- · XNUMX€La dimensione della posizione rappresenta il valore totale di una transazione in criptovalute.
- · XNUMX€La dimensione della posizione e il rischio del conto sono due valori diversi.
- · XNUMX€La dimensione della posizione è determinata dal rischio del conto e dalla distanza dello stop-loss.
- · XNUMX€Uno stop più ampio richiede una posizione più piccola per mantenere lo stesso rischio.
- · XNUMX€La leva finanziaria riduce il margine richiesto senza modificare la dimensione della posizione basata sul rischio.
Ogni operazione di trading inizia con la decisione su quanto capitale rischiare. Questa decisione costituisce la base del dimensionamento della posizione, un concetto applicabile sia al trading di criptovalute che al forex. La dimensione di una posizione influenza il profitto che un trader può realizzare e la perdita che può subire se il mercato si muove in senso contrario alle sue aspettative. I trader devono quindi comprendere come funziona il dimensionamento della posizione e come questo possa variare in base al saldo del conto, alla tolleranza al rischio e alle condizioni di mercato. In questo articolo, spiegheremo la dimensione della posizione nel trading di criptovalute, perché è importante e come calcolarla prima di entrare in un'operazione.
Che cos'è il dimensionamento della posizione nel mondo delle criptovalute?
Nel mondo delle criptovalute, la definizione della dimensione della posizione si riferisce semplicemente alla determinazione della quantità di criptovaluta che si intende acquistare o vendere in una singola operazione. La posizione totale può essere misurata in monete, ad esempio 1 ETH, o in base al suo valore monetario, come ad esempio una posizione di 3,000 ETH.
La dimensione della posizione influisce direttamente sul risultato possibile. A parità di movimento dei prezzi, una posizione più grande produce un profitto o una perdita maggiore rispetto a una più piccola. La dimensione della posizione è quindi strettamente legata a gestione del rischio, poiché aiuta i trader a controllare quanta parte del loro conto è esposta quando un'operazione si muove contro di loro.
È importante non confondere la dimensione della posizione con il rischio del conto. Supponiamo che il tuo conto di trading contenga 10,000 dollari e che tu sia disposto a rischiare il 3%, ovvero 300 dollari, su una transazione in ETH. Se entri a 3,000 dollari e imposti lo stop loss a 2,700 dollari, un ETH rappresenterebbe una posizione di 3,000 dollari. Tuttavia, l'importo a rischio sarebbe solo di 300 dollari, poiché questa è la differenza tra il prezzo di ingresso e il prezzo di stop loss.
I trader principianti a volte assumono posizioni sovradimensionate perché si concentrano sul potenziale profitto. Una posizione calcolata, invece, tiene conto del saldo del conto, del rischio consentito e del prezzo al quale l'idea di trading iniziale non è più valida.
Perché il dimensionamento della posizione è importante nel mondo delle criptovalute?
La gestione della posizione determina la percentuale del capitale del conto di trading esposta a una singola operazione. Sebbene i trader non possano prevedere se la prossima operazione sarà redditizia, possono controllare l'entità delle perdite che rischiano di subire qualora il mercato si muova in senso contrario alle loro aspettative.
Supponiamo che il tuo saldo di trading sia di 500 dollari e che tu apra una posizione che si traduca in una perdita del 20%. Perderesti 100 dollari, lasciando il conto con 400 dollari. Per tornare dai 400 ai 500 dollari iniziali, sarebbe quindi necessario un profitto del 25%. Questo accade perché il recupero viene calcolato utilizzando il saldo residuo più basso.
Maggiore è la perdita, maggiore è la percentuale di rendimento necessaria per recuperarla. Calcolare la dimensione della posizione prima di entrare in un'operazione aiuta a mantenere la possibile perdita entro una percentuale predeterminata del conto. Inoltre, semplifica il confronto dei risultati, poiché ogni operazione viene effettuata con un livello di rischio noto, anziché con una posizione selezionata casualmente.
Come calcolare la dimensione della posizione nel trading di criptovalute
Per calcolare la dimensione della posizione, devi innanzitutto sapere quanto denaro hai nel tuo conto di trading e quanto sei disposto a perdere per ogni operazione. Ti servono anche un prezzo di ingresso e un prezzo di stop-loss.
