お金の貸し借りに銀行や信用調査、書類手続きが不要で、国境を越えた即時の取引ができる世界を想像してみてください。お金との関わり方を一変させる革新的な金融モデル、DeFi レンディングへようこそ。この記事では、DeFi の技術的な側面を探ります。まずは基本から始め、次に仕組み、最後に実際の使用例をいくつか見ていきます。
分散型ファイナンス（DeFi）とは何ですか？
分散型金融 (DeFi) は、従来の銀行や金融機関に頼ることなくピアツーピア取引を可能にするブロックチェーン技術を基盤とした金融システムです。ブロックチェーンとスマート コントラクトを統合することで、DeFi は、仲介者なしで貸し借り、取引、利息の獲得をユーザーに可能にします。
DeFi の重要な原則は透明性です。すべての取引はパブリック ブロックチェーン台帳に記録され、アクセス性と検証可能性が確保されます。このシステムは中央機関の監視なしに運用されるため、セキュリティと信頼性を維持しながら、ユーザーに資産に対する完全な制御権を与えます。
分散型金融 (DeFi) の仕組み
DeFiは特にブロックチェーンネットワークを使用する Ethereum 金融業務を保護する自動化されたスマート コントラクトを通じて取引を実行します。スマート コントラクトは、事前に定義された状況が満たされた後に自動操作を実行する自律的な契約を表します。
DeFi プラットフォーム内のユーザーは、貸付プロトコルに暗号通貨を追加できます。これらの分散型プールは、貸し手から資産の提供を受け取り、借り手が担保の提供を通じて資金を調達できるようにします。
従う必要のある重要な手順は次のとおりです。
- 貸付プール内に暗号通貨を預ける貸し手は、暗号通貨の預金から直接利息を得ることができます。
- 借り手は、貸付プロトコルを通じて融資を受ける際に、別の暗号通貨を担保として提供する必要があります。
- スマート コントラクトによるローンの実行は、借り手が担保を差し入れた時点で開始されます。これは、これらのトランザクションを処理するシステムがローンの承認を即座に有効にするためです。
- 貸し手は、融資サービスに対して預けられた資本金から発生する利息を通じて収益を受け取ります。
- 担保価値が指定されたしきい値を下回った場合、システムは必要な手順として担保清算を実行します。
DeFiレンディングのメリットとリスク
| DeFiレンディングのメリット | DeFiレンディングのリスク |
|---|---|
| 仲介業者を排除し、コストと遅延を削減します。 | スマート コントラクトの脆弱性により、金銭的損失が発生する可能性があります。 |
| 制限なく暗号通貨ローンへの世界的なアクセスを提供します。 | 市場の変動により担保価値が下がり、清算が発生する可能性があります。 |
| 従来の普通預金口座に比べて高い金利を提供します。 | 規制監督の欠如により、詐欺やプラットフォームの障害のリスクが高まります。 |
| リアルタイムのブロックチェーン検証を通じて透明性とセキュリティを確保します。 | 一部の DeFi プラットフォームでは流動性の問題により資金へのアクセスが制限される可能性があります。 |
分散型金融（DeFi）のユースケース
DeFi は当初、従来の銀行を利用できない個人に金融サービスを提供するために設計されました。時が経つにつれ、より広範なエコシステムへと拡大し、ブロックチェーン技術を活用したさまざまな金融アプリケーションを提供しています。以下は、DeFi の最も顕著なユースケースと、これらの分野で運用されている分散型アプリケーション (dApps) の実際の例です。
1. 分散型取引所 (DEX)
分散型取引所（DEX）では、中央機関に依存せずにユーザーが直接暗号通貨を取引できます。ユーザーがプラットフォームに資金を預ける必要がある従来の取引所とは異なり、DEXはウォレット間の直接取引を可能にします。これにより、セキュリティが強化されるだけでなく、ユーザーが資産を完全に管理できるようになります。このカテゴリの主な例は、 Uniswapは、自動化された流動性プールと許可のない取引で知られる、最大規模の DEX の 1 つです。
2. 流動性供給と自動マーケットメーカー（AMM）
流動性はDeFi市場の効率的な運営に不可欠です。流動性プロバイダー（LP）は、シームレスな取引を促進し、価格のスリップを最小限に抑え、市場の効率性を高めるプールに資金を預けます。その見返りとして、LPは取引手数料と報酬を獲得します。この分野で注目すべきプラットフォームは バランサは、流動性の提供に対して LP に報酬を与える分散型ポートフォリオ マネージャーおよび取引プラットフォームです。
3. DeFiレンディングとイールドファーミング
