什么是杯子和手柄图案？

杯柄形态是一种流行的技术图表形态，交易者利用它来发现金融市场中潜在的看涨持续形态。该图案由两个关键部件组成：杯子和手柄。杯柄形态最初由 William J. O'Neil 在他 1988 年的技术分析开创性著作《如何在股票中赚钱》中记录，此后，杯柄形态已成为许多交易者工具包中的主要内容。

当资产价格最初上升至峰值，然后下降形成圆底（类似于“U”形或杯子）时，就会形成杯子。当资产价格在杯顶附近的小范围内盘整，形成轻微向下的斜坡或手柄时，手柄就形成了。

交易者在识别杯子和手柄形态时通常会寻找以下特征：

 

杯形

杯子应该有一个光滑的圆形底部，两侧的高度大致相等。理想情况下，杯子的深度应在先前推进的三分之一到三分之二之间。

 

手柄编队

手柄应该在杯子之后形成，并且应该是相对较小的、向下倾斜的价格变动。理想情况下，手柄应在 1 至 4 周内形成。

 

音量

体积应随着杯子的发育而减小，并在手柄形成过程中保持较低水平。突破手柄时成交量增加被视为看涨信号。

 

爆发

当价格突破手柄形成的阻力位时，该形态被视为完成。交易者经常寻找高成交量的突破来确认该模式。

杯柄形态被认为是看涨延续形态，表明该形态完成后上升趋势可能会继续。交易者经常使用杯子的高度来衡量突破后的潜在价格目标。

通过了解该模式的特征并将其与其他技术指标结合使用，交易者可以做出更明智的交易决策，并有可能从上升趋势的持续中获利。

 

杯子和手柄示例

杯柄模式是一种广泛认可的技术分析模式，可以为金融市场中潜在的看涨持续模式提供有价值的见解。这种图案的特点是有两个主要组成部分：杯子，类似于“U”形，以及手柄，在杯子的顶部附近形成一个轻微向下的斜坡。以下是一些示例来说明杯子和手柄的图案：

 

股票示例——Netflix

考虑一下 Netflix 股票的每日价格图表，该股票连续几天处于强劲上涨趋势，达到每股 191.50 美元的峰值。达到这一峰值后，价格下跌至每股 164.23 美元，形成杯子的左侧。然后价格反弹至每股 189.95 美元，形成杯子的右侧。

杯子形成后，价格在每股 189.85 美元至 180.70 美元之间的窄幅区间内盘整，形成手柄。该模式得到确认，价格突破该区间并以高成交量收于每股 184.45 美元，表明潜在的看涨持续。

28 年 2017 月 03 日星期一的常规看涨背离确认了杯子的底部，2017 年 XNUMX 月 XNUMX 日星期二的第二次常规看涨背离确认了区间/手柄的突破。看涨背离模式形成了一系列信号，有助于建立多头交易的信心。

 

加密货币示例 – SOLUSDT

下面的 Solana 与 USDT 加密货币对在经过一段时间的强劲上涨后形成了杯柄形态。 SOLUSDT 上涨至 126.36 美元，形成杯柄形态，杯柄在 79.00 美元触底，柄柄在 118.69 美元至 98.64 美元之间形成。

突破 104.43 美元并以高成交量收盘于 109.90 美元证实了这一模式，并表明上升趋势可能会持续。

 

外汇示例 – 美元日元

外汇市场上，美元兑日元货币对经过一段时间的盘整后形成杯柄形态。如下图所示，美元兑日元货币对呈上升趋势，最高触及111.64美元，形成杯柄形态，杯柄在108.721触底，柄在112.080美元至110.824美元之间形成。高成交量突破 111.786 美元上方证实了该模式，并表明看涨持续。

这些例子展示了交易者如何使用杯柄模式来识别各种金融市场中潜在的看涨持续模式。了解该模式的特征并将其与其他通常称为交易者事件汇合的技术指标结合使用。交易者可以做出更明智的交易决策，并从上升趋势的持续中获得潜在利润。

 

杯柄是看涨还是看跌？

在技​​术分析中，杯柄形态通常被认为是看涨延续形态。这意味着该形态通常被视为该形态完成后上升趋势可能继续的信号。该形态的看涨本质基于市场参与者的基本心理以及该形态在预测未来价格走势方面的历史有效性。

杯柄形态看涨有以下几个原因：

 

纸张成型

该形态是在长期上升趋势后形成的，表明买家控制着市场。杯子的形成表明价格暂时回调，随后出现圆底，表明一段时期的盘整和积累。

 

手柄

手柄形成发生在杯子之后，显示价格在突破手柄形成的阻力位之前小幅下跌。这一盘整期被视为牛市旗，这是一个看涨信号，表明买家正在重新获得控制权，并准备再次推高。

 

音量

在杯子和手柄形态形成期间，成交量往往会减小，然后在手柄突破时成交量会增加。突破期间成交量的增加被视为对该模式的确认以及购买压力增加的信号。

 

价格目标

交易者经常使用杯子的高度来衡量突破后的潜在价格目标。这意味着，如果杯子深 20 点，交易者预计价格将从突破水平上涨 20 点。

总体而言，杯柄形态被认为是看涨延续形态，因为它表明经过一段时间的盘整和积累（杯柄），买家可能会重新获得控制权并推高价格。

 

杯柄与反杯柄模式

杯柄形态和反杯柄形态是交易者用来识别金融市场潜在趋势逆转的两种常见技术分析形态。两种模式在结构上相互镜像，但它们对价格方向的影响相似。

杯柄形态是看涨延续形态，表明该形态完成后上升趋势可能会继续。这种图案的特点是“U”形杯子，后面有一个稍微向下倾斜的手柄。交易者通常会在长期上涨趋势后寻找这种模式，因为它表明买家正在重新获得控制权并为另一次价格推高做好准备。