Inizia calcolando il rischio del tuo conto. Si tratta dell'importo che sei disposto a perdere se la posizione raggiunge lo stop loss:
Successivamente, calcola il rischio della tua operazione. Si tratta della differenza percentuale tra il prezzo di ingresso e il prezzo di stop-loss:
È quindi possibile calcolare il valore totale della posizione:
La percentuale di rischio della transazione deve essere espressa come numero decimale nella formula finale. Ad esempio, il 5% andrebbe scritto come 0.05. Il risultato indica il valore totale della posizione in criptovalute che è possibile aprire mantenendo la perdita potenziale entro i limiti di rischio del conto selezionato.
Esempio: Impostazione di un'operazione di trading di criptovalute utilizzando la dimensione della posizione
Utilizziamo una transazione in BTC per vedere come funziona ciascuna parte del calcolo.
Passaggio 1: Determinare l'importo del proprio conto
Supponiamo che un trader abbia $10,000 accantonati per il trading attivo di criptovalute. Questo importo non include alcun Bitcoin o altre criptovalute detenute come investimento a lungo termine. La dimensione del conto utilizzata per questa operazione è quindi di 10,000 dollari.
Fase 2: Comprensione del rischio del conto
Il trader decide di rischiare l'1% del conto nell'operazione. Ciò significa che il trader è disposto a perdere 100 dollari se il prezzo del BTC raggiunge lo stop loss.
$ 10,000 × 1% = $ 100
I 100 dollari rappresentano il rischio del conto. Non corrispondono all'ammontare totale della posizione in BTC.
Fase 3: Identificazione del rischio commerciale
Supponiamo che il Bitcoin (BTC) sia scambiato a $100,000 e che il trader intenda entrare a questo prezzo. In base alla configurazione dell'operazione, lo stop loss viene posizionato a $96,000.
La differenza tra il prezzo di ingresso e quello di stop loss è di 4,000 dollari. Il rischio di trading è quindi del 4%.
$4,000 ÷ $100,000 × 100 = 4%
Ciò significa che il BTC può variare del 4% rispetto alla posizione prima di raggiungere lo stop loss.
Fase 4: Calcolo della dimensione della posizione
Il trader è disposto a perdere 100 dollari e lo stop loss è posizionato al 4% dal punto di ingresso. La dimensione della posizione può ora essere calcolata scrivendo il 4% come 0.04:
$ 100 ÷ 0.04 = $ 2,500
Il trader può aprire una posizione in BTC del valore di $2,500. Ad un prezzo del BTC di $100,000, questa posizione equivale a:
$2,500 ÷ $100,000 = 0.025 BTC
Se il prezzo del BTC scende da 100,000 a 96,000 dollari, la posizione perderà circa 100 dollari prima delle commissioni e dello slippage.
Fase 5: Adattarsi alle mutevoli condizioni di mercato
I prezzi delle criptovalute possono diventare più volatili, il che potrebbe richiedere di posizionare lo stop loss più lontano dal prezzo di ingresso. Quando la distanza dello stop loss aumenta, la dimensione della posizione deve diminuire per mantenere invariato il rischio del conto.
Supponiamo che le condizioni di mercato richiedano di posizionare lo stop loss all'8% invece che al 4%. Il trader rischierebbe comunque 100 dollari, ma la dimensione della posizione si ridurrebbe a:
$ 100 ÷ 0.08 = $ 1,250
La distanza dello stop-loss è raddoppiata, quindi la dimensione della posizione è stata dimezzata. Ciò consente al trader di adeguare la posizione alle mutevoli condizioni di mercato senza aumentare la perdita pianificata.
Come la leva finanziaria influenza la dimensione della posizione
La leva finanziaria consente a un trader di aprire una posizione utilizzando una quota minore del proprio saldo di conto come margine. Tuttavia, la leva finanziaria non deve necessariamente modificare la dimensione della posizione calcolata nell'esempio precedente. La posizione rimane di 2,500 dollari perché è stata calcolata utilizzando un rischio di 100 dollari e uno stop-loss del 4%.
Torniamo alla stessa operazione su BTC e vediamo come la leva finanziaria la influenza.
Passaggio 1: Inizia con la dimensione della posizione calcolata
Il trader ha già calcolato una posizione di 2,500 dollari:
Dimensione della posizione = $100 ÷ 0.04 = $2,500
Questo è il valore totale della posizione in BTC, indipendentemente dalla leva finanziaria selezionata.
Passaggio 2: Selezionare la leva finanziaria
Supponiamo che il trader scelga una leva finanziaria di 5x. Ciò significa che la piattaforma di scambio gli consente di controllare una posizione del valore di cinque volte il margine fornito.
La leva finanziaria dovrebbe essere selezionata dopo aver calcolato la dimensione della posizione. Scegliere la leva finanziaria prima di utilizzarla per aumentare la posizione potrebbe far superare la perdita potenziale ai 100 dollari previsti.
