Morgan Stanley сделал значительный шаг к массовому внедрению цифровых активов. Банк снял ограничения на то, кто из его клиентов, управляющих активами, может владеть криптофондами, что стало одним из самых открытых подходов Уолл-стрит к инвестированию в цифровые активы.

Новая эра для клиентов Morgan Stanley

Morgan Stanley сообщил своим финансовым консультантам, что с 15 октября все клиенты смогут инвестировать в криптофонды. Это изменение распространяется на все типы счетов, включая пенсионные портфели, снимая прежние ограничения, которые позволяли участвовать только клиентам с высокой толерантностью к риску и активами не менее 1.5 млн долларов США.

На практике это означает, что клиенты, которые ранее не могли получить доступ к цифровым активам через консультационные услуги банка, теперь могут это сделать, независимо от того, есть ли у них стандартный брокерский счёт или пенсионный план. Этот шаг свидетельствует о значительном расширении доступности криптовалют в рамках крупнейшей в мире компании по управлению капиталом, которая в настоящее время управляет клиентскими активами на сумму около 8.2 триллиона долларов.

См. также: WisdomTree запускает токенизированные частные кредитные фонды

Надзор и управление рисками

Чтобы предотвратить чрезмерную экспозицию, Morgan Stanley будет использовать автоматизированные системы мониторинга, чтобы гарантировать, что инвесторы не будут чрезмерно сосредоточены на криптоактивах. По данным источников, цитируемых CNBC, Глобальный инвестиционный комитет банка разработал модельный портфель, рекомендующий максимальную начальную долю криптовалюты до 4% в зависимости от готовности инвестора к риску и его целей.

Лиза Шалетт, директор по инвестициям компании по управлению капиталом, описала криