随着永续 DEX 之间的竞争日益加剧，新的平台不断进入市场，老牌交易所也进行品牌重塑或升级以提供衍生品，Lyra 也发展成为 Derive，一个采用明显不同方法的永续 DEX。

大多数平台主要专注于提供标准衍生品，在某些情况下还提供链上真实资产的杠杆交易，而 Derive 则另辟蹊径，更贴近专业交易者的需求。其核心在于期权交易，并包含询价（RFQ）功能，这在大多数永续 DEX 中并不常见。在本篇 Derive 评测中，我们测试了该平台，评估了其功能、费用结构、资金选项和整体交易体验，以便您更好地了解它如何服务于目标用户，以及是否符合您的交易需求。

衍生品交易所概述

派生最初名为 Lyra 的 DeFi 由前期权交易员 Nick Forster 于 2021 年创立。它最初是一个基于 Optimism 区块链的去中心化期权衍生品，其目标很明确：将传统金融中常见的结构化、复杂的期权交易引入 DeFi 领域，因为此类工具在 DeFi 领域仍然受到限制。

随着市场日趋成熟，用户期望也随之转变。交易者不再满足于独立的期权产品，他们渴望一个更完善的衍生品交易环境，能够在一个平台上支持多种交易策略。这种需求的转变直接促成了 Lyra 向 Derive 的转型。此次品牌重塑并非表面功夫，而是体现了更广泛的产品扩展，旨在统一的基础设施下支持加密期权、永续衍生品和现货交易。

该平台虽然主要通过其期权和询价功能服务于专业交易者，但也提供超过12种现货资产的交易，其中大部分是主流加密货币交易对。这些现货市场的交易费用极具竞争力，挂单和吃单的手续费均为0.15%。

在衍生品方面，用户可以交易 12 份以上的永续合约，杠杆最高可达 20 倍。手续费也相对较低，挂单方手续费为 0.01%，吃单方手续费为 0.03%。就交易活跃度而言，Derive 的平均活跃度为 100%。 日均非法交易量约为 36.75 ​​万美元以上对于关注期权的用户而言，Derive 目前支持 4 种以上的底层资产，包括 BTC、ETH、SOL 和 HYPE。 累计期权名义交易量超过12.59亿美元.

RFQ功能的加入进一步巩固了这一优势，使大型交易者能够请求定制报价并以最小的滑点执行大额订单，而无需依赖公开订单簿。在Derive平台上，用户还可以选择多种收益方式，包括Derive Vaults和质押原生DRV代币，从而在积极交易之外获得额外的收益机会。

从整体交易结构（包括费用、杠杆和产品范围）来看，该平台显然面向专业交易者和机构。它专为波动率交易、结构化对冲和不可清算杠杆结构等策略而设计。该平台较少关注投机性山寨币，更侧重于围绕主要资产的资本高效策略。

衍生品交易的优缺点

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Derive Exchange KYC 和注册

Derive 是一个永续的去中心化交易所 (DEX)，其主要特点之一是允许用户直接通过 Web3 钱包进行交易，无需 KYC 验证或任何繁琐的设置流程。以下是如何在 Derive 上创建账户并开始使用的方法。

第三步：  首先访问官方 派生 在浏览器中打开网站。在首页上，点击 “进入应用” 按下此按钮即可打开交易仪表盘。

第三步： 平台加载完毕后，找到 “连接” 选择屏幕上的相应选项，即可开始关联您的钱包。

第三步： 选择您想与 Derive 配合使用的 Web3 钱包。由于该平台运行在以太坊和其他 EVM 网络上，您可以连接任何您当前使用的 EVM 兼容钱包。

第三步： 选择后，将出现钱包连接提示。点击。 “验证钱包”然后直接在您的钱包内确认签名请求以授权访问。

第三步： 验证完成后，请阅读平台条款并点击 “同意并继续” 完成设置过程。

将 Web3 钱包连接到 Derive 后，您可以使用任何受支持的网络存入资金，并开始使用该平台的交易功能。

在继续操作之前，请花点时间确认您所在的地区是否受到访问限制。您可以使用我们的 Derive 交易所受限国家/地区查询工具来验证资格，然后再为您的账户充值。

支持的网络

Derive 目前支持五个网络：以太坊、Arbitrum、HyperEVM、Base 和 OP。这意味着您可以将持有这些网络上资金的钱包连接到 Derive 账户，并用这些资金为您的 Derive 账户充值。

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衍生交易所交易

Derive 的交易平台专为活跃交易者设计，提供类似中央交易所 (CEX) 的模块化且可定制的界面。您可以选择基础模式，该模式提供简洁的布局，包含 TradingView 图表、订单簿、交易信息流和订单面板；或者，您也可以使用可拖动的交易模块构建自定义布局。

