고, 유동성 풀에 담보를 제공하며, 지원되는 자산을 빌릴 수 있습니다. 스마트 계약은 이자, 상환 및 청산을 관리합니다.

거래소-DeFi 대출

거래소 기반 DeFi 대출은 중앙 집중식 인터페이스와 온체인 대출을 결합한 상품입니다. 사용자는 거래소를 통해 대출을 관리하고, DeFi 프로토콜은 기초 유동성과 스마트 계약을 제공합니다. 코인베이스는 이러한 연결을 통해 사용자를 지원합니다. 모토 하나의 예입니다.

플래시 대출

플래시론은 사용자가 담보 없이 암호화폐를 빌릴 수 있도록 해주는 대출 상품으로, 동일한 블록체인 거래 내에서 상환이 이루어져야 합니다. 상환에 실패할 경우 전체 거래가 취소됩니다. 주로 개발자와 숙련된 트레이더들이 차익 거래, 담보 교환, 자산 청산 등에 활용합니다.

암호화폐 대출 vs 기존 대출

암호화폐 대출과 기존 대출 모두 자금을 빌리고 이자를 붙여 상환하는 방식이지만, 차용자를 평가하고 담보를 관리하는 방식이 다릅니다.

DefaultCollateral은 청산될 수 있습니다.

암호화폐 대출은 처리 속도가 빠르고 필요한 서류가 적지만, 담보물을 신속하게 현금화할 수 있다는 장점이 있습니다. 은행 대출은 일반적으로 승인까지 시간이 더 오래 걸리지만, 상환 일정이 명확하고 소비자 보호 장치가 더 강력합니다.

암호화폐 대출 비용은 얼마인가요?

암호화폐 대출의 주요 비용은 이자이며, 일반적으로 연이율(APR)로 표시됩니다. 이자율은 고정 금리 또는 변동 금리일 수 있습니다. 변동 금리는 시장 수요와 차입 자산의 유동성에 따라 변동합니다.

대출자는 다음과 같은 추가 비용도 확인해야 합니다.

• 처리 수수료 또는 개시 수수료
• 블록체인 네트워크 수수료
• 스테이블코인 전환 수수료
• 법정화폐 출금 수수료
• 조기상환 수수료
• 청산 위약금

일부 플랫폼은 미상환 대출금에 처리 수수료를 추가합니다. 즉, 대출자는 해당 수수료에 대해서도 이자를 지불해야 할 수 있습니다.

광고된 이자율이 항상 총 대출 비용을 나타내는 것은 아닙니다. 대출을 받기 전에 이자, 플랫폼 수수료, 네트워크 비용, 그리고 원금 전액 상환에 필요한 금액을 모두 계산해 보세요.

코인베이스 암호화폐 대출 예시

코인베이스 자격을 갖춘 사용자는 지원되는 암호화 자산을 담보로 USDC를 빌릴 수 있습니다. 하지만 코인베이스는 직접 대출을 제공하지는 않습니다. 대신 사용자가 베이스 플랫폼에서 모포(Morpho) 대출 프로토콜에 접근할 수 있는 인터페이스를 제공합니다.

만약 당신이 10,000달러를 예금한다면 Bitcoin 담보를 제공하고 USDC로 4,000달러를 빌립니다. 초기 LTV는 40%가 됩니다. Bitcoin 대출이 활성화된 동안에는 Morpho에 고정되어 있으며, 변동 금리로 이자가 발생합니다.

코인베이스 대출은 정해진 기간, 최소 상환액 또는 상환일이 없습니다. 원하는 시기에 언제든지 미상환 금액의 일부 또는 전부를 상환할 수 있습니다. 대출 원금, 이자 및 수수료가 모두 상환되면 담보가 해제됩니다.

코인베이스는 현재 86%의 담보대출비율(LTV)을 적용하여 대출금을 일시 상환하도록 하고 있습니다. 담보 가치가 하락하거나 이자 증가로 인해 대출금이 이 수준에 도달하면, 담보물이 추가적인 위약금과 함께 일시 상환될 수 있습니다. 또한, 코인베이스는 사용자가 대출을 받거나 기존 대출금을 증액할 때마다 처리 수수료를 부과합니다.

암호화폐 대출의 일반적인 용도

암호화폐 대출은 개인, 사업 및 온체인 관련 요구 사항을 충족하는 데 사용할 수 있습니다. 제공업체에 따라 차용자는 다음과 같은 용도로 자금을 사용할 수 있습니다.

