モルガン・スタンレーは、デジタル資産の主流化に向けて大きな一歩を踏み出しました。同行は、ウェルスマネジメント顧客による暗号資産ファンドの保有に関する制限を撤廃し、ウォール街におけるデジタル資産投資への最もオープンなアプローチの一つとなりました。

モルガン・スタンレーの顧客のための新時代

モルガン・スタンレーは、10月15日よりすべての顧客が暗号資産ファンドへの投資資格を得ることをファイナンシャルアドバイザーに通知しました。この変更は、退職金ポートフォリオを含むすべての口座タイプに適用され、これまではリスク許容度が高く、資産額が150万ドル以上の顧客のみしか参加できなかった制限が撤廃されます。

実際には、これはこれまで銀行のアドバイザリーサービスを通じてデジタル資産にアクセスできなかった顧客が、標準的な証券口座を保有しているか退職金プランを保有しているかにかかわらず、今後はアクセスできるようになることを意味します。この動きは、現在約8.2兆ドルの顧客資産を管理する世界最大の資産運用会社において、暗号資産へのアクセスが大幅に拡大したことを示しています。

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監督とリスク管理

モルガン・スタンレーは、過剰投資を防ぐため、自動監視システムを活用し、投資家が暗号資産に過度に集中しないよう監視する。CNBCが引用した情報筋によると、同行のグローバル投資委員会は、投資家のリスク許容度と目標に応じて、初期投資における暗号資産への配分を最大4%とすることを推奨するモデルポートフォリオを策定した。

同社のウェルスマネジメント部門最高投資責任者（CIO）であるリサ・シャレット氏は、仮想通貨を「投機的で人気が高まっている資産クラスであり、多くの投資家が、しかし全員ではないが、投資を検討するだろう」と説明した。このガイダンスは、仮想通貨へのエクスポージャーの需要の高まりを考慮しつつ、ポートフォリオの安定性を最優先にしつつ、バランスの取れた運用を推奨している。

現在、アドバイザーは、 bitcoin からの資金 ブラックロック モルガン・スタンレーは、他のデジタル資産ファンドへの進出の可能性を注視しており、フィデリティもその一つです。また、顧客は米国の取引所で取引されている上場仮想通貨ETFへのアクセスをリクエストすることもできます。

市場の変化への対応

この政策転換は、米国におけるより広範な規制と市場の変化に続くものである。 ドナルド·トランプ連邦政府のデジタル資産に対する姿勢はより寛容になり、大手銀行は自らの立場を再検討するようになっている。モルガン・スタンレーの決定はこうした状況と合致しており、同社は子会社のE-Tradeが近々デジタル資産の直接取引を可能にすると発表している。 Bitcoin、Ether、Solana です。

同行があらゆる富裕層セグメントに暗号資産を積極的に導入しようとしているのは、コインベースやロビンフッドといったプラットフォームからの競争圧力を反映したものでもある。これらのプラットフォームは、より若く暗号資産に馴染みのある顧客層を惹きつけている。デジタル資産が伝統的な金融システムとより密接に融合するにつれ、モルガン・スタンレーのような老舗金融機関は、変化する投資家層の中で自らの存在意義を維持しようと努めている。

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市場のタイミングと業界の反応

この動きのタイミングは、暗号通貨分野の新たな勢いと一致しています。 Bitcoin 仮想通貨は最近12万5000ドルという過去最高値に達した一方、中央集権的な取引所の準備金は6年ぶりの低水準に落ち込んだ。これは供給の逼迫と機関投資家の需要の持続を示す指標である。モルガン・スタンレーの今回の変更は市場価格と直接相関しているわけではないものの、伝統的な金融機関が仮想通貨へのエクスポージャーをさらに拡大しているという見方を裏付けるものとなっている。

一方、暗号資産に対する世界の姿勢は依然として複雑です。例えば英国では、投資プラットフォームのハーグリーブス・ランズダウンが最近、金融行動監視機構（FCA）が暗号資産連動債の解禁を発表したにもかかわらず、個人投資家に対し暗号資産への過剰な投資を控えるよう警告しました。この対照的な状況は、機関投資家が市場の成熟度やリスク許容度に応じてデジタル資産へのアプローチが異なることを浮き彫りにしています。

今後の展望

モルガン・スタンレーは、顧客が暗号資産ファンドにアクセスするための制限を撤廃することで、伝統的な金融と進化するデジタル資産分野の架け橋としての地位を確立しようとしています。この動きは、一般投資家の投資機会を拡大すると同時に、投資エクスポージャーと分散投資のガードレールを強化します。同行がE-Tradeなどのプラットフォームを通じて暗号資産の統合を進めていることは、より広範な変化を反映しています。つまり、デジタル資産はもはやニッチな実験ではなく、主流の資産運用戦略の一部となっているのです。