Арбитраж — это не новая торговая стратегия. Он практикуется на протяжении поколений на традиционных рынках и нашел свое место и в криптовалютах. Криптоарбитраж предполагает использование рыночных неэффективностей путем получения прибыли от разницы цен на разных биржах. Особенно привлекательным его делает то, что криптовалютные рынки работают круглосуточно и полностью цифровые. Трейдеры могут удаленно отслеживать множество бирж или автоматизировать часть процесса с помощью специального программного обеспечения. В этой статье мы объясним, как работает криптоарбитраж, его различные типы, доступные инструменты и связанные с ним риски.

Что такое арбитражная торговля в криптовалюте?

Цены на криптовалюты могут различаться на разных биржах, и использование этих ценовых различий называется криптоарбитражной торговлей. Трейдер покупает криптоактив по более низкой цене на одной бирже и продает его по более высокой цене на другой. Разница между этими ценами, после вычета комиссий за торговлю, комиссий за вывод средств, сетевых комиссий и других расходов, становится прибылью трейдера.

Эти возможности возникают потому, что каждая биржа функционирует как отдельный рынок со своими покупателями, продавцами, ликвидностью и торговой активностью. Когда спрос на актив выше на одной бирже, его цена может временно подняться выше цены, доступной на другой бирже. Однако эти разрывы могут исчезнуть в течение нескольких секунд, поскольку трейдеры размещают ордера и сближают цены. Поэтому скорость важна в криптоарбитраже, и именно поэтому многие трейдеры используют программное обеспечение для мониторинга бирж или автоматизации своих сделок. Тем не менее, видимая разница в цене не обязательно гарантирует прибыльную сделку.

Например, CoinMarketCap показывает, что Bitcoin Цены на разных биржах могут немного отличаться. Все это биржи высшего уровня, однако... Bitcoin Цена на каждый из них не совсем одинакова.

Криптовалютный арбитраж предполагает использование этих ценовых различий для покупки Bitcoin На одной бирже товар продается по более низкой цене, а на другой — по более высокой. Трейдерам необходимо действовать быстро, поскольку такие различия обычно длятся недолго.

Типы крипто-арбитража

Криптовалютный арбитраж может принимать различные формы в зависимости от того, где возникает разница в ценах и как трейдеры структурируют сделку, чтобы ее получить.

Кросс-биржевой арбитраж

Кросс-биржевой арбитраж предполагает покупку криптовалюты на одной бирже, где её цена ниже, и продажу на другой, где она выше. Трейдеры могут переводить актив между биржами или хранить средства на обеих платформах, чтобы быстро совершить обе сделки до того, как разница в цене исчезнет.

Треугольный арбитраж

Треугольный арбитраж осуществляется в рамках одной биржи и включает в себя торговлю между тремя парами криптовалют. Например, трейдер может обменять USDT на BTC, BTC на ETH и ETH обратно на USDT. Если между этими парами существует разница в ценах, итоговый баланс USDT может превысить начальную сумму.

Арбитраж CEX-DEX

Арбитраж между централизованной и децентрализованной биржами (CEX-DEX) происходит, когда криптовалюта имеет разные цены на централизованной и децентрализованной биржах. Трейдеры покупают актив на более дешевом рынке и продают его на более дорогом. При расчете необходимо учитывать торговые комиссии, комиссии блокчейна, проскальзывание и время подтверждения транзакций.

Арбитраж ставок финансирования

Арбитраж процентных ставок направлен на периодические платежи, которыми обмениваются трейдеры, владеющие длинными и короткими позициями на рынках бессрочных фьючерсов. Трейдер может купить актив на спотовом рынке и открыть эквивалентную короткую бессрочную позицию. Это снижает подверженность колебаниям цен, позволяя при этом трейдеру получать положительные платежи по финансированию.

Трансграничный арбитраж

Трансграничный арбитраж предполагает разницу в ценах между криптовалютными рынками, функционирующими в разных странах. Такие возможности часто возникают из-за местного спроса, валютных ограничений или ограниченного доступа к рынку. Трейдеры покупают криптовалюту на рынке с более низкой ценой и продают ее в стране с более высокой ценой, хотя контроль за движением капитала и конвертация валюты могут усложнить этот процесс.

Издержки криптоарбитражной торговли

Видимая разница в цене не отражает конечную прибыль. Трейдеры могут нести ряд издержек при покупке, переводе и продаже криптовалюты:

• Торговые сборы: Взимается комиссия при покупке и продаже активов на биржах.
• Комиссия за снятие денег: Применяется при выводе криптовалюты с биржи.
• Сетевые сборы: Оплата за обработку транзакций в блокчейне.
• Комиссия за депозит: Некоторые платформы взимают плату за определенные способы пополнения счета.
• Скольжение: Цена исполнения может отличаться от отображаемой цены.
• Комиссия за конвертацию валюты: Понесены при конвертации фиатных валют.
• Выплаты финансирования: Применимо при владении бессрочными фьючерсными позициями.
• Затраты на заимствование: Взимается при использовании заемных средств или активов.
• Комиссии DEX: Комиссии, взимаемые поставщиками ликвидности на децентрализованных биржах.
• Плата за газ: Необходим для выполнения транзакций посредством смарт-контрактов.
• Плата за мост: Взимается плата при перемещении активов между сетями блокчейна.
• Налоговые обязательства: Прибыль от арбитража может облагаться налогом в зависимости от местного законодательства.