DeFi レンディング プラットフォームでは、ユーザーは暗号資産を貸し出して利息を得ることができます。借り手は担保を提供することで資金を確保でき、貸し手は受動的な収入を得ることができます。DeFi レンディングの戦略であるイールド ファーミングにより、ユーザーは資産をレンディング プロトコルにロックして収益を最適化できます。 Aave は、事前の担保を必要としない過剰担保ローンやフラッシュローンを提供する著名な融資プロトコルです。
4. 予測市場と分散型ギャンブル
予測市場により、ユーザーは選挙からスポーツまで、仲介者なしでイベントの結果に賭けることができます。これにより、公正で透明な賭けが保証されます。DeFi は分散型ギャンブル プラットフォームの成長も促進し、ユーザーが暗号通貨を使用してさまざまなゲームに参加できるようにしています。 ポリマーケット は、ユーザーが現実世界の出来事に賭けることができる、主要な分散型予測市場です。
5. 非代替性トークン（NFT）とDeFiの統合
NFT は、DeFi にデジタル所有権と収集品をもたらしました。一部のプラットフォームでは、NFT 担保の融資を提供しており、ユーザーは NFT をローンの担保として使用できます。 NFTfi NFT 資産に対する借入を容易にするプロトコルの 1 つです。
従来型融資と分散型融資
DeFi は、ブロックチェーン技術を活用して仲介業者を排除し、スマート コントラクトを通じてプロセスを自動化する点で、従来の金融機関の直接の競合相手と見ることができます。DeFi の主な利点は、人的エラーを減らし、遅延を最小限に抑え、コストを削減できることです。ただし、この技術はまだ進化しているため、セキュリティの脆弱性や規制の不確実性など、一定のリスクが残っています。
以下の表は、従来の融資と DeFi 融資の主な違いを示しています。
| 機能 | 伝統的な融資 | DeFi融資 |
|---|---|---|
| 仲介者 | 銀行および機関 | 仲介業者なし、スマートコントラクトのみ |
| ユーザー補助 | 信用調査、書類が必要 | インターネットと暗号通貨があれば誰でも参加可能 |
| 金利 | 銀行と貸し手によって固定される | 需要と供給に基づく市場主導型 |
| 速度 | 数日から数週間 | ほぼ即時の取引 |
| セキュリティ | 政府支援 | ブロックチェーンで保護されているが、スマートコントラクトのリスクは存在する |
| 透明性 | 取引に関する情報が限られている | ブロックチェーン上で完全に透明 |
| 利用状況 | 場所と規制による制限 | 24時間7日グローバルアクセス |
ボトムライン
DeFi レンディングは、従来の銀行業務に代わるオープンで柔軟な代替手段をユーザーに提供することで、金融環境を一変させています。高い収益と金融包摂の拡大の機会を提供する一方で、ユーザーはスマート コントラクトの脆弱性と市場のボラティリティに対処する必要があります。DeFi エコシステムは進化を続けており、分散型でアクセスしやすいソリューションを通じて、借り入れと貸付を再定義することになるでしょう。
DeFi 融資の成功は、リスクを理解し、信頼できるプラットフォームを使用し、進行中の開発について常に情報を得ることにかかっています。より高い利回りを求める貸し手と、アクセス可能なクレジットを探している借り手にとって、DeFi は金融の未来に魅力的な機会を提供します。
よくある質問
1. DeFiではどうやってお金が儲かるのでしょうか？
銀行やその他の仲介業者に依存する従来の金融とは異なり、DeFi はブロックチェーン技術を利用して、貸付、借入、取引などの金融サービスを提供します。ユーザーは、ステーキング、イールドファーミング、貸付などの方法を通じて受動的収入を得ることができ、利息や取引手数料の形で報酬を受け取ることができます。
2. DeFiで稼ぐには？
ステップ1： Aave や Compound など、イールドファーミングをサポートする DeFi プロトコルを選択します。
ステップ2： トークンを高利回りの流動性プールに預けてください。
ステップ3： プロトコルはトークンを貸し出しや取引に利用します。
ステップ4： プールによって生成された利息または取引手数料を通じて報酬を獲得します。
3. DeFiは安全な投資ですか?
他の金融上の決定と同様に、DeFi への投資には注意が必要です。多くの金融専門家は DeFi を投機的であると考えており、純資産の 3 ～ 5% のみを暗号通貨に割り当てることを推奨しています。中央機関が存在しないため、潜在的なセキュリティの脆弱性や市場のボラティリティなどのリスクを管理するのはユーザー自身の責任です。
