Sind Sie neu im Handel und fragen sich, was Maker-Orders und Taker-Orders sind? Oder vielleicht sind Sie ein erfahrener Trader, der die Grundlagen auffrischen möchte. Unabhängig von Ihrem Fachwissen ist das Verständnis dieser beiden Auftragstypen für den erfolgreichen Handel von entscheidender Bedeutung. In diesem Blogbeitrag erläutern wir die Unterschiede zwischen Maker-Orders und Taker-Orders, wann sie jeweils zu verwenden sind und geben einige Beispiele, die Ihnen dabei helfen sollen, fundierte Entscheidungen über Ihre Trades zu treffen.
Auf Handelsplattformen findet man in der Regel gleich zwei Orderarten. Limit-Orders und Market-Orders. Dies sind im Grunde nur unterschiedliche Wörter für Maker-Orders und Taker-Orders.
- Maker-Orders = Limit-Orders
- Abnehmeraufträge = Marktaufträge
Herstellerbefehle erklärt
Maker-Orders sind eine Art Limit-Order, die im Handel verwendet wird. Sie werden von Marktteilnehmern platziert, die einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis, dem sogenannten „Limitpreis“, verkaufen oder kaufen möchten. Diese Aufträge erhöhen die Liquidität des Marktes, da sie so lange im Auftragsbuch verbleiben, bis ein anderer Teilnehmer bereit ist, sie anzunehmen.
Wenn Sie eine Maker-Order aufgeben, unterbreiten Sie dem Markt im Wesentlichen ein Angebot, das andere Händler annehmen können. Maker-Orders sind in der Regel günstiger als Taker-Orders. Einige Handelsplattformen, wie z MEXC, bieten sogar kostenlose Maker-Bestellungen an 0% Gebühren. Da Maker-Orders niemals einen Markt bewegen, werden sie auch „passive Marktteilnehmer“ genannt.
Das Bild oben zeigt ein Auftragsbuch für Bitcoin. Nehmen wir an, Sie möchten etwas im Wert von 1 Million US-Dollar kaufen Bitcoin zu einem Preis von 30,404 USD. Wenn Sie eine Limit-Order platzieren, wird Ihre Order in der Zeile von 30,404 USD in das Orderbuch aufgenommen. Maker-Orders werden durch Taker-Orders (auch als Market-Orders bekannt) ausgeführt. In diesem Fall benötigt das Orderbuch über 8.7 Millionen USD Bitcoin auf dem Markt verkauft werden (Taker-Order), um Ihre Order auszuführen.
Maker Orders ermöglichen es Händlern, die Kontrolle über ihre Trades zu behalten, während sie den Märkten Liquidität und Tiefe verleihen und gleichzeitig von niedrigeren Gebühren profitieren. Darüber hinaus haben Maker Orders keinen Einfluss auf den Marktpreis und gelten als passive Marktteilnehmer. Nur Taker Orders (Market Orders) können den Markt bewegen.
Abnehmerbefehle erklärt
Taker-Orders sind eine gängige Auftragsart im Handel, aber was genau bedeutet es, ein „Taker“ zu sein? Vereinfacht ausgedrückt beziehen sich Taker-Orders auf Geschäfte, die sofort zum aktuellen Marktpreis ausgeführt werden, auch bekannt als „Market Orders“.
Wenn Sie eine Taker-Order erteilen, sind Sie grundsätzlich bereit, den aktuellen Kurs für den Vermögenswert oder das Wertpapier zu zahlen, an dem Sie interessiert sind.
Jedes Mal, wenn Sie eine Market Order (Taker Order) ausführen, erfüllen Sie die Gebote oder Angebote im Orderbuch. Denken Sie daran, wie im Abschnitt Maker Order erklärt: Maker Orders bringen Liquidität in den Markt und werden im Orderbuch angezeigt. Taker Orders hingegen entziehen dem Markt Liquidität und bewegen daher den Preis. Die Preisbewegung aufgrund von Market Orders wird auch als „Slippage“ bezeichnet.