Как найти возможности для криптоарбитража

Для поиска перспективных возможностей недостаточно просто сравнивать последние цены сделок, отображаемые на разных биржах.

Сравните цены предложения и спроса.

Сравните самую низкую цену предложения, по которой будет приобретен актив, с самой высокой ценой предложения, по которой он будет продан. Последние цены сделок могут быть уже недоступны.

Используйте арбитражные сканеры

Сервисы для сравнения арбитражных цен анализируют цены на нескольких биржах и выявляют потенциальные возможности. Некоторые из них также фильтруют результаты по комиссиям, ликвидности, поддерживаемым сетям и ожидаемой доходности.

Мониторинг ликвидности и объёма

Глубина книги ордеров показывает, сколько BTC или ETH доступно по каждой цене. Торговый объем также помогает определить, можно ли реализовать сделку без значительного проскальзывания.

Неэффективность часового рынка

Разница в ценах может возникать во время внезапных колебаний рынка, объявлений о листинге, региональных изменений спроса или активности на конкретной бирже. Ценовые оповещения помогают трейдерам реагировать, когда спред достигает выбранного уровня.

Подтверждение внесения и снятия средств

Убедитесь, что обе биржи поддерживают пополнение и вывод средств через одну и ту же сеть. Некоторые различия в ценах обусловлены приостановкой вывода средств, что делает совершение сделки невозможным.

Риски, связанные с криптоарбитражем

Криптовалютный арбитраж, как правило, считается менее подверженным влиянию рыночной конъюнктуры, но он не лишен рисков. Одной из главных проблем является скорость, поскольку разница в ценах может исчезнуть до того, как обе стороны завершат сделку. Задержки при переводе средств, перегрузка сети или неудачные ордера также могут повлиять на исполнение.

Торговые, выводимые, сетевые и валютные комиссии могут дополнительно снизить ожидаемую доходность. Проскальзывание и ограниченная ликвидность могут привести к исполнению ордеров по ценам, отличающимся от первоначально отображаемых. В результате видимая разница в цене не всегда приводит к фактической прибыли.

Советы по максимизации прибыли при криптоарбитражной торговле

Поскольку арбитражная маржа часто невелика, более быстрое исполнение ордера и снижение затрат могут улучшить конечный результат.

Используйте автоматизированных ботов

Арбитражные боты отслеживают несколько бирж и совершают сделки быстрее, чем трейдеры, торгующие вручную. Однако они требуют мониторинга, поскольку некорректные настройки или задержка данных могут привести к непредвиденным сделкам.

Выбирайте обмены с низкой комиссией

Более низкие комиссии за торговлю и вывод средств позволяют получить большую часть разницы в цене в качестве прибыли. Трейдеры могут сравнить наш список. криптовалютные биржи без комиссий Предлагаем торговлю без комиссий на отдельных рынках.

Сохраняйте предварительное финансирование бирж.

Хранение средств на нескольких биржах позволяет трейдерам покупать и продавать практически одновременно. Это устраняет необходимость ждать перевода средств после обнаружения выгодной возможности.

Перед началом торговли проверьте ликвидность.

Глубина книги ордеров показывает, может ли вся сделка быть исполнена вблизи отображаемой цены. Ограниченная ликвидность может привести к проскальзыванию, особенно при размещении крупных ордеров.

Установите минимальный спред

Разница в цене должна быть достаточно большой, чтобы покрыть все ожидаемые издержки. Минимальный спред предотвращает сделки, в которых комиссии и проскальзывание могут поглотить большую часть прибыли.

Резюме

Криптовалютный арбитраж превращает небольшие различия в ценах между рынками в торговые возможности. Его привлекательность обусловлена ​​постоянно открытым характером криптовалютных рынков, хотя комиссии, скорость, ликвидность и исполнение ордеров определяют, принесет ли видимый спред прибыль. Для читателей, больше заинтересованных в отслеживании сделок опытных трейдеров, чем в отслеживании биржевых цен, наш список лучшие платформы для торговли крипто-копиями Представляет другой подход.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Законна ли криптоарбитражная торговля?

Криптовалютный арбитраж, как правило, легален там, где разрешена торговля криптовалютами, но при этом действуют местные законы и налоговые правила.

2. Выгоден ли криптоарбитраж?

Это может быть выгодно, когда разница в цене превышает комиссии, проскальзывание и другие торговые издержки.

3. Сколько денег необходимо для криптоарбитража?

Фиксированного минимального порога нет. Необходимая сумма зависит от лимитов обмена валют, комиссий и доступной разницы в ценах.

4. Какие криптовалюты лучше всего подходят для арбитража?

BTC и ETH широко используются, поскольку обладают высокой ликвидностью и торгуются на многих биржах.

5. Можно ли автоматизировать криптоарбитраж?

Да, арбитражные боты могут отслеживать несколько бирж и автоматически совершать сделки при выполнении выбранных условий.