另一方面，逆杯柄形态是反转形态，表明下降趋势可能反转为上升趋势。

这种图案的特点是有一个倒置的“U”形杯子，后面有一个稍微向上倾斜的手柄。交易者通常会在长期下跌趋势后寻找这种模式，因为它表明卖方正在失去动力，而买方可能会介入以推高价格。

就交易策略而言，交易者在识别杯柄形态时可能会寻求建立多头头寸，预计上升趋势将持续。相反，当交易者发现反向杯柄形态并预计下跌趋势逆转时，他们可能会寻求建立空头头寸。

错误信号可能会出现，因此必须使用其他工具验证模式以增加成功交易的可能性。

 

如何交易杯子和手柄图案

对于希望利用金融市场潜在看涨持续模式的交易者来说，交易杯柄模式可能是一种有利可图的策略。以下是有关如何有效交易杯子和手柄图案的指南：

 

识别模式

交易杯柄形态的第一步是在价格图表上识别该形态。寻找一个“U”形杯子，后面有一个稍微向下倾斜的手柄。杯子之前应该会出现强劲的上升趋势，表明买家处于控制之中。

 

确认图案

一旦您确定了潜在的杯柄形态，请使用其他技术指标（例如看涨 RSI 背离）对其进行确认。寻找当前趋势的强度迹象，例如杯子形成时体积增加和手柄形成期间体积减少。

 

入口点

形态确认且价格突破手柄形成的阻力位后进入交易。此次突破确认了上升趋势的看涨延续，可以作为多头交易的切入点。

 

止损和止盈水平

将止损单设置在杯子颈线下方（对于多头交易）以限制潜在损失。止盈订单可以设置在等于杯子高度的距离，即从领口到杯子底部的距离。

 

风险管理

通过在每笔交易中仅冒一小部分交易资金的风险来管理您的风险。这将有助于保护您的帐户免受巨额损失。

 

杯子和手柄图案的优点和缺点

杯柄形态是一种流行的技术分析形态，交易者用它来识别金融市场中潜在的看涨持续形态。与任何交易策略一样，杯柄模式也有其优点和缺点。

 

优点

强信号

杯柄形态被认为是潜在趋势延续的强烈信号。杯柄的形成预示着突破前的盘整和吸筹阶段，表明买家正在重新获得控制权。

 

清晰的进入点和退出点

该形态为交易者提供了明确的入场点和出场点。交易者可以在形态确认且价格突破手柄形成的阻力位后进入交易。此次突破证实了上涨趋势的看涨延续。

 

风险回报率

交易杯柄形态通常会提供有利的风险回报比。通过将止损单设置在该形态低点以下，交易者可以限制潜在损失，同时根据该形态的高度确定价格目标，从而有可能获得可观的利润。

 

确认信号

杯子和把手图案通常伴随着确认信号，例如在杯子形成期间增加体积和在把手形成期间减少体积。这些信号可以为模式的有效性提供额外的信心。

 

缺点

解释的主观性

尽管其视觉外观清晰，但对杯子和手柄图案的解释有时可能是主观的。交易者可能会以不同的方式解释该模式，从而导致交易决策的不一致。

 

市场条件

杯子和手柄图案的有效性可能会受到市场状况的影响。在波动或不可预测的市场中，该模式可能不太可靠，从而增加了错误信号的风险。

 

时间范围敏感性

杯子和手柄图案的可靠性可能会根据所使用的时间范围而变化。交易者可能需要根据时间范围调整他们的分析，以确保模式的准确性。

 

过度依赖模式

仅仅依靠杯子和手柄的模式来做出交易决策可能是有风险的。交易者应将该模式用作包括其他技术指标和风险管理技术的综合交易策略的一部分。

通过了解该模式的优缺点，交易者可以做出更明智的交易决策并提高整体交易成功率。

 

常见问题

杯子和手柄的图案是什么？

杯柄形态是技术分析中的看涨延续形态。它的特点是有一个“U”形杯子，后面有一个稍微向下倾斜的手柄。

 

杯子和手柄的图案表示什么？

杯柄形态表明上升趋势可能继续看涨。这表明，经过一段时间的盘整和积累，买家正在重新获得控制权，并准备再次推高。

 

杯柄模式可以应用于不同的时间范围和市场吗？

是的，杯柄模式可以应用于各种时间范围和市场。交易者经常在股票、加密货币和外汇市场中寻找这种模式，以识别潜在的看涨持续模式。

 

杯子和手柄图案通常需要多长时间才能形成？

杯子和手柄图案形成所需的时间各不相同，但通常从几周到几个月不等。交易者应该寻找该模式在一段时间内的发展，以确保其有效性。

 

杯柄形态是否无法表明看涨持续？

是的，虽然杯柄形态被认为是潜在看涨延续的强烈信号，但它并不是万无一失的。错误信号的风险始终存在，因此交易者使用其他技术分析工具来确认形态非常重要。

 

交易者在交易杯柄形态时会犯哪些常见错误？

一个常见的错误是在形态完全形成和确认之前过早进入交易。另一个错误是没有使用止损单来限制交易不利时的潜在损失。

 

杯子和手柄的图案是否有变化？

是的，杯子和手柄图案有多种变化，例如“深杯和手柄”图案，它具有更深、更明显的杯子形状。交易者应该意识到这些变化以及它们如何影响对模式的解释。

 

交易者如何区分杯柄形态和圆底形态？

虽然两种图案具有相似的“U”形结构，但主要区别在于杯子和手柄图案中存在手柄。手柄是杯顶附近轻微向下倾斜的价格走势，这在圆底形态中不存在。