Da Taker-Orders den Marktpreis beeinflussen, werden sie auch als aktive Marktteilnehmer bezeichnet.
Nehmen wir das Orderbuch-Beispiel von oben. Wenn Sie etwas im Wert von 4 Millionen US-Dollar kaufen möchten Bitcoin Sie würden den Markt sofort um mindestens 3 US-Dollar nach oben bewegen, da die Auftragsbücher einen Wert von 3.62 Millionen US-Dollar aufweisen Bitcoin auf der Verkaufsseite. Erst wenn eine Taker-Order im Wert von über 4 Millionen US-Dollar ausgeführt wird, wird die Bitcoin Der Preis wird 30,409 $ erreichen.
Ein wichtiger Aspekt von Taker-Orders ist, dass sie in der Regel mit höheren Gebühren verbunden sind als Maker-Orders. Dies liegt daran, dass Sie Ihren Handel sofort ausführen. Trotz der höheren Gebühren bevorzugen viele Händler aufgrund ihrer Geschwindigkeit und Bequemlichkeit die Verwendung von Taker-Orders.
Wenn Sie eine Position schnell eröffnen oder verlassen müssen, kann die Verwendung einer Taker-Order dazu beitragen, dass Ihr Trade so schnell wie möglich ausgeführt wird.
Auch wenn es beim Handel sicherlich Vor- und Nachteile gibt, wenn man Taker- oder Maker-Orders verwendet, hängt dies letztendlich von den individuellen Vorlieben und Bedürfnissen sowie den Marktfaktoren zu einem bestimmten Zeitpunkt ab.
Wann sollte ich Maker-Orders oder Taker-Orders verwenden?
Beim Handel ist die Verwendung des richtigen Ordertyps entscheidend. Maker-Orders und Taker-Orders sind heute zwei der häufigsten Arten, die auf Handelsplattformen verwendet werden. Aber wann sollten Sie jedes einzelne verwenden?
Maker-Orders werden typischerweise von Händlern verwendet, die einen bestimmten Einstiegspreis erhalten möchten. Das bedeutet, dass sie möchten, dass ihre Order im Orderbuch bleibt, bis jemand anderes darauf reagiert. Darüber hinaus können Händler durch den Handel mit Taker-Orders ihre Gebühren senken.
Taker-Orders hingegen werden von Händlern verwendet, die die vorhandene Liquidität innerhalb eines Marktes ausnutzen möchten. Taker führen ihre Trades sofort zum aktuellen Marktpreis aus, ohne auf die Reaktion einer anderen Person auf ihre Order zu warten. Sie werden feststellen, dass Scalp-, Intraday- und Daytrader häufig Taker-Orders verwenden, da sie schnell in den Markt einsteigen und ihn verlassen möchten, ohne auf einen bestimmten Preis warten zu müssen.
Schließlich haben einige Kryptowährungen eine sehr geringe Liquidität im Orderbuch. Das bedeutet, dass selbst kleine Taker-Orders den Preis stark beeinflussen können. Glücklicherweise haben Krypto-Börsen ein öffentliches Limit-Orderbuch, in dem Sie prüfen können, ob das Handelspaar über ausreichend Liquidität für Ihre gewünschte Marktorder verfügt.
Wann sollten Sie sich also für Maker-Orders oder Taker-Orders entscheiden? Es hängt letztendlich von Ihrer Handelsstrategie und Ihren Zielen ab. Wenn Sie auf der Suche nach zusätzlichen Anreizen wie Rabatten und reduzierten Gebühren sind, könnten Maker-Orders für Sie vorteilhafter sein. Wenn jedoch Geschwindigkeit und sofortige Ausführung wichtig sind, sind Taker-Orders möglicherweise besser geeignet.
Beispiele für Maker- vs. Taker-Orders
Wenn es um den Handel geht, gibt es verschiedene Auftragsarten, die Händler je nach ihren Zielen und Strategien nutzen können. Die häufigste Auftragsart ist die Marktorder (Taker-Order), die zum aktuellen Marktpreis ausgeführt wird und eine sofortige Ausführung garantiert, jedoch nicht zum exakten Preis. Diese Art von Order wird häufig von Käufern verwendet, die schnell in einen Trade ein- oder aussteigen möchten. Darüber hinaus, Bei den meisten Orderarten auf Handelsplattformen handelt es sich um Taker-Orders.
