Dezentraler Handel mit ähnlichen Funktionen wie zentralisierte Börsen war etwas, das vielen Krypto-Händlern auf ihrem Weg fehlte. Zentralisierte Börsen sind zwar effizient, doch die Vorstellung, dass sie die eigenen Gelder kontrollieren, gepaart mit Ereignissen wie Markteinbrüchen, bei denen man keine Coins kaufen oder verkaufen konnte, gab Anlass zu erheblichen Bedenken. Perpetual DEXs geben die Kontrolle zurück in die Hände der Nutzer. Obwohl es einige Nachteile gibt, bieten sie einen einfachen und kostengünstigen Einstieg in den dezentralen Handel. In diesem Leitfaden stellen wir die neun besten Perpetual DEX-Plattformen vor und vergleichen sie direkt miteinander, damit Sie die für Ihre Bedürfnisse optimale Plattform auswählen können.

 

Die 9 besten unbefristeten DEX

Nach gründlicher Recherche und basierend auf persönlicher Nutzung haben wir beschlossen, alle Perpetual DEXs nach Sicherheit, unterstützten Ketten, Gebühren und den von ihnen angebotenen Produkten und Dienstleistungen zu bewerten. Auf dieser Grundlage folgt unsere Liste der Top 9 Perpetual DEXs:

• Hyperliquid – Am besten für Hochleistungshandel
• Aster – Ideal für den Handel mit hohem Hebel.
• Leichter – Ideal für gebührenfreies Trading mit hohem Hebel.
• dYdX – Am besten geeignet für eine breite Anlagenvielfalt
• KanteX – Am besten geeignet für CLOB Perp Trading
• Verlängert – Am besten geeignet für Starknet-Täter
• Grvt – Optimal für die Rendite beim Handel
• ApeX-Protokoll – Die beste All-in-One-Plattform für Täter
• Ostium – Am besten geeignet für RWA-Trading

 

1. Hyperflüssigkeit

Hyperliquid Hyperliquid ist eine dezentrale Börse (DEX), die für Hochleistungshandel mit Fokus auf Zuverlässigkeit, Geschwindigkeit und Kapitaleffizienz entwickelt wurde. Sie zählt gemessen am täglichen Handelsvolumen zu den größten Börsen für Perpetual Futures und bietet einen Hebel von bis zu 40x für über 365 Perpetual-Märkte und über 288 Spot-Assets. Im Gegensatz zu vielen anderen dezentralen Handelsplattformen nutzt Hyperliquid eine eigene, speziell entwickelte Layer-1-Blockchain. Dies ermöglicht eine schnelle Ausführung, geringe Latenz und ein traditionelles Orderbuch-Handelserlebnis ohne Gasgebühren.

Hyperliquid startete als Kryptobörse, hat sein Angebot aber mittlerweile über digitale Assets hinaus erweitert und bietet Community-basierte Spot- und Perpetual-Listings an. Im Spot-Handel können Nutzer an RWA-basierte Märkte wie Aktien, Indizes, Rohstoffe und Devisenpaare handeln. Auch im Futures-Bereich unterstützt Hyperliquid Perpetual-Kontrakte, die an Aktien, Indizes, Rohstoffe, Devisen und Pre-IPO-Assets gekoppelt sind. Diese Märkte werden typischerweise mit Stablecoins wie USDC, USDT und USDH kombiniert, wodurch Händler direkt über eine dezentrale Handelsplattform Zugang zu traditionellen Finanzanlagen erhalten.

Ein wesentlicher Grund für diese Expansion ist Hyperliquids HIP-3-Initiative. HIP-3 führte ein erlaubnisfreies Framework ein, das es jedem ermöglicht, Perpetual-Futures-Märkte auf der Börse einzurichten und zu betreiben. Dieser dezentrale Listing-Prozess hat es unabhängigen Teams und Marktbetreibern ermöglicht, Perpetual-Kontrakte zu lancieren, die sowohl an Krypto- als auch an Realvermögen gekoppelt sind, und gleichzeitig die Liquidität und die Marktteilnahme zu erhöhen.

