- •完全链上订单簿，速度和执行力堪比中央交易所。
- •所有交易均免收燃气费，使交易更具成本效益。
- •HIP-3 市场通过降低交易费用来扩大资产可用性。
- •最高可达 40 倍杠杆，链上结算快速透明。
- •无需KYC认证或注册；使用任何Web3钱包即可立即交易。
- •通过 Hyperliquid Vaults 提供跟单交易功能，适用于被动型策略。
加密货币，这个词让人立刻联想到去中心化。然而，在交易方面，去中心化却是一个挑战。然而，像 超流动性通过创新，改变了 DEX 交易的格局。在这篇 Hyperliquid 评论中，我们将探讨其功能、费用、交易选项和整体体验。此外，我们将研究替代方案，以帮助您确定它是否适合您的 Perp DEX。
| 统计数据 | 超流动性 |
|---|---|
| 🚀 成立 | 2024 |
| 🔎创始人 | 严杰夫 |
| 👤 活跃用户 | 800K + |
| 🪙 现货加密货币 | 238+ |
| 🪙 期货合约 | 173+ |
| 🔁 现货费用（制造商/接受者） | 0.04％/ 0.07％ |
| 🔁 期货费用（制造商/接受者） | 0.015％/ 0.045％ |
| 📈 最大杠杆 | 40X |
| 🕵️ KYC 验证 | 不需要 |
| 📱 移动应用程序 | 没有 |
| ⭐ 评分 | 4.7/5 |
Hyperliquid 概述
Hyperliquid 是一个高性能的 Layer 1 区块链 (L1)，从底层架构开始就针对去中心化金融 (DeFi) 应用进行了优化。它旨在创建一个完全链上、开放的金融系统，用户构建的应用可以与原生组件无缝集成，在不影响用户体验的前提下提供卓越的性能。该网络采用自定义共识算法 HyperBFT，其设计灵感源自 Hotstuff 及其后续算法，能够处理超过 100 万个实例。 每秒 200,000 个订单 块延迟小于一秒。
Hyperliquid 生态系统的核心是其旗舰原生应用：完全链上的 Hyperliquid DEX，这是一个采用订单簿模型的永续去中心化交易所。该模型帮助 Hyperliquid 解决了加密货币交易中常见的滑点问题，即资产价格在下单和执行交易之间可能发生变化。通过采用去中心化订单簿解决方案，Hyperliquid 为交易者提供高流动性和快速执行的优势，同时保持去中心化平台一贯的隐私性和控制力。
其他服务包括现货交易、无需许可的流动性、HIP-3 市场以及原生代币标准。HIP-3 扩展了可交易资产的种类，并使用户能够以更低的手续费进入新的市场。此外，您还可以享受零 Gas 费、低交易费、高达 40 倍的杠杆以及快速、无需审批的交易。这使得交易高效且高度透明，因为所有订单、取消、交易和清算都在链上处理。
Hyperliquid 拥有超过 800 万用户，已经达成了多项重要里程碑。该平台已处理超过 总交易量达3.2万亿美元目前，现货月交易量已超过 8.4 亿美元。 月度永续合约数量 该平台市值已超过 250 亿美元。它支持 238 种以上的现货加密货币和 173 种以上的期货合约，并提供高达 40 倍的杠杆。其优势包括高流动性、快速交易、低滑点（止盈/止损订单滑点低至 10%）以及无需 KYC 认证，因此对交易者极具吸引力。
然而，它有一些局限性，例如现货交易选项较少、链支持有限，以及与其他相比交易费用相对较高。 永久 DEXHyperliquid 是唯一专门用于 DeFi 永久 DEX 的 Layer 1 区块链，为去中心化金融应用提供了突破性的解决方案。
Hyperliquid 的优点和缺点
| 👍 Hyperliquid 的优点 | 👎 Hyperliquid 的缺点 |
|---|---|
| ✅ 高流动性 | ❌ 支持有限的连锁店 |
| ✅ 低滑点 | ❌现货交易选项减少 |
| ✅ 完全去中心化 | ❌ 不支持法定货币 |
| ✅ 无需 KYC 要求 | |
| ✅ 自我托管（DEX） |
Hyperliquid 注册
Hyperliquid 是一个无需注册或 KYC 流程的平台。（您也可以选择使用您的电子邮件 ID。）只需单击一下，即可直接进入其交易界面，在那里您可以进行期货或现货交易。您只需连接您的 Web3 钱包，例如 MetaMask。整个过程非常简单：
步骤1： Hyperliquid 目前仅提供网页版交易平台。打开浏览器并访问 超流动性 网站。
步骤2： 进入网站后，系统会提示你连接钱包。点击 “连接” 按钮继续。
步骤3： 从支持的钱包列表中，选择您想要连接到 Hyperliquid 平台的钱包。
步骤4： 您的钱包扩展程序将提示您确认。点击 “连接” 在您的钱包扩展中继续。
步骤5： 勾选条款和条件复选框，然后点击 “接受” 前进。
步骤6： 您的钱包扩展程序将再次打开，以接收签名请求。点击 “确认”，您已准备好开始在 Hyperliquid 上交易。