Stop-Loss-Aufträge sollen potenzielle Verluste minimieren, indem sie automatisch ausgeführt werden, wenn der Wert eines Vermögenswerts unter ein vorgegebenes Niveau fällt. Stop-Loss-Limits können an jedem Punkt unterhalb des Kaufpreises eines Vermögenswerts festgelegt werden. Es handelt sich immer um Taker-Orders, die also als Market-Orders ausgeführt werden.
Trailing-Stop-Orders funktionieren ähnlich wie Stop-Loss-Orders, aber sie bewegen sich mit dem Marktpreis, anstatt statisch zu bleiben. Daher können Trailing-Stops dazu beitragen, Gewinne zu sichern und Verluste zu minimieren, obwohl sie immer als Taker-Orders ausgeführt werden.
Take-Profit-Aufträge sind oft auch standardmäßig auf Taker-Orders eingestellt. Das heißt, sobald Ihr Zielpreis erreicht ist, wird Ihre Order sofort mit einer Market-Order geschlossen. Dies kann zu einem Slippage führen und dazu führen, dass Sie einen schlechteren Preis erhalten als Ihr eigentliches Ziel, basierend auf der Qualität der Liquidität. Wenn Sie möchten, dass Ihre Take-Profit-Orders als Taker-Order ausgeführt werden, um Gebühren zu sparen, sollten Sie prüfen, ob Ihre Handelsplattform diese Funktion unterstützt.
TWAP-Bestellungen, auch bekannt als zeitgewichteter Durchschnittspreis, werden über einen im Voraus konfigurierten Zeitraum mit einem voreingestellten Intervall ausgeführt. TWAP-Aufträge werden auch als Taker-Aufträge ausgeführt.
Wenn Sie die verschiedenen Arten von Aufträgen und deren Funktionsweise verstehen, können Sie sicherer handeln, wenn es um die Ausführung von Trades geht, die Ihrer Strategie und Ihren Zielen entsprechen.
Jetzt kennen Sie den Unterschied zwischen Maker-Orders (Limit) und Taker-Orders (Markt). Überprüfen Sie unbedingt, welche Bestellarten Sie haben Handelsplattform unterstützt. Wenn Sie nach einer zuverlässigen Handelsplattform für Kryptowährungen suchen, schauen Sie sich unseren Leitfaden an Top 10 Krypto-Börsen für den Tageshandel!
Häufig gestellte Fragen zu Maker vs. Taker-Bestellungen
Was sind Maker-Orders?
Maker-Orders werden auch als Limit-Orders bezeichnet. Diese Aufträge werden in das Auftragsbuch eingegeben und stellen dem Markt Liquidität zur Verfügung. Maker-Orders sind günstiger als Taker-Orders und garantieren zudem einen bestimmten Ein-/Ausstiegspreis.
Was sind Taker-Orders?
Taker-Orders werden auch als Market-Orders bezeichnet. Diese Aufträge werden sofort zum bestmöglichen Preis ausgeführt. Taker-Orders sind teurer als Maker-Orders.
Wann sollte ich Taker-Orders verwenden?
Taker-Orders oder sogenannte Market-Orders eignen sich am besten für Daytrader, da sie schnell in den Markt ein- und aussteigen müssen. Mit Marktaufträgen sind Sie sofort im Markt und wieder draußen.
Wann sollte ich Maker-Orders verwenden?
Maker-Orders eignen sich am besten für Swingtrader. Außerdem sollten Sie Maker-Orders verwenden, wenn Sie einen bestimmten Preis erhalten und gleichzeitig im Vergleich zu Taker-Orders weniger Gebühren zahlen möchten. Darüber hinaus verwenden große Händler in der Regel Limit-Orders, damit diese keinen Einfluss auf den Preis haben.