• 개인 경비: 공과금, 의료비 또는 기타 단기 지출 지불.
• 비즈니스 요구사항: 운전자본 관리, 장비 구매 또는 운영 비용 지불.
• 스테이블코인 접근: USDC 또는 USDT를 빌려서 결제 및 온체인 거래를 할 수 있습니다.
• 거래 및 헤징: 자산을 빌려서 거래하거나, 기존 포지션을 헤지하거나, 공매도하는 행위.
• 추가 투자: 차입금을 이용하여 암호화폐 또는 기타 자산을 추가로 구매하는 것.
• 주택 계약금: 일부 제공업체는 이제 구매자가 현금을 마련하기 위해 암호화폐를 판매하는 대신 담보로 사용할 수 있도록 허용하고 있습니다.

하나의 예입니다 코인베이스와 베터 모기지(Better Mortgage)의 파트너십자격을 갖춘 미국 구매자가 담보를 제공할 수 있도록 합니다. Bitcoin 주택 계약금 마련을 위해 비트코인(BTC)을 이용할 수 있습니다. 대출자는 계약금 대출 금액의 최소 250%에 해당하는 BTC를 예치해야 하며, Better의 일반적인 신용 및 주택 담보 대출 심사 절차도 완료해야 합니다. 일반적인 암호화폐 대출과는 달리, Better는 일상적인 심사 절차를 거칩니다. Bitcoin 가격 변동은 마진콜이나 추가 납입 요청을 유발하지 않습니다. Better를 통해 승인된 Coinbase One 회원은 최대 10,000달러의 거래 수수료 크레딧을 받을 수 있습니다.

암호화폐 대출의 위험

담보를 제공한다고 해서 암호화폐 대출의 위험도가 낮아지는 것은 아닙니다. 담보는 주로 차용인이 상환하지 못할 경우 대출기관을 보호하기 위한 것입니다.

암호화폐 대출은 언제 유용할까요?

암호화폐 대출은 가치 있는 암호화폐를 보유하고 있고, 일시적인 유동성이 필요하며, 담보 가격에 의존하지 않고 안정적인 상환 방법을 원하는 경우에 유용한 선택이 될 수 있습니다.

암호화폐 대출 받는 방법: 단계별 안내

정확한 과정은 중앙 집중식 플랫폼을 사용하는지 아니면 DeFi 프로토콜을 사용하는지에 따라 다르지만, 주요 단계는 유사합니다.

1단계: 대출 유형을 선택하세요

중앙 집중식 플랫폼, DeFi 프로토콜 또는 거래소 연계 대출 서비스 중 어떤 방식을 통해 대출받을지 결정하세요.

2단계: 지역별 이용 가능 여부 확인

해당 서비스가 귀하의 국가에서 이용 가능한지, 그리고 신원 확인이 필요한지 확인하십시오.

3단계: 지원되는 자산 검토

어떤 암호화폐를 담보로 사용할 수 있는지, 그리고 대출이 법정화폐, 스테이블코인 또는 다른 자산으로 발행되는지 확인하십시오.

4단계: 대출 조건을 비교하세요

이자율, 수수료, 최대 LTV, 청산 기준, 상환 조건 및 청산 위약금을 검토하십시오.

5단계: 계정을 만들거나 지갑을 연결하세요

중앙 집중식 플랫폼에서 필요한 인증을 완료하거나 호환되는 지갑을 DeFi dApp에 연결하세요.

6단계: 담보 예치

지원되는 암호화폐를 전송하고 해당 암호화폐를 담보로 얼마까지 빌릴 수 있는지 확인하세요.

7단계: 대출 금액을 선택하세요

초기 LTV와 청산 기준 금액 사이에 충분한 여유를 두는 금액을 선택하십시오.

8단계: 대출 심사 및 수령

대출을 수락하기 전에 총 부채액, 이자율, 수수료 및 상환 가격을 확인하십시오.

9단계: 모니터링 및 상환

담보 가치와 누적 이자를 추적하십시오. 담보대출비율(LTV)이 청산에 가까워지면 부채를 상환하거나 추가 담보를 제공하십시오.

암호화폐를 담보로 대출받는 팁

암호화폐 대출은 담보 가치, 이자율 및 현금화 위험이 대출 기간 동안 변동될 수 있으므로 적극적인 관리가 필요합니다.