Neben dem Trading bietet Hyperliquid Nutzern verschiedene Möglichkeiten, passive Renditen auf ungenutztes Kapital zu erzielen. Die Plattform unterstützt HYPE-Staking, Vault-Strategien, die es Nutzern ermöglichen, Kapital erfahrenen Tradern zuzuweisen, und ein wachsendes Ökosystem. Renditechancen für StablecoinsNutzer können auch über Vaults am Copy-Trading teilnehmen und so Einblicke in verschiedene Handelsstrategien gewinnen, ohne aktiv Positionen verwalten zu müssen.

Hyperliquid führte außerdem HIP-4-Prognosemärkte ein, die es Händlern ermöglichen, auf Off-Chain-Ereignisse zu spekulieren. Diese Märkte nutzen eine einheitliche Margin für Spot- und Perpetuum-Trades, eine native, validatorbasierte Abwicklung und erheben keine Gebühren beim Eröffnen oder Prägen von Positionen. Gebühren fallen erst bei Schließung oder Abrechnung an.

Die Plattform nutzt den nativen Token $HYPE, der direkt auf Hyperliquid oder über große zentralisierte Börsen wie z. B. erworben werden kann. bitgetHyperliquid unterzieht sich regelmäßigen Sicherheitsüberprüfungen und verfügt über eine vollständig auf der Blockchain basierende Architektur, die Transparenz in den Vordergrund stellt. Die Börse ist für bis zu 100,000 Aufträge pro Sekunde ausgelegt und vereint die Geschwindigkeit zentralisierter Plattformen mit den Vorteilen der Selbstverwahrung im dezentralen Finanzwesen.

Mit 24-Std Handelsvolumen von Derivaten Mit einem verwalteten Vermögen von über 18.26 Milliarden US-Dollar und einem der aktivsten On-Chain-Handelsökosysteme hat sich Hyperliquid als mehr als nur eine Krypto-Börse für Perpetual-Anleihen etabliert und sich zu einem breiteren dezentralen Marktplatz für digitale und traditionelle Finanzanlagen entwickelt.

Schauen Sie sich unsere ausführlichen Informationen an Hyperliquid-Rezension.

 

Vor- und Nachteile von Hyperliquid

👍 Hyperliquid-Vorteile	👎 Hyperliquid Nachteile
✅ Hohe Liquidität	❌ Keine tatsächliche Aktienbeteiligung
✅ Geringer Schlupf	❌ Die Liquidität der HIP-3-Märkte kann stark variieren.
✅ Vollständig dezentralisiert	❌ In einigen Märkten kann es zu höherer Volatilität kommen.
✅ HIP-3-Listen von Verdächtigen ohne Genehmigung
✅ HIP-4-Prognosemärkte
✅ Aktien- und RWA-Märkte werden unterstützt
✅ HYPE-Gebührenrabatte
✅ Stablecoin-Renditeoptionen

 

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2. Aster

Aster ist eine schnell wachsende dezentrale Börse mit Fokus auf hochgehebelte Derivate, Multi-Asset-Exposure und schnelle On-Chain-Ausführung. Sie unterstützt über 462 Perpetual-Märkte und 44 Spot-Assets und bietet Zugang zu Kryptowährungen, Devisen, Aktien, Rohstoffen, Indizes und anderen Real-World-Asset-Märkten. Aktien, Rohstoffe wie Rohöl und Gold, Indizes und andere RWA-Märkte sind derzeit jedoch nur über Perpetual-Kontrakte verfügbar.

Die Börse verzeichnete ein 24-Stunden-Handelsvolumen von über 2.09 Milliarden US-Dollar und bietet über ihren speziellen Hochrisikomodus einen Hebel von bis zu 1001x auf BTC und ETH. Aster umfasst außerdem einen neu eingeführten Prognosemarkt, der jedoch noch eingeschränkt ist und derzeit nur … unterstützt. Bitcoin Terminkontrakte.

Aster bietet zwei Haupthandelsmodi. Der einfache Modus ermöglicht die Ausführung von Orders mit nur einem Klick und bietet einen optimierten, MEV-resistenten Handelsablauf. Der Profi-Modus richtet sich an fortgeschrittene Nutzer und bietet Tools auf institutionellem Niveau, versteckte Orders, erweiterte Ordertypen und rund um die Uhr verfügbare Aktien-Perpetual-Optionen. Die Plattform unterstützt außerdem Grid-Trading mit über 80 vorkonfigurierten Bots und verfügt über eine voll funktionsfähige Android-App.