由于 Hyperliquid 是一个无需 KYC 的平台，您可以立即开始交易，而不必担心任何地区或身份限制。
超流动性交易
Hyperliquid 为用户提供现货和期货交易，无需注册或 KYC。只要您有 Web3 钱包，就可以开始交易。让我们仔细看看在 Hyperliquid 上交易现货或期货时您可以期待什么。
现货交易
Hyperliquid 的现货交易界面简洁实用，用户可以交易 238 种以上的加密资产，所有资产均与 USDC 进行交易对。 TradingView 交易者可直接在平台内使用各种策略和高级图表工具（例如斐波那契回撤和缩放），从而有效地分析市场。所有功能加载迅速，订单流程清晰明了，布局将图表、订单簿和交易记录集中在一个视图中，使现货交易体验高效便捷。
入门很简单，只需连接你的 Web3 钱包，例如 MetaMask 或 OKX 钱包，您就可以开始交易了。Hyperliquid 支持基本订单类型，例如市价单和限价单，以及 Scale 和 TWAP 等高级选项，可满足初学者和经验丰富的交易者的需求。用户界面流畅、直观，与 Binance 或 Coinbase但它还具有 Hyperliquid 完全去中心化和透明设计的额外优势。
期货交易
Hyperliquid 的期货交易提供许多与其现货交易相同的功能，但具有杠杆优势和更广泛的交易选择。该平台提供超过 173 种期货合约，允许交易者以高达 40 倍的杠杆进行交易。这使其适合那些希望在市场上最大化资本效率的人。
界面流畅，响应速度快，提供可与顶级中心化交易所媲美的交易体验。该平台与 TradingView 集成，提供强大的图表工具来支持技术分析。可用的订单类型与现货交易中的订单类型相同，包括市价单、限价单、分段订单和 TWAP 订单，确保各个级别的交易者都能获得灵活性。
有关 如何开始交易 在 Hyperliquid 上，查看我们的完整教程。
超流动性费用
存款和提款
Hyperliquid 让充值和提现变得简单便捷。您只需选择代币、选择网络，即可继续操作。借助 Unit Protocol，用户可以跨链提取 BTC、ETH 和 SOL 等原生资产。
对于非 Arbitrum 网络，Hyperliquid 提供一个唯一的充值地址。复制该地址，发送您的资金，并确保您在钱包中选择的网络与 Hyperliquid 上选择的网络一致。整个过程简洁、直接且灵活。观看我们的完整演示。 入金教程 开始在 Hyperliquid 上交易。
提款遵循类似的流程。您可以将 USDC 从 Hyperliquid L1 链转回您的 MetaMask 钱包，提款费设置为 1 美元。观看我们的完整教程以了解 如何取款 来自 Hyperliquid。
交易费用
Hyperliquid 提供低价 费 平台提供现货和永续合约交易服务。费用采用阶梯式结构，根据您的14天加权交易量和质押等级而定。现货交易手续费起价为挂单方0.04%和吃单方0.07%，对于14天加权交易量超过7亿美元的钻石级用户，手续费可低至挂单方0.015%和吃单方0.000%。
期货手续费遵循同样的模式。挂单方手续费起步为 0.015%，吃单方手续费起步为 0.045%，达到钻石级别后，挂单方手续费可分别降至 0.0144% 和 0.0000%。
现货费用
0.04% 庄家
0.07% 接受者
未来费用
0.015%% 制造商
0.045% 接受者
Hyperliquid 产品和服务
作为去中心化的 Perp DEX，Hyperliquid 的产品和服务选择有些有限。但是，它确实提供了基本功能。让我们一一介绍一下。
交易平台
Hyperliquid 提供现货和期货交易，使其成为适合不同类型交易者的多功能平台。该平台可以轻松找到代币，并设有 L1、L2 和 AI DeFi 等专用栏目，以便更好地组织。
订单簿价差较小，确保高流动性，这对于交易的顺利和高效至关重要。得益于其第 1 层区块链，所有交易都在链上处理，与其他永久性 DEX 相比，执行速度更快、响应速度更快。
另一个突出的特点是在永续市场和现货市场之间轻松交换货币，为希望在不同类型交易之间无缝过渡的用户提供灵活性。
$HYPE 代币
HYPE 是 Hyperliquid 的原生代币，既是网络的 gas 代币，也是交易的实用代币。它可在 Hyperliquid 生态系统中实现快速、安全和透明的交易。
除了促进交易之外，HYPE 还为用户提供多项高级功能，包括交易费折扣、质押机会以及旨在帮助维持价格稳定的销毁机制。该代币在 HyperEVM（Hyperliquid 的执行环境）中运行，从而提高了平台的整体效率和用户体验。
您可以直接在 Hyperliquid 平台上轻松获取 $HYPE 代币，或者如果您希望从中心化交易所购买，您可以在 BingX.