• LTV(고객 생애 가치) 최대치를 피하십시오: 이용 가능한 최대 금액을 빌리면 시장 하락에 대비할 여지가 거의 남지 않습니다.
• 청산 가격을 계산하십시오: 플랫폼이 담보물을 매각하기 시작하기 전에 담보 가치가 얼마나 떨어질 수 있는지 알아두세요.
• 상환 계획을 세우세요: 상환은 단순히 암호화폐 가격 상승에 대한 기대에 의존하는 것이 아니라, 소득이나 가용 자금에서 이루어져야 합니다.
• 추가 담보를 확보해 두십시오: 추가 담보는 급격한 하락세 동안 담보대출비율(LTV)을 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다.
• 가격 및 LTV 알림을 설정하세요: 알림을 받으면 부채의 일부를 상환하거나 담보를 추가할 시간을 벌 수 있습니다.
• 변동 금리를 확인하세요: 낮은 초기 금리는 대출 수요 변화에 따라 상승할 수 있습니다.
• 모든 수수료를 비교해 보세요: 처리 수수료, 네트워크 수수료, 환전 수수료, 인출 수수료 및 청산 수수료를 포함합니다.
• 담보 보관에 대해 이해하십시오: 자산이 어디에 보관되어 있는지, 그리고 공급자가 해당 자산을 재사용할 수 있는지 확인하십시오.
• 불필요한 영향력 행사를 피하십시오: 대출금을 변동성이 큰 암호화폐 구매에 사용하면 손실이 빠르게 증가할 수 있습니다.
• 대출 상황을 정기적으로 검토하세요: 담보 가치, 누적 이자 및 청산 시점까지의 거리를 모니터링하십시오.

히프 라인

암호화폐 대출은 더 이상 스마트 계약에 익숙한 DeFi 사용자에게만 국한되지 않습니다. 이제 익숙한 거래소 대시보드에서 암호화폐 대출을 이용할 수 있어 누구나 쉽게 자금을 빌릴 수 있습니다. Bitcoin암호화폐, 이더리움, 기타 자산에 더 쉽게 접근할 수 있게 되었습니다. 하지만 대출이 거래소, 대출기관, 또는 온체인 프로토콜 중 어디에서 오는지에 따라 경험은 매우 다를 수 있습니다. 암호화폐 대출에 대해 알아보면서 어떤 플랫폼이 사용자 자산을 책임감 있게 관리하는지 궁금해졌다면, 저희가 정리한 목록을 참고하세요. 가장 안전한 암호화폐 거래소 보안 시스템, 규제, 준비금 증명, 보험 계약, 그리고 문제가 발생했을 때 거래소가 어떻게 대응했는지 등을 살펴봅니다.

자주 묻는 질문

1. 현금을 빌릴 수 있나요? Bitcoin?

네. 일부 암호화폐 대출업체는 사용자가 예치금을 입금할 수 있도록 허용합니다. Bitcoin 담보를 제공하고 법정화폐 또는 스테이블코인을 받을 수 있습니다. 이용 가능한 통화 및 출금 방법은 제공업체에 따라 다릅니다.

2. 암호화폐를 담보로 얼마까지 빌릴 수 있나요?

대출 가능 금액은 담보 가치와 플랫폼의 최대 LTV(담보대출비율)에 따라 달라집니다. 예를 들어 담보 가치가 10,000만 달러이고 최대 LTV가 50%인 경우, 최대 5,000천 달러까지 대출받을 수 있습니다.

3. 암호화폐 대출은 신용 조회가 필요한가요?

대부분의 암호화폐 담보 대출은 전통적인 신용 조사를 요구하지 않습니다. 하지만 중앙 집중식 플랫폼은 대출 승인 전에 신원 확인을 요구할 수 있습니다.

4. 담보 없이 암호화폐 대출을 받을 수 있나요?

일반적인 암호화폐 대출은 담보를 요구합니다. 플래시론은 담보를 요구하지 않지만, 동일한 블록체인 거래 내에서 대출과 상환이 모두 이루어져야 합니다.

5. 담보 가치가 증가하면 어떻게 되나요?

담보 가치가 상승하면 LTV가 낮아지고 대출 상환 시점으로부터 멀어지게 됩니다. 일부 플랫폼에서는 이 경우 담보를 인출하거나 추가 자금을 차입할 수 있습니다.

6. 만약 제가 상환하지 못하면 어떻게 되나요?

이자 발생은 계속될 수 있으며, 담보는 플랫폼 약관에 따라 최종적으로 현금화될 수 있습니다. 고정 기간 대출 기관은 연체료 또는 채무 불이행 수수료를 부과할 수도 있습니다.