Aster basiert auf der Aster Chain, einer speziell für den Derivatehandel entwickelten Layer-1-Blockchain. Die Chain nutzt den PoSA-Konsens und ist für Blockzeiten von 50 ms, bis zu 100,000 Transaktionen pro Sekunde (TPS) und gebührenfreie Transaktionen ausgelegt. Obwohl die Liquidität im Vergleich zu Marktführern noch im Aufbau ist, zeichnet sich Aster durch seine hohe Hebelwirkung, Automatisierungstools, RWA-Perpetuals und die schnelle, gebührenfreie Ausführung auf einer einzigen dezentralen Börse (DEX) aus.

Schauen Sie sich unsere ausführlichen Informationen an Aster-Rezension.

 

Aster: Vor- und Nachteile

👍 Aster Pros	👎 Aster Cons
✅ Bis zu 1001-fache Hebelwirkung	❌ Begrenzte Auswahl am Spotmarkt
✅ Über 462 unbefristete Märkte	❌ Der Prognosemarkt befindet sich noch in einem frühen Stadium
✅ Aktien, Rohstoffe und Index-Performer	❌ Keine Spotaktien oder Rohstoffe
✅ MEV-resistenter einfacher Modus
✅ Pro-Modus mit versteckten Befehlen
✅ Handel ohne Gasgebühren
✅ Über 80 automatisierte Grid-Trading-Bots

 

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3. Feuerzeug

Leichter ist eine Ethereum-L2-DEX mit Perpetual-Status, die auf nachweisbarer Ausführung statt reiner Geschwindigkeit basiert. Anstatt nur Selbstverwahrung anzubieten, verwendet sie Zero-Knowledge-Proofs, um die korrekte Verarbeitung von Aufträgen, Stornierungen und Liquidationen zu verifizieren. Dadurch ist das Ausführungsverhalten überprüfbar und nicht nur angenommen.

Lighter unterstützt nun 185 Perpetual-Kontrakte und 7 Spot-Assets mit bis zu 50-facher Hebelwirkung und USDC-basierter Abrechnung. Die Marktabdeckung wurde über Kryptowährungen hinaus erweitert und umfasst nun Perpetual-Kontrakte für US-Aktien, ETFs, Indizes, Devisen, Rohstoffe sowie ausgewählte koreanische Aktien wie Hyundai, Samsung und SK Hynix Inc. Der Spot-Handel ist zwar noch etwas eingeschränkter, bietet aber mittlerweile mehr als das frühere, auf ETH/USDC beschränkte Angebot.

Die Plattform hat den Zugang zu Einzahlungen verbessert, indem sie Nutzern die Möglichkeit bietet, per Debit- oder Kreditkarte einzuzahlen oder Gelder von zentralisierten Börsen zu überweisen. Privatanwender handeln im Standardtarif gebührenfrei, während professionelle Händler einen Premiumtarif für schnellere Ausführung und geringere Latenz wählen können. Lighter basiert auf der Ethereum-Infrastruktur und priorisiert Sicherheit, Kompatibilität und transparente Mechanismen gegenüber aggressiver Hebelwirkung.

Lesen Sie unser vollständiges Leichtere Rezension Für einen genaueren Blick

 

Vor- und Nachteile des Feuerzeugs

👍 Vorteile des leichteren Lichts	👎 Nachteile des Feuerzeugs
✅ Zero-Knowledge-verifizierte Ausführung	❌ Nur 7 Spot-Assets werden unterstützt
✅ Gebührenfreier Handel für Privatkunden	❌ Kleineres Ökosystem
✅ 185 unbefristete Verträge
✅ Aktien, ETFs, Devisen und Rohstoffe
✅ Koreanische Aktien mit unbefristeter Laufzeit verfügbar
✅ Einzahlungen per Debit- und Kreditkarte
✅ Premium-Handelsstufe mit niedriger Latenz

 

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4. dYdX

dYdX ist eine etablierte dezentrale Börse mit Schwerpunkt auf dem Handel mit Perpetual Futures. Sie unterstützt über 110 Perpetual-Kontrakte mit einem Hebel von bis zu 50x und verzeichnete ein 24-Stunden-Handelsvolumen von über 138.9 Millionen US-Dollar. Die Plattform bietet zudem ein begrenztes Engagement in Aktien, Indizes und Devisen über Perpetual-Kontrakte, wobei dieser Marktbereich im Vergleich zu neueren Multi-Asset-Perpetual-DEXs noch kleiner ist.