拱顶
Hyperliquid 上的金库功能类似于中心化交易所的传统复制交易。金库负责人管理交易，决定何时开仓和平仓，而用户可以将资金存入这些金库以模仿负责人的策略并可能分享利润。金库所有者将获得总利润的 10% 作为管理奖励，从而激励熟练的交易者建立金库并分享他们的专业知识。存款锁定期为 4 天，这意味着资金只能在最近一次存款后 4 天内提取，提取或平仓时可能会出现一些滑点。
此外，Hyperliquid 还提供 HLP（Hyperliquid 协议流动性）保险库，专为做市和清算而设计，完全由社区拥有，无需支付利润分享费。
了解如何 副本贸易 通过观看完整的视频教程，了解 Hyperliquid 平台的使用方法。
质押
Hyperliquid 用户可以通过完全链上流程直接在平台上质押 $HYPE 代币。目前的年利率 (APR) 已升至 2.22%，为长期持有者提供被动收入机会。用户常问的一个问题是，此 APR 是否扣除了佣金，答案是肯定的。标称的 APR 已将验证者佣金和质押池正常运行时间纳入考量，让用户能够更准确地预期其潜在回报。
质押还能带来交易方面的好处。质押等级越高，用户获得的手续费优惠就越多，钻石级用户质押 500,000 万 HYPE 即可享受高达 40% 的交易手续费折扣。因此，质押不仅可以带来被动收入，还能在平台活跃用户中降低整体交易成本。
超液体HIP-3
HIP-3 是 Hyperliquid 的全新系统，旨在拓展用户可访问的市场类型。HIP-3 不再局限于传统的加密货币交易对，而是允许经批准的链上创建者推出全新的永续市场。对于用户而言，这意味着更多的交易选择、更快的交易上线速度，以及接触通常在加密货币交易所中不存在的资产的机会。
在 HIP-3 类别中，您可以找到与代币化股票、合成资产和小众工具等相关的市场，这些市场通常不会出现在传统平台上。HIP-3 市场的交易手续费比普通市场低 90% 以上。HIP-3 市场的手续费通常约为 0.045%，而普通市场则低至 0.0045% 到 0.009% 左右（具体费用取决于交易活跃度），这可以降低活跃交易的成本，并随着流动性的增加，为用户提供更小的点差和更流畅的交易执行。
使用HIP-3市场无需任何特殊操作。它们已直接集成到Hyperliquid的界面中，交易方式与其他任何货币对相同。
超流动性统计数据
由于 Hyperliquid 完全在其自有的 Layer 1 区块链上运行，所有交易和协议数据均可公开访问。根据 Hyperliquid Stats 仪表盘的数据，自 2023 年中期以来，该平台的总交易量已超过 2.14 万亿美元，独立用户数量近 800,000 万。仪表盘提供了多种指标的可视性，包括存款、取款、清算、资金费率和净盈亏。
这种透明度允许用户实时查看协议活动，而无需依赖第三方聚合器或封闭系统。无论是评估订单流、交易员表现还是整体市场活动，可用数据都有助于更清晰地了解平台的日常运行情况。
Hyperliquid 空投
29 年 2024 月 310 日，Hyperliquid 完成了创世活动，向超过 90,000 名用户分发了 XNUMX 亿个 HYPE 代币，成为 DeFi 历史上最大的空投之一。
未来可能会有空投活动，剩余 HYPE 供应量的 38.8% 将用于未来发行和社区奖励。要参与，用户可以将其添加到 MetaMask 并与平台互动，从而与他们的测试网进行交互。
超流动性安全
Hyperliquid 的 Layer 1 区块链通过原生多重签名支持确保了强大的安全性，允许多个私钥控制一个帐户。所有交易都通过智能合约在链上处理，提供了高安全性。然而，也存在风险，包括 Arbitrum 桥智能合约中的潜在漏洞，这可能会导致用户资金损失。Hyperliquid 的 L1 也比成熟的区块链测试较少，存在停机或共识问题的风险。
市场流动性风险可能导致价格下滑，尤其是在早期阶段。此外，受损的价格预言机可能会触发错误的清算。为了降低这些风险，Hyperliquid 实施了未平仓合约上限，并防止订单价格与预言机价格相差太大。
Hyperliquid 客户支持
Hyperliquid 目前不提供在线客户 支持。但是，用户可以通过点击 “支持= Hyperliquid 应用页面右下角的按钮。虽然有一个常见问题解答部分，但目前还不是很全面，只包含一个问题。