Fase 3: Calcolare il margine richiesto
Il margine richiesto si calcola dividendo la dimensione della posizione per la leva finanziaria selezionata:
Margine richiesto = Dimensione della posizioneLeva
Per la posizione da 2,500 $ con leva 5x:
$ 2,500 ÷ 5 = $ 500
Il trader avrebbe quindi bisogno di un margine di 500 dollari per aprire una posizione in BTC del valore di 2,500 dollari.
Fase 4: Mantenere invariato il rischio pianificato
La posizione subirebbe comunque una perdita di circa 100 dollari se il prezzo del BTC scendesse del 4% da 100,000 dollari al livello di stop loss di 96,000 dollari.
$ 2,500 × 4% = $ 100
L'utilizzo di una leva finanziaria 5x riduce il margine richiesto da 2,500 a 500 dollari, ma non modifica la perdita pianificata poiché la dimensione totale della posizione e la distanza dello stop-loss rimangono invariate.
Passaggio 5: Verifica il prezzo di liquidazione
Una leva finanziaria più elevata avvicina il prezzo di liquidazione al prezzo di ingresso. Il trader dovrebbe quindi verificare che il prezzo di liquidazione sia inferiore allo stop loss di 96,000 dollari. Se la liquidazione avviene prima che venga raggiunto lo stop loss, il calcolo della dimensione della posizione non controllerà più la perdita come previsto.
Il prezzo di liquidazione esatto dipende dalla borsa, dal margine di mantenimento, dalle commissioni di negoziazione e dalla modalità di margine. La leva finanziaria dovrebbe quindi offrire un margine sufficiente affinché lo stop loss chiuda la posizione prima della liquidazione.
Suggerimenti per un utilizzo efficace del dimensionamento delle posizioni
La gestione delle dimensioni delle posizioni diventa più semplice quando si segue lo stesso processo per ogni operazione. I seguenti suggerimenti possono aiutare i trader a mantenere la dimensione delle posizioni coerente con il saldo del conto e il rischio pianificato:
- Utilizzare un calcolatore per la dimensione della posizione: Invece di elaborare manualmente la formula per ogni operazione, usa il nostro calcolatore della dimensione della posizioneInserisci il saldo del tuo conto di trading, la percentuale di stop-loss, il livello di rischio e la leva finanziaria per calcolare il margine richiesto, la perdita massima e la dimensione totale della posizione.
- Iniziate con posizioni più piccole: Evitate di aumentare troppo rapidamente la dimensione della posizione, soprattutto quando testate una nuova strategia di trading. Posizioni più piccole limitano l'impatto di eventuali errori iniziali e consentono ai trader di comprendere come la strategia si comporta in diverse condizioni di mercato.
- Seguire un sistema di gestione del rischio: Decidi quanto del conto puoi rischiare su ogni operazione e applica sempre lo stesso limite. Il nostro calcolatore di profitti e simulatore di trading può mostrare come la dimensione della posizione, le commissioni di negoziazione e i risultati ripetuti possano influenzare il conto nel tempo.
- Utilizzate capitale che potete permettervi di perdere: Il trading attivo dovrebbe essere finanziato con denaro non necessario per le spese regolari o gli impegni finanziari a lungo termine. Prima di entrare in una posizione, calcolatore del rapporto rischio-rendimento può aiutare a confrontare la possibile perdita con il rendimento atteso.
Conclusione
Quando si investe denaro, anche una piccola variazione di prezzo può sembrare significativa. Ecco perché la dimensione della posizione nel trading di criptovalute è importante, soprattutto in un mercato in cui i prezzi possono variare rapidamente. Una posizione attentamente dimensionata permette di tenere sotto controllo le possibili perdite prima ancora di conoscere l'esito dell'operazione.
DOMANDE FREQUENTI
1. La dimensione della posizione è equivalente al rischio?
No. La dimensione della posizione è il valore totale di una transazione, mentre il rischio è l'importo che si può perdere se viene raggiunto lo stop loss.
2. La leva finanziaria influisce sulla dimensione della posizione?
La leva finanziaria può aumentare la posizione controllata con un determinato margine. Nel dimensionamento basato sul rischio, modifica il margine richiesto ma non la dimensione della posizione calcolata.
3. Quanto dovrebbero rischiare i trader?
L'importo dipende dal conto del trader e dalla sua propensione al rischio. Un limite comunemente utilizzato è l'1% del saldo di trading per ogni operazione.