Während dYdX bisher nur für Futures bekannt war, unterstützt die Plattform nun auch über 50 Spot-Assets über Solana-On-Chain-Token, die direkt auf der Plattform gehandelt werden können. Dadurch steht Nutzern neben dem Hauptmarkt für Derivate auch ein kleiner Spot-Handelsbereich zur Verfügung. Dennoch ist dYdX weiterhin am besten als Futures-Börse zu verstehen.

Eine der neueren Funktionen sind die Launchable Markets, mit denen Nutzer durch eine Einzahlung von 10,000 US-Dollar in den MegaVault einen neuen Perpetual Market starten können. Der MegaVault ist weiterhin eines der wichtigsten Renditemerkmale von dYdX und bietet Nutzern Zugang zu automatisierten Liquiditätsstrategien mit hohem Jahreszinspotenzial.

dYdX verfügt zudem über eine lange Betriebsgeschichte, eine starke Sicherheitsinfrastruktur, fortschrittliche Ordertypen und einen eigenen $DYDX-Token, der durch Handelsprämien verdient oder an zentralisierten Börsen wie z. B. gekauft werden kann. BinanceIm Vergleich zu Hyperliquid, Aster und Lighter bietet dYdX weniger neuere Marktfunktionen, bleibt aber eine zuverlässige Wahl für Händler, die eine bewährte dezentrale Futures-Plattform suchen.

Für einen detaillierteren Einblick in Gebühren und Funktionen lesen Sie unseren vollständigen Artikel. dYdX überprüfen.

 

Vor- und Nachteile von dYdX

👍 dYdX-Vorteile	👎 dYdX Nachteile
✅ Hohe Futures-Liquidität	❌ Begrenzter Aktienbestand und RWA-Märkte
✅ Funktion „Startbare Märkte“	❌ Geringeres Volumen als bei den Top-DEXs für Straftäter
✅ Erweiterte Bestellarten
✅ Nachweisliche Erfolgsbilanz

 

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5. edgeX

KanteX ist eine dezentrale Perpetual-Börse, die für Trader entwickelt wurde, die die Vorteile einer zentralisierten Börse nutzen möchten, ohne auf die Selbstverwahrung verzichten zu müssen. Die Plattform kombiniert Orderbuchhandel mit On-Chain-Abwicklung und ermöglicht Nutzern so eine schnelle Ausführung bei gleichzeitiger Transparenz und Kontrolle über ihre Vermögenswerte.

Die Börse unterstützt derzeit über 76 Perpetual-Kontrakte mit bis zu 100-facher Hebelwirkung über ihre Perp V2-Plattform. Diese läuft auf der nativen EDGE Chain und ist für nahezu sofortige Ausführung und Handel mit geringer Latenz ausgelegt. Neben Perpetual-Kontrakten bietet edgeX über vier Spot-Assets an und hat sein Angebot auf reale Vermögenswerte wie Aktien, ETFs, Indizes, Rohstoffe und Pre-IPO-Kontrakte ausgeweitet.

Die Handelsgebühren sind weiterhin wettbewerbsfähig und beginnen bei 0.018 % für Market Maker und 0.038 % für Market Taker auf Perpetual Markets. Die Liquidität wird durch professionelle Market Maker, darunter die Amber Group, gewährleistet, was zu engeren Spreads und einer besseren Ausführung größerer Orders beiträgt.

edgeX bietet über sein Vault-System auch Renditemöglichkeiten. Nutzer können dort Stablecoins einzahlen und aus Handelsaktivitäten Erträge erzielen. Die Plattform ist sowohl für iOS als auch für Android verfügbar, und die mobilen Apps bieten einen ähnlichen Funktionsumfang wie die Desktop-Version.

Für Händler, die Wert auf Ausführungsqualität, hohe Hebelwirkung, tokenisierte Realvermögens-Exposure und ein professionelles Orderbuchumfeld legen, bietet edgeX eine starke Alternative zu größeren Perpetual DEXs.

Entdecken Sie alles edgeX-Plattform im Test.

