Real-World Assets, как следует из названия, относится ко всему, что имеет внутреннюю ценность. Но почему этот термин стал таким популярным в криптопространстве? В этой статье мы рассмотрим, что такое Real-World Assets, их связь с блокчейном, а также рассмотрим некоторые примеры и варианты использования.

Что такое реальные активы (RWA)?

Активы реального мира (RWA) — это физические активы, такие как недвижимость, драгоценные металлы или редкое искусство, которые имеют значительную ценность в традиционном мире. Исторически инвестирование в эти активы было сложным — требовало значительного капитала и доступа к эксклюзивным рынкам. Однако токенизация изменила правила игры. Разделив собственность на акции, RWA теперь стали доступны более широкой аудитории. Представьте себе владение частью ценной собственности или бесценного произведения искусства, которое когда-то было зарезервировано для избранных.

Рост децентрализованного финансирования (DeFi) только усилил привлекательность RWA, позволяя интегрировать материальные активы в экосистему блокчейна. Это создает возможности для более инклюзивной финансовой системы, которая ликвидирует разрыв между традиционными финансами и криптовалютой.

Фактически, как подчеркивает DeFiLlama, общая заблокированная стоимость (TVL) в RWA резко возросла, увеличившись почти в 10 раз с 757.16 млн долларов в начале 2023 года до колоссальной суммы 7.9 млрд + долл. США сегодня. Даже крупные деятели отрасли, такие как Генеральный директор BlackRock Ларри Финк, принимают это к сведению и прогнозируют, что токенизация определит будущее рынков, предлагая более быстрые расчеты, более низкие комиссии и революционные изменения в том, как мы инвестируем.

Типы реальных активов, которые можно токенизировать

Теоретически вы можете токенизировать любой реальный актив, все, что имеет внутреннюю ценность и представляет интерес для других. Вот некоторые распространенные примеры токенизации реальных активов:

• Недвижимости
• Искусство и коллекционирование
• Интеллектуальная собственность
• Книги и музыка
• Драгоценные металлы (золото, серебро и т.д.)
• Товары (нефть, газ и т.д.)
• Акции венчурного капитала
• Предметы роскоши (часы, ювелирные изделия)
• Антиквариат

Как работает процесс токенизации?

Теперь, когда мы понимаем, что такое RWA, давайте углубимся в то, как работает процесс токенизации. На самом деле, это довольно просто:

1. Оценка активов: Сначала актив оценивается для определения его рыночной стоимости. Этот шаг гарантирует, что мы знаем, во что инвестируем.

2. Законодательная база: Далее создается юридическая структура, которая гарантирует, что наше токенизированное право собственности является прозрачным и соответствует нормативным актам.

3. Создание токена: Цифровые токены, представляющие акции физического актива, создаются на блокчейне. Каждый токен отражает нашу долю собственности.

4. Долевая собственность: Актив делится на более мелкие, торгуемые единицы. Это означает, что несколько инвесторов могут владеть его долями, что делает его гораздо более доступным для нас.

5. Запись блокчейна: Наконец, каждая транзакция и смена владельца надежно фиксируется в блокчейне. Это обеспечивает прозрачность и защиту наших прав как владельцев.

Пример токенизации реальных активов (RWA)

Если мы вместе токенизируем часть недвижимости, нам сначала нужно будет оценить фактическую стоимость собственности, рассмотреть юридические вопросы, а затем приступить к токенизации актива. Токенизация может включать создание 100 токенов для представления доли в недвижимости или всего 10 токенов, при этом собственность будет поровну разделена между каждой долей. Тогда право собственности будет принадлежать лицам, владеющим любым из токенов. Например, если есть 10 токенов и человек владеет 5 из этих токенов, он фактически будет владеть 50% недвижимости. Эти транзакции будут записаны в блокчейне для прозрачности и безопасности.

5 примеров проектов RWA

Когда речь идет о проектах RWA, некоторые из них действуют как общие технологии, предоставляющие критическую инфраструктуру. Например, Chainlink, платформа оракула, соединяет сети блокчейнов с реальными данными, обеспечивая точную оценку активов и бесперебойную проверку транзакций. Аналогично, блокчейны уровня 1, такие как Solana и Avalanche, предлагают масштабируемость, необходимую для эффективного размещения платформ RWA.