超流动性替代品
如果 Hyperliquid 被认为是最好的 perp DEX，那为什么要探索替代方案呢？答案在于具体功能。替代方案可能提供更高的杠杆率、对首选区块链的支持或更广泛的交易代币选择。对于寻求这些优势的交易者来说，以下是去中心化交易的三种最佳替代方案：
1. dYdX： dYdX 建立在其自己的专用区块链上，是一个专为去中心化永续合约交易而设计的开源平台。它拥有所有去中心化交易所中最多的加密货币选择，使其成为寻求多样性的交易者的首选。
2. Aster DEX： 翠菊 是去中心化永续交易的另一个可靠选择，提供快速执行、充足的流动性和不断增长的交易市场。该项目还获得了赵长鹏 (CZ) 的支持，这为探索新型链上永续交易平台的用户增添了可信度。
3. APX财务： APX Finance 是领先的去中心化加密货币衍生品交易所，在 BNB Chain 和 Arbitrum 等主要区块链上运行。其最突出的特点是无与伦比的高达 1001 倍的杠杆，可满足寻求极端风险回报机会的交易者的需求。
| 允许 | 超流动性 | dYdX | 紫菀 DEX | 亚太金融 |
|---|---|---|---|---|
| 密码货币 | 173+ | 232+ | 93+ | 58+ |
| 交易费用 | 0.015％/ 0.045％ | 0.020％/ 0.050％ | 0.005％/ 0.04％ | 0.020％/ 0.070％ |
| 交易量 | $ 268.4B+ | $ 10.99B + | $ 296.2B + | $ 74.32B + |
| 最大杠杆 | 40x | 50x | 1001x | 1001x |
| 支持的链数 | 1 | 5 | 4 | 7 |
| 主要特点 | 零汽油费 | 最多金币 | 最低交易费用 | 最高杠杆 |
| 注册 | 注册 | 注册 | 注册 | 注册 |
底线
总结一下，Hyperliquid 被证明是一个改变游戏规则的去中心化交易平台，得益于其高性能的第 1 层区块链，可提供更快、更透明的交易体验。完全链上订单簿、零 gas 费、低交易费和高达 50 倍的杠杆等功能使其成为传统中心化交易所的强大替代品。
此外，Hyperliquid Vaults 为用户提供了存储资产并从他人交易活动中获利的机会，从而创建了一个协作生态系统。随着其原生代币的近期推出以及迄今为止最大的 DeFi 空投的成功，Hyperliquid 的增长潜力是不可否认的。
总的来说，对于寻求具有高级功能和易于访问的去中心化平台的交易者来说，这是一个绝佳的选择。
常见问题
1. Hyperliquid 如何工作？
Hyperliquid 是一个针对永续合约进行优化的去中心化交易所 (DEX)。它采用定制的高性能区块链，确保超低延迟和快速交易终结性，提供可与中心化交易所相媲美的交易体验。它还采用中心化订单簿模型，可实现深度流动性和高效的交易匹配。
2. Hyperliquid 使用什么链？
Hyperliquid 在其自己的区块链基础设施上运行，该基础设施专为速度、可扩展性和低延迟而设计，以有效处理高频交易。
3. Hyperliquid 有代币吗？
是的，Hyperliquid 最近为其原生代币 $HYPE 举办了空投活动。如果您错过了这次机会，仍然可以在 Hyperliquid 平台或通过 Bitget 等中心化交易所购买 $HYPE。
4.什么是 Hyperliquid Vault？
Hyperliquid Vault 是一项功能，允许用户通过将资金存入流动性池来被动赚取收益。这些资金用于为平台上的交易者提供流动性，作为回报，流动性提供者赚取在平台上执行的交易产生的费用。
5. Hyperliquid 可以免费使用吗？
不，在 Hyperliquid 上交易时，做市商需支付 0.04% 的费用，接受者需支付 0.07% 的费用。
6. 零Gas费是什么意思？
在 Hyperliquid 上，所有交易都在链上处理。通常，链上交易需要用户为网络操作支付 gas 费。然而，Hyperliquid 为用户免除了 gas 费，而其他永久性 DEX 的 gas 费取决于用于交易的链。这使得交易者的交易更具成本效益。