 

edgeX Vor- und Nachteile

👍 edgeX Vorteile	👎 edgeX Nachteile
✅ Aktien, ETFs und Pre-IPO-Märkte	❌ Kleineres Ökosystem als die führenden DEXs für Straftäter
✅ Native EDGE Chain-Ausführung	❌ Insgesamt begrenzte Anlagenauswahl
✅ Vault-basierte Ertragsprodukte
✅ Mobile App für iOS und Android

 

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6. Erweitert

Verlängert ist eine dezentrale Perpetual-Börse auf Basis von Starknet, die sich an Trader richtet, die Wert auf Geschwindigkeit, transparente Gebühren und Selbstverwahrung legen. Die Plattform konzentriert sich ausschließlich auf den Perpetual-Handel und vermeidet unnötige Komplexität, wodurch das Nutzererlebnis dem von zentralisierten Plattformen gewohnten Standard entspricht.

Extended bietet Zugang zu über 108 Perpetual-Märkten für Kryptowährungen, Devisenpaare, Rohstoffe und Indizes mit bis zu 100-facher Hebelwirkung. Die Maker-Gebühren betragen 0.00 %, die Taker-Gebühren sind auf 0.025 % festgelegt. Dadurch bleiben die Kosten unabhängig von der Positionsgröße oder den Marktbedingungen vorhersehbar. Der Handel ist für Nutzer gasfrei, die Ausführung erfolgt Off-Chain und die Abrechnung wird über Starknet verifiziert.

Die Benutzeroberfläche umfasst TradingView-Charts, erweiterte Ordertypen und ein Tresorsystem, mit dem Nutzer Rendite erzielen können, indem sie Tresoranteile als Handelsmarge verwenden. Obwohl es keine separate mobile App gibt, ist die Plattform für den Desktop-Handel optimiert und eignet sich für Nutzer, die ein fokussiertes, reines Perpetuum-Trading ohne Ablenkungen bevorzugen.

Lesen Sie die Erweiterte Rezension für wichtige Details.

 

Erweiterte Vor- und Nachteile

👍 Erweiterte Vorteile	👎 Erweiterte Nachteile
✅ Keine Maker-Gebühren für alle unbefristeten Verträge	❌ Kein Spothandel
✅ Gasfreier Handel	❌ Keine dedizierte mobile App
✅ Aktien, Devisen, Rohstoffe und Indizes
✅ Vault-Anteile als Margin nutzbar

 

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7. Grvt

Grvt ist eine hybride, perpetuale DEX, die auf zkSync basiert und die Ausführung zentralisierter Börsen mit dem Handel ohne Verwahrung kombiniert. Nutzer können über eine Web3-Wallet oder per E-Mail-Login auf die Plattform zugreifen. Dadurch ist sie flexibler als reine Wallet-DEXs, während der Fokus des Handels weiterhin auf Selbstverwahrung und On-Chain-Abwicklung liegt.

GRVT unterstützt über 76 Perpetual-Kontrakte mit einem Hebel von bis zu 50x. Ein besonderes Merkmal sind die negativen Maker-Gebühren ab -0.0001 %, die Liquiditätsanbieter direkt belohnen. Die Taker-Gebühren liegen bei 0.045 % und positionieren GRVT damit im Bereich anderer auf die Ausführung fokussierter Perpetual-Plattformen. Der Handel erfolgt über ein zentrales Limit-Orderbuch, die Abwicklung wird On-Chain mittels Zero-Knowledge-Proofs verifiziert.

Die Plattform hat ihr Angebot über Kryptowährungen hinaus erweitert und bietet nun auch unbefristete Positionen in Aktien, Devisen, Rohstoffen und ausgewählten koreanischen Aktien an. Dadurch erhalten Händler Zugriff auf Krypto- und traditionelle Marktkontrakte über dasselbe Konto und nutzen dabei weiterhin GRVTs hybrides DEX-System, die CLOB-Ausführung und die zk-basierte Abwicklung.

Neben dem Trading bietet GRVT Funktionen zur Renditeerzielung, mit denen ungenutztes Kapital Rendite erwirtschaften kann, während es als Margin verfügbar bleibt. GRVT unterstützt außerdem Staking mit Renditen von bis zu 11 % und bietet Nutzern, die mehr als nur aktiven Handel anstreben, eine zusätzliche Einkommensquelle. Native mobile Apps sind für Android und iOS verfügbar, und der Online-Chat-Support bietet Nutzern direkte Hilfe innerhalb der Plattform.