С другой стороны, некоторые проекты сосредоточены исключительно на токенизации определенных товаров или активов, делая традиционно эксклюзивные инвестиции доступными для более широкой аудитории. Давайте кратко рассмотрим некоторые примечательные проекты RWA!

1. Полисетка

Polymesh — это блокчейн, разработанный для токенов безопасности и регулируемых активов. Созданный с учетом потребностей учреждений, он упрощает устаревшие процессы и создает возможности для новых финансовых инструментов. Он решает такие ключевые вопросы, как управление, проверка личности, соответствие, конфиденциальность и урегулирование.

2. Центрифуга

центрифуга это платформа, которая связывает эмитентов токенов RWA с инвесторами через свои уникальные пулы Centrifuge Pools. Эти пулы позволяют эмитентам токенизировать и финансировать реальные активы, такие как недвижимость, структурированный кредит, углеродные кредиты, казначейские облигации США и многое другое.

3. Сеть Realio

Сеть Realio это платформа Web1 уровня 3, которая поддерживает создание и управление как цифровыми, так и реальными активами. Она работает в разных блокчейнах, включая совместимые с EVM и несовместимые с EVM цепи.

4. Политрейд

Политрейд (TRADE) — это децентрализованный блокчейн-протокол, который производит революцию в финансировании дебиторской задолженности, соединяя покупателей, продавцов, страховщиков и инвесторов. Ориентированный на токенизированные реальные активы (RWA), такие как казначейские векселя, кредиты и недвижимость, он использует свой собственный токен TRADE для утилиты и управления. Платформа объединяет традиционные финансы и децентрализованные технологии, позволяя торговать и фракционировать RWA.

5. Паркл

парк платформа для торговли бессрочными контрактами, привязанными к синтетическим активам недвижимости. Она позволяет осуществлять кросс-маржинальную торговлю на различных рынках недвижимости. Поставщики ликвидности (LP) предоставляют средства в единый пул на биржу, принимая на себя прибыли и убытки трейдеров, получая комиссионные за торговую деятельность.

Резюме

RWA не просто трансформируют ландшафт DeFi, они создают более инклюзивную финансовую систему. Токенизируя реальные активы, такие как недвижимость, золото и искусство, мы видим больший доступ и ликвидность на рынках, которые когда-то доминировали элиты. Хотя принятие в традиционных финансах все еще растет, потенциал RWA для изменения мировой экономики неоспорим. По мере развития технологий будут развиваться и способы нашего взаимодействия с физическими активами, прокладывая путь к более взаимосвязанному и демократизированному финансовому будущему.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

1. Являются ли созданные токены взаимозаменяемыми или невзаимозаменяемыми токенами (NFT)?

Созданные токены являются взаимозаменяемыми токенами, поскольку каждый токен имеет одинаковую ценность. Например, если каждый токен стоит 100 долларов, их ценность остается одинаковой для всех токенов. С другой стороны, NFT (невзаимозаменяемые токены) уникальны, и каждый токен имеет различные атрибуты и разные цены. Например, в коллекции Bored Ape Yacht Club токены принадлежат к одной и той же коллекции, но каждый из них имеет разную цену из-за своей уникальности.

2. Какие реальные активы присутствуют в Web3?

Real-World Assets (RWA) в Web3 относится к физическим или финансовым активам, таким как недвижимость и товары, которые токенизированы и интегрированы в системы блокчейна. Привнося RWA в децентрализованные финансы, Web3 обеспечивает повышенную ликвидность, дробное владение и более легкий доступ к глобальным инвестиционным возможностям.

3. Что такое токенизация RWA?

Токенизация RWA подразумевает превращение реальных активов, таких как недвижимость, золото и машины, в цифровые токены на блокчейне. Этот процесс делает как материальные, так и нематериальные активы, такие как физические объекты и финансовые контракты, торгуемыми и доступными в цифровом мире.