Real-World Assets beziehen sich, wie der Name schon sagt, auf alles, was einen inneren Wert hat. Aber warum ist dieser Begriff im Krypto-Bereich so in Mode gekommen? In diesem Artikel werden wir untersuchen, was Real-World Assets sind, ihre Verbindung zur Blockchain und einige Beispiele und Anwendungsfälle untersuchen.

Was sind Real-World Assets (RWAs)?

Real-World Assets (RWAs) sind physische Vermögenswerte wie Immobilien, Edelmetalle oder seltene Kunstwerke, die in der traditionellen Welt einen erheblichen Wert haben. In der Vergangenheit war die Investition in diese Vermögenswerte eine Herausforderung – sie erforderte erhebliches Kapital und Zugang zu exklusiven Märkten. Die Tokenisierung hat jedoch die Spielregeln geändert. Durch die Aufteilung des Eigentums in Anteile sind RWAs nun einem breiteren Publikum zugänglich. Stellen Sie sich vor, Sie besitzen einen Bruchteil einer wertvollen Immobilie oder eines unbezahlbaren Kunstwerks, das einst nur einer ausgewählten Minderheit vorbehalten war.

Der Aufstieg des dezentralen Finanzwesens (DeFi) hat die Attraktivität von RWAs nur noch verstärkt und die Integration von Sachwerten in das Blockchain-Ökosystem ermöglicht. Dies schafft Möglichkeiten für ein integrativeres Finanzsystem, das die Lücke zwischen traditionellem Finanzwesen und Krypto überbrückt.

Tatsächlich ist, wie DeFiLlama hervorhebt, der Gesamtwert der RWAs (TVL) sprunghaft angestiegen, und zwar um fast das Zehnfache von 10 Millionen Dollar zu Beginn des Jahres 757.16 auf satte 7.9 Mrd. USD + heute. Selbst große Branchengrößen wie Larry Fink, CEO von BlackRock, werden darauf aufmerksam und sagen voraus, dass die Tokenisierung die Zukunft der Märkte prägen wird – mit schnelleren Abwicklungen, niedrigeren Gebühren und einem grundlegenden Wandel in unserer Art zu investieren.

Arten von realen Vermögenswerten, die tokenisiert werden können

Theoretisch können Sie jeden realen Vermögenswert tokenisieren, also alles, was einen inneren Wert hat und für andere von Interesse ist. Einige gängige Beispiele für die Tokenisierung realer Vermögenswerte sind:

• Immobilienbranche
• Kunst und Sammlerstücke
• Geistiges Eigentum
• Bücher und Musik
• Edelmetalle (Gold, Silber usw.)
• Rohstoffe (Öl, Gas usw.)
• Venture Capital-Aktien
• Luxusgüter (Uhren, Schmuck)
• Antiquitäten

Wie funktioniert der Tokenisierungsprozess?

Nachdem wir nun wissen, was RWAs sind, wollen wir uns ansehen, wie der Tokenisierungsprozess funktioniert. Eigentlich ist es ganz einfach:

1. Vermögensbewertung: Zunächst wird der Vermögenswert bewertet, um seinen Marktwert zu ermitteln. Dieser Schritt stellt sicher, dass wir wissen, in was wir investieren.

2. Rechtlicher Rahmen: Als Nächstes wird eine Rechtsstruktur geschaffen, um sicherzustellen, dass unser tokenisiertes Eigentum klar und gesetzeskonform ist.

3. Token-Erstellung: Auf einer Blockchain werden digitale Token erstellt, die Anteile des physischen Vermögenswerts darstellen. Jeder Token spiegelt unseren Eigentumsanteil wider.

4. Bruchteilseigentum: Der Vermögenswert ist in kleinere, handelbare Einheiten aufgeteilt. Das bedeutet, dass mehrere Anleger Teile davon besitzen können – was es für uns viel erschwinglicher macht.

5. Blockchain-Aufzeichnung: Schließlich wird jede Transaktion und jeder Eigentümerwechsel sicher in der Blockchain aufgezeichnet. Dies gewährleistet Transparenz und schützt unsere Rechte als Eigentümer.

Beispiel für die Tokenisierung von Real-World Assets (RWA)

Wenn wir gemeinsam ein Grundstück tokenisieren, müssen wir zunächst den tatsächlichen Wert der Immobilie ermitteln, die rechtlichen Aspekte berücksichtigen und dann mit der Tokenisierung des Vermögenswerts fortfahren. Die Tokenisierung könnte die Erstellung von 100 Token umfassen, die einen Anteil an der Immobilie darstellen, oder nur 10 Token, wobei das Eigentum gleichmäßig auf jeden Anteil aufgeteilt wird. Das Eigentum würde dann bei den Personen liegen, die einen der Token besitzen. Wenn es beispielsweise 10 Token gibt und eine Person 5 dieser Token besitzt, würde sie effektiv 50 % der Immobilie besitzen. Diese Transaktionen würden aus Transparenz- und Sicherheitsgründen in der Blockchain aufgezeichnet.