GRVT bietet zwar keinen Spot-Handel an, zeichnet sich aber vor allem für Händler aus, die negative Maker-Gebühren, TradFi-Perpetual-Märkte, koreanische Aktienengagements, mobilen Zugriff und eine direkt in ihr Handelskonto integrierte Rendite wünschen.

Unsere volle Grvt-Rezension deckt die Details ab.

 

GRVT Vor- und Nachteile

👍 Grvt Pros	👎 Grvt Cons
✅ Negative Maker-Gebühren	❌ Nur für den Dauerhandel
✅ Erzielen Sie Rendite auf Ihr Kontoguthaben.	❌ Keine Prognosemärkte
✅ Aktien, Devisen und Rohstoffe
✅ Koreanische Aktienmärkte unterstützt
✅ Zero-Knowledge-Proof-Abwicklung
✅ Mobile Apps für iOS und Android
✅ Online-Chat-Support

 

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8. ApeX-Protokoll

ApeX-Protokoll ApeX Omni operiert über seine Benutzeroberfläche und bietet eine breite Palette an Handelsprodukten auf einer einzigen, nicht-verwahrenden Plattform. Im Gegensatz zu reinen Perpetual-Börsen vereint ApeX Omni Perpetual Futures, Multichain-Spot-Swaps, Prognosemärkte, Vaults und Automatisierungstools in einem einzigen Kontoprozess.

Die Plattform unterstützt über 100 Perpetual-Kontrakte mit einem Hebel von bis zu 100x und ermöglicht den Handel mit tokenisierten realen Vermögenswerten wie Aktien und Metallen. Die Gebühren für den Perpetual-Handel beginnen bei 0.02 % für Market Maker und 0.05 % für Market Taker. Spot-Transaktionen werden über Multichain-Swaps anstatt über ein herkömmliches Orderbuch abgewickelt. Die Unterstützung von Cross-Collateral-Depots verbessert die Kapitaleffizienz, und Perpetual-Trades sind gebührenfrei.

ApeX Omni bietet außerdem Grid-Bots, Copy-Style-Vaults, Staking und Prognosemärkte und gehört damit zu den funktionsreichsten Perp-DEXs auf dem Markt. Trotz der vielen Funktionen bleibt die Benutzeroberfläche benutzerfreundlich, insbesondere für Trader, die von zentralisierten Börsen kommen und Flexibilität wünschen, ohne die Kontrolle über ihre Gelder aufzugeben.

Schauen Sie sich das genauer an in unserem ApeX-Protokoll-Übersicht.

 

Vor- und Nachteile des ApeX-Protokolls

👍 Vorteile des ApeX-Protokolls	👎 Nachteile des ApeX-Protokolls
✅ Täter-, Spot- und Prognosemärkte	❌ Der Funktionsumfang kann überwältigend wirken.
✅ Cross-Collateral-Handel	❌ Kein traditionelles Spot-Orderbuch
✅ Multichain-Spot-Swaps
✅ Aktien und tokenisierte RWAs
✅ Grid-Bots und Tresorstrategien
✅ Gasfreier, unbefristeter Handel

 

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9. Ostium

Ostium ist eine dezentrale Perpetual-Börse auf Basis von Arbitrum, die sich an Trader richtet, die neben Kryptowährungspaaren wie BTC, ETH und SOL auch in reale Vermögenswerte (RWA) wie Gold, Devisen und Aktienindizes investieren möchten. Die Plattform unterstützt über 78 Perpetual-Märkte und ermöglicht Nutzern den Handel mit einem Hebel von bis zu 200x.

Ostium verwendet ein Gebührenmodell ähnlich dem Forex-Markt und erhebt eine Eröffnungsgebühr von 0.15 % für Krypto-Perpetual-Kontrakte, während das Schließen von Positionen kostenlos ist. Die Gebühren für Nicht-Krypto-Märkte variieren je nach Anlageklasse, sodass die Kosten bei Forex, Rohstoffen, Indizes und anderen RWA-Paaren unterschiedlich sein können. Dies sorgt für eine einfache Gebührenstruktur, insbesondere für Trader, die vor Positionseröffnung transparente Kosten wünschen.

Händler können sich sofort über ihr Web3-Wallet oder per E-Mail verbinden, ohne KYC-Prüfung abschließen zu müssen. Die Liquiditäts-Tresore der Plattform bieten einen effektiven Jahreszins von rund 13.98 % und belohnen Nutzer, die Kapital für den On-Chain-Handel bereitstellen. Ostium integriert außerdem Chainlink-Orakel, um eine Echtzeit-Preisgestaltung mit geringer Latenz sowohl für Krypto- als auch für traditionelle Vermögenswerte zu gewährleisten.

Während die Plattform derzeit nur das Arbitrum-Netzwerk unterstützt und nur über begrenzte Krypto-Optionen verfügt, zeichnet sich Ostium dadurch aus, dass es reale Finanzmärkte in einem dezentralen, benutzerfreundlichen Setup vollständig in die Kette integriert.

Lesen Sie unseren Ostium-Rezension für das vollständige Bild.

 

Vor- und Nachteile von Ostium

👍 Ostium-Profis	👎 Ostium-Nachteile
✅ Starker Fokus auf RWA-Daueraufträge	❌ Nur auf Arbitrum verfügbar
✅ Bis zu 200-fache Hebelwirkung	❌ Kein Spothandel
✅ Keine Gebühren beim Abschluss von Transaktionen	❌ Keine native mobile App
✅ Preisgestaltung basierend auf Chainlink

 

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Was sind Perpetual DEXs?

Perpetual DEXs (Decentralized Exchanges) sind Plattformen, die es Benutzern ermöglichen, unbefristete Verträge direkt auf der Blockchain zu handeln, ohne auf Vermittler wie zentralisierte Börsen (CEXs) angewiesen zu sein. Diese Börsen sind nicht verwahrungspflichtig, was bedeutet, dass Benutzer jederzeit die Kontrolle über ihre Gelder behalten. Unbefristete Verträge sind einzigartige Finanzinstrumente, die es Händlern ermöglichen, ohne Ablaufdatum auf den Preis von Vermögenswerten zu spekulieren.

Im Gegensatz zu traditionellen Börsen arbeiten Perpetual DEXs mit Smart Contracts, die automatisch Trades basierend auf vordefinierten Bedingungen ausführen. Diese Dezentralisierung reduziert das Risiko von Hackerangriffen und Zensur, brachte aber zuvor Herausforderungen wie hohe Gasgebühren und Slippage mit sich. Mit der Entwicklung von Layer 2-Lösungen und verbesserte Effizienz von Smart Contracts. Perpetual DEXs werden gegenüber zentralisierten Plattformen zunehmend wettbewerbsfähig und bieten Händlern niedrige Gebühren, bessere Sicherheit und mehr Privatsphäre.

 

Hauptmerkmale von Perpetual DEXs

• Dezentralisierung: Perpetual DEXs arbeiten mit Blockchain-basierten Smart Contracts, sodass keine Eingriffe Dritter erforderlich sind. Aktionen werden autonom gemäß vorprogrammierten Bedingungen ausgeführt, wodurch dezentrale Abläufe gewährleistet werden.
• Ohne Sorgerecht: Diese Plattformen halten nicht die Vermögenswerte der Benutzer. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen (CEXs), bei denen eine zentrale Behörde die privaten Schlüssel kontrolliert, behalten die Benutzer die volle Kontrolle über ihre Gelder, wodurch das Risiko von Hacks und Misswirtschaft verringert wird.
• Permissionless: Jeder mit einem kompatiblen Krypto-Wallet kann auf diese Plattformen zugreifen, ohne dass eine Genehmigung, KYC (Know Your Customer) oder eine Kontoüberprüfung erforderlich ist. Dieser offene Zugang verstärkt ihren dezentralen Ethos.
• Leveraged Trading und Endlosverträge: Perpetual DEXs bieten die Möglichkeit, Positionen zu hebeln, Long- oder Short-Trades einzugehen und Positionen unbegrenzt zu halten, solange die Sicherheiten ausreichen. Händler können Positionen auch jederzeit verlassen und ihre Marge einfordern.
• Orderbuch-Handelsmodelle: Einige unbefristete DEXs integrieren Orderbuchmodelle und kombinieren die Vertrautheit traditioneller zentralisierter Börsen mit den Vorteilen der Dezentralisierung. Dieses Modell sorgt für mehr Transparenz und Liquiditätsmanagement.
• Liquiditätspools: Automatisierte Market Maker (AMMs) verlassen sich auf Liquiditätspools, um kontinuierliche Marktliquidität zu gewährleisten. Diese Pools werden von Liquiditätsanbietern (LPs) finanziert, die mit einem Anteil der von der Plattform generierten Transaktionsgebühren entschädigt werden.

