想象一个借贷不需要银行、信用检查或文书工作的世界——只需即时、无边界的交易。欢迎来到 DeFi 借贷，这是一种正在重塑我们与金钱互动方式的变革性金融模式。在本文中，我们将探索 DeFi 的技术细节，从基础知识开始，然后介绍其工作原理，最后研究一些现实世界的用例。
什么是去中心化金融（DeFi）？
去中心化金融 (DeFi) 是一种基于区块链技术的金融系统，可实现点对点交易，而无需依赖传统银行或金融机构。通过将区块链与智能合约相结合，DeFi 允许用户无需中介即可进行借贷、交易和赚取利息。
DeFi 的一个关键原则是透明度——每笔交易都记录在公共区块链账本上，确保可访问性和可验证性。该系统让用户完全控制自己的资产，同时保持安全性和信任度，因为它的运行不受中央权威机构的监督。
去中心化金融（DeFi）如何运作
DeFi 特别使用区块链网络 Ethereum 通过自动化智能合约执行交易，保护金融运作。智能合约是一种自主协议，在预定义的情况成为现实后，自动执行操作。
DeFi 平台内的用户可以将其加密货币添加到借贷协议中。这些去中心化资金池从贷方接收资产贡献，并使借款人能够通过提供抵押品获得资金。
这些是需要遵循的基本程序步骤：
- 将加密货币放入借贷池的贷款人可以直接从其加密存款中获得利息。
- 借款人通过借贷协议获得贷款时，需要提供另一种加密货币作为抵押品。
- 当借款人提供抵押品时，通过智能合约执行贷款就开始了，因为处理这些交易的系统将立即激活贷款审批。
- 贷款人通过对贷款服务的资本存款产生的应计利息获得收益。
- 当抵押品价值低于指定的阈值时，系统将执行抵押品清算作为必要步骤。
DeFi 借贷的好处和风险
| DeFi 借贷的好处 | DeFi 借贷的风险 |
|---|---|
| 消除中间人，减少成本和延误。 | 智能合约漏洞可能导致财务损失。 |
| 提供不受限制的加密贷款的全球访问权限。 | 抵押品价值可能因市场波动而下降，从而引发清算。 |
| 与传统储蓄账户相比，提供更高的利率。 | 缺乏监管监督增加了欺诈和平台故障的风险。 |
| 通过实时区块链验证确保透明度和安全性。 | 一些 DeFi 平台上的流动性问题可能会限制资金的使用。 |
去中心化金融（DeFi）的用例
DeFi 最初旨在为无法获得传统银行服务的个人提供金融服务。随着时间的推移，它已扩展到更广泛的生态系统，提供由区块链技术支持的各种金融应用程序。以下是 DeFi 的一些最突出的用例，以及在这些领域运营的去中心化应用程序 (dApp) 的真实示例。
1.分散交易所（DEX）
去中心化交易所 (DEX) 允许用户直接交易加密货币，而无需依赖中央机构。与要求用户将资金存入平台的传统交易所不同，DEX 促进了钱包到钱包的直接交易。这不仅增强了安全性，还确保用户完全控制自己的资产。此类别中的一个关键示例是 Uniswap，最大的 DEX 之一，以其自动化流动性池和无需许可的交易而闻名。
2. 流动性提供和自动做市商（AMM）
流动性对于 DeFi 市场的有效运作至关重要。流动性提供者 (LP) 将资金存入促进无缝交易的资金池，最大限度地减少价格滑点并提高市场效率。作为回报，LP 赚取交易费和奖励。该领域一个值得注意的平台是 平衡器，一个去中心化的投资组合经理和交易平台，奖励 LP 贡献流动性。
3. DeFi 借贷与收益农业
DeFi 借贷平台允许用户借出加密资产以换取利息。借款人可以通过提供抵押品来获得资金，而贷款人则可以获得被动收入。收益耕种是 DeFi 借贷中的一种策略，它允许用户将其资产锁定在借贷协议中以优化回报。 AAVE 是一种著名的借贷协议，提供超额抵押贷款和闪电贷，无需预付抵押品。
4. 预测市场和去中心化赌博
预测市场让用户可以对事件结果下注，从选举到体育赛事，无需中介。这确保了公平透明的投注。DeFi 还推动了去中心化赌博平台的发展，让用户能够使用加密货币参与各种游戏。 多元市场 是一个领先的去中心化预测市场，用户可以对现实世界的事件下注。
5. 非同质化代币 (NFT) 与 DeFi 整合
NFT 将数字所有权和收藏品带入了 DeFi。一些平台现在提供由 NFT 支持的借贷，使用户能够使用 NFT 作为贷款抵押品。 耐火纤维网 是一种有助于借入 NFT 资产的协议。
传统借贷与去中心化借贷
DeFi 可以看作是传统金融机构的直接竞争对手，它利用区块链技术消除中介机构并通过智能合约实现流程自动化。DeFi 的主要优势在于它能够减少人为错误、最大限度地减少延迟并降低成本。然而，由于该技术仍在不断发展，因此仍然存在某些风险，包括安全漏洞和监管不确定性。
下表重点介绍了传统借贷和 DeFi 借贷之间的主要区别：
| 专栏 | 传统借贷 | DeFi借贷 |
|---|---|---|
| 中介 | 银行及机构 | 没有中介，只有智能合约 |
| 无障碍服务 | 需要信用检查、文件 | 向任何拥有互联网和加密货币的人开放 |
| 利率 | 由银行和贷款人确定 | 以市场为导向，以供需为依据 |
| 速度 | 几天到几周 | 近乎即时的交易 |
| 安全性 | 政府支持 | 受区块链保护，但存在智能合约风险 |
| 阳光透明 | 交易信息有限 | 区块链上完全透明 |
| 可用性 | 受地点和法规限制 | 24/7 全球访问 |
底线
DeFi 借贷正在重塑金融格局，为用户提供一种开放且灵活的传统银行业务替代方案。虽然它提供了高回报和更高金融包容性的机会，但用户必须应对智能合约漏洞和市场波动。随着 DeFi 生态系统的不断发展，它将通过去中心化且易于访问的解决方案重新定义借贷。
DeFi 借贷的成功取决于对风险的了解、使用可靠的平台以及随时了解最新动态。对于寻求更高收益的贷方和寻求可获得信贷的借款人来说，DeFi 为未来金融提供了极具吸引力的机会。
常见问题
1. DeFi 是怎么赚钱的？
与依赖银行和其他中介机构的传统金融不同，DeFi 采用区块链技术提供贷款、借贷和交易等金融服务。用户可以通过质押、收益耕种和借贷等方式获得被动收入，并以利息或交易费的形式获得奖励。
2. 如何在DeFi上赚钱？
步骤1： 选择支持收益农业的 DeFi 协议，例如 Aave 或 Compound。
步骤2： 将您的代币存入高收益流动性池。
步骤3： 该协议利用您的代币进行借贷或交易。
步骤4： 您可以通过矿池产生的利息或交易费获得奖励。
3. DeFi 是一项安全的投资吗？
与任何金融决策一样，投资 DeFi 需要谨慎。许多金融专家认为 DeFi 具有投机性，并建议仅将 3-5% 的净资产分配给加密货币。由于没有中央权威机构，用户有责任管理自己的风险，包括潜在的安全漏洞和市场波动。