5 Beispiele für RWA-Projekte

Bei RWA-Projekten fungieren einige als gemeinsam genutzte Technologien, die eine kritische Infrastruktur bereitstellen. Chainlink beispielsweise, eine Oracle-Plattform, verbindet Blockchain-Netzwerke mit realen Daten und sorgt so für eine genaue Bewertung von Vermögenswerten und eine nahtlose Transaktionsüberprüfung. Ebenso bieten Layer-1-Blockchains wie Solana und Avalanche die Skalierbarkeit, die für das effiziente Hosten von RWA-Plattformen erforderlich ist.

Auf der anderen Seite konzentrieren sich einige Projekte ausschließlich auf die Tokenisierung bestimmter Waren oder Vermögenswerte und machen so traditionell exklusive Investitionen einem breiteren Publikum zugänglich. Werfen wir einen kurzen Blick auf einige bemerkenswerte RWA-Projekte!

1. Polymesh

Polymesh ist eine Blockchain, die für Sicherheitstoken und regulierte Vermögenswerte entwickelt wurde. Sie wurde für Institutionen entwickelt, vereinfacht veraltete Prozesse und schafft Möglichkeiten für neue Finanzinstrumente. Sie behandelt wichtige Themen wie Governance, Identitätsprüfung, Compliance, Vertraulichkeit und Abwicklung.

2. Zentrifuge

Zentrifuge ist eine Plattform, die RWA-Token-Emittenten über ihre einzigartigen Centrifuge Pools mit Investoren verbindet. Diese Pools ermöglichen es den Emittenten, reale Vermögenswerte wie Immobilien, strukturierte Kredite, Emissionszertifikate, US-Staatsanleihen und mehr zu tokenisieren und zu finanzieren.

3. Realio-Netzwerk

Das Realio-Netzwerk ist eine Layer-1-Web3-Plattform, die das Erstellen und Verwalten sowohl digitaler als auch realer Assets unterstützt. Sie funktioniert über verschiedene Blockchains hinweg, einschließlich EVM-kompatibler und nicht-EVM-Ketten.

4. Polytrade

polytrade (TRADE) ist ein dezentrales Blockchain-Protokoll, das die Forderungsfinanzierung revolutioniert, indem es Käufer, Verkäufer, Versicherer und Investoren verbindet. Es konzentriert sich auf tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) wie Schatzanleihen, Kredite und Immobilien und verwendet seinen nativen Token TRADE für Nutzen und Verwaltung. Die Plattform verbindet traditionelle Finanzen und dezentrale Technologie und ermöglicht den Handel und den Teilbesitz von RWAs.

5. Paket

Parkl ist eine Plattform für den Handel mit unbefristeten Verträgen, die an synthetische Immobilienwerte gebunden sind. Sie ermöglicht den marktübergreifenden Handel auf verschiedenen Immobilienmärkten. Liquiditätsanbieter (LPs) stellen Gelder für einen einzigen Pool pro Börse bereit, übernehmen die Gewinne und Verluste der Händler und verdienen Gebühren aus Handelsaktivitäten.

Fazit

RWAs verändern nicht nur die DeFi-Landschaft, sie schaffen auch ein integrativeres Finanzsystem. Durch die Tokenisierung realer Vermögenswerte wie Immobilien, Gold und Kunst erleben wir einen besseren Zugang und mehr Liquidität auf Märkten, die einst von der Elite dominiert wurden. Während die Akzeptanz im traditionellen Finanzwesen immer noch zunimmt, ist das Potenzial von RWAs, die Weltwirtschaft umzugestalten, unbestreitbar. Mit der Weiterentwicklung der Technologie werden sich auch die Arten und Weisen ändern, wie wir mit physischen Vermögenswerten interagieren, und so den Weg für eine stärker vernetzte und demokratischere Finanzzukunft ebnen.

Häufig gestellte Fragen

1. Sind die erstellten Token Fungible Tokens oder Non-Fungible Tokens (NFTs)?

Die erstellten Token sind Fungible Token, da jeder Token den gleichen Wert hat. Wenn beispielsweise jeder Token 100 $ wert ist, bleibt sein Wert bei allen Token identisch. NFTs (Non-Fungible Tokens) hingegen sind einzigartig, wobei jeder Token unterschiedliche Attribute und unterschiedliche Preise hat. In der Bored Ape Yacht Club-Kollektion beispielsweise gehören die Token zur selben Kollektion, aber jeder hat aufgrund seiner Einzigartigkeit einen anderen Preis.

2. Was sind reale Vermögenswerte in Web3?

Real-World Assets (RWAs) in Web3 beziehen sich auf physische oder finanzielle Vermögenswerte wie Immobilien und Rohstoffe, die tokenisiert und in Blockchain-Systeme integriert sind. Durch die Einbindung von RWAs in die dezentrale Finanzwelt ermöglicht Web3 eine erhöhte Liquidität, Teileigentum und einen einfacheren Zugang zu globalen Investitionsmöglichkeiten.

3. Was ist RWA-Tokenisierung?

Bei der RWA-Tokenisierung werden reale Vermögenswerte wie Immobilien, Gold und Maschinen in digitale Token auf einer Blockchain umgewandelt. Dieser Prozess macht sowohl materielle als auch immaterielle Vermögenswerte wie physisches Eigentum und Finanzverträge in der digitalen Welt handelbar und zugänglich.