执行速度很快，链下匹配由 Rust 引擎驱动，时间不到毫秒，链上结算基于 Optimism 算法的 rollup，从而保持了较低的 gas 成本。

衍生品交易也支持子账户，允许您分离不同的策略并独立管理风险。现货交易仅支持市价单和限价单，而衍生品交易则增加了止损单和止盈单，但冰山单和 OCO 等高级订单类型尚不可用。

现货交易

Derive的现货市场目前提供12种以上的资产，主要为主流加密货币。由于不提供保证金交易，所有交易均需全额融资，不使用杠杆。现货产品种类精简且专注于核心功能，仅涵盖简单执行交易所需的基本功能。

期货交易

Derive的永续期货市场提供12种以上的合约，主要围绕主流加密货币展开，交易者可使用高达20倍的杠杆。该产品系列始终专注于加密货币，不涉及代币化股票、商品或其他现实世界资产。这意味着跨资产对冲机会有限，尤其对于在市场波动剧烈时期可能更倾向于使用更广泛市场工具的专业交易者而言。

期权交易

Derive 的期权市场支持 4 种以上的标的资产，包括 BTC、ETH、SOL 和 HYPE。界面显示完整的期权链，看涨期权和看跌期权按行权价和到期日排列。每个合约都显示买入价和卖出价、隐含波动率、Delta 值和标记值，使交易者能够一目了然地评估价格和风险。顶部列出了不同的到期日，方便快速切换。右侧包含订单面板，以及收益详情、希腊字母数据和近期交易活动，保持了结构化、专业的布局。

推导外汇存款和取款方法

Derive目前仅支持通过加密货币网络进行存款和取款。用户无法通过中心化交易所、银行转账或借记卡/信用卡直接为其账户充值。

该平台支持 5 个以上的网络，主要基于 EVM。交易者可以连接兼容的 Web3 钱包，并存入 ETH、HYPE、USDC、BTC、AAVE、DRV 等支持的资产。存入后，这些资产将保存在账户中，并用作抵押品，用于在现货、永续合约或期权市场开立和管理仓位。

提现也遵循相同的结构，允许用户通过支持的网络将资金直接从 Derive 转回其连接的 Web3 钱包。

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计算交易费用

以下是您在 Derive 上将面临的费用概览，包括交易费、存款和取款费用，以及清算费和期权相关费用等额外费用。

交易费用

Derive采用动态收费结构而非固定费率。交易费用会根据用户过去28天的交易量、28天的交易量份额或在平台上质押的DRV数量而降低。

现货交易中，挂单方和吃单方的手续费均从0.15%起。衍生品和期权交易中，挂单方手续费从0.01%起，吃单方手续费从0.03%起。最高级别会员可享受所有市场挂单方手续费最高100%的折扣，以及吃单方手续费最高75%的折扣。

现货费用

0.15% 庄家

0.15% 接受者

期货费用

0.01% 庄家

0.03% 接受者

期权费用

0.01% 庄家

0.03% 接受者

存款和取款费用

Derive 不收取存款或取款的协议级费用。用户只需支付网络 Gas 费，该费用因所使用的区块链而异。以太坊交易费用相对较高，而 OP、Arbitrum 和 Base 等 Layer 2 网络则提供更低的费用。HyperEVM 的费用也相对较低。

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衍生品交换产品和服务

现在让我们来看看 Derive 除了其核心的现货、永续和期权交易市场之外，还提供哪些其他产品和功能。

交易界面

Derive 的交易界面设计简洁专业，从您进入的那一刻起便能感受到清晰的结构。用户可以交易 12 种以上的现货资产、12 种以上的永续合约（最高杠杆可达 20 倍）以及 4 种以上的期权标的。您可以根据个人喜好，选择简洁的基础模式或使用可拖动的交易模块自定义界面布局。

图表由 TradingView 提供技术支持，使技术分析在同一屏幕上无缝进行。实时订单簿和交易信息与订单面板并排显示，因此执行情况和市场深度始终可见。订单通过链下匹配和链上结算，从而实现快速执行和持续低廉的 gas 费用。

DRV 代币

DRV 是 Derive 的原生实用型和治理型代币，总量固定为 1.5 亿枚，未来不再增发。如果您在平台上进行活跃交易，持有 DRV 可以降低现货、永久合约和期权交易的手续费。协议收入的一部分将用于每月回购 DRV，这有助于维持其长期价值。通过质押 DRV，您还可以获得治理权，并对协议决策产生影响。