 

DEX und CEX

Funktion	Täter-DEX	CEX
Kontrolle	Dezentral, benutzergesteuert	Zentralisiert, von der Börse kontrolliert
Verwahrung von Geldern	Nicht verwahrt (Benutzer verwalten ihre eigenen Vermögenswerte)	Custodial (Börse verwahrt die Gelder der Benutzer)
Anonymität	Bietet Privatsphäre, kein KYC erforderlich	KYC/AML-Verifizierung erforderlich
Liquiditätsmodell	Liquiditätspools oder Orderbuch	Zentralisiertes Orderbuch
Gebühren	Generell niedriger, keine Zwischenhändler	Kann aufgrund von Zwischenhändlerkosten höher sein
Benutzerfreundlich	Erfordert Wallet- und Blockchain-Kenntnisse	Benutzerfreundlich, einfache Einarbeitung
Unterstützte Assets	Im Vergleich zu CEXs eingeschränkt	Große Auswahl an Vermögenswerten, einschließlich Fiat
Schnelligkeit	Hängt von der Blockchain-Überlastung ab	Schneller dank zentralisierter Infrastruktur
Transparenz	Vollständig transparent auf Blockchain	Begrenzte Transparenz bei Transaktionen

 

Fazit

Die richtige Perpetual DEX hängt von Ihrem Handelsstil ab. Manche Plattformen eignen sich besser für hohe Liquidität und schnelle Ausführung, andere konzentrieren sich auf höhere Hebelwirkung, RWA-Märkte, Vault-Renditen, Automatisierung oder niedrigere Gebühren. Vergleichen Sie daher nicht nur die Rangliste, sondern auch die unterstützten Assets, Hebellimits, Gebühren, Chains, Liquidität und Zusatzfunktionen. Wählen Sie dann die DEX, die am besten zu Ihrem Handelsstil passt.

 

Häufig gestellte Fragen

1. Was ist der Hauptunterschied zwischen unbefristeten DEXs und traditionellen DEXs?

Während sich traditionelle DEXs auf den Spothandel konzentrieren, ermöglichen unbefristete DEXs den Handel mit unbefristeten Kontrakten ohne Ablaufdatum, sodass Händler mit Hebelwirkung und flexiblen Zeitrahmen auf Vermögenspreise spekulieren können.

 

2. Wie handhaben unbefristete DEXs den Leverage-Handel ohne zentrale Autorität?

Perpetual DEXs verlassen sich auf Smart Contracts, um Sicherheiten und Liquidationen automatisch zu verwalten. So wird sichergestellt, dass die Hebelwirkung transparent und ohne die Notwendigkeit von Vermittlern durchgesetzt wird.

 

3. Sind unbefristete DEXs für Anfänger sicher?

Perpetual DEXs erfordern ein gewisses Verständnis von Blockchain und Krypto-Wallets. Viele Plattformen bieten jedoch mittlerweile benutzerfreundliche Schnittstellen und Demo-Handelsfunktionen, wie beispielsweise ApolloX, um Neueinsteigern das Üben zu erleichtern, bevor sie Geld investieren.

 

4. Welche Risiken sind mit Perp DEX verbunden?

Der Handel auf unbefristeten DEXs birgt Risiken wie Smart-Contract-Exploits, Oracle-Manipulationen und Flash-Loan-Angriffe, die zu Kapitalverlusten oder unfairen Liquidationen führen können. Weitere Risiken sind geringe Liquidität, die zu Slippage führt, und Zentralisierungs- oder Governance-Mängel, die die Plattformsicherheit beeinträchtigen.

 

5. Unterstützen unbefristete DEXs die Multi-Chain-Interoperabilität?

Ja, viele unbefristete DEXs wie dYdX und ApolloX unterstützen mehrere Blockchain-Netzwerke, sodass Benutzer Vermögenswerte nahtlos über Ketten hinweg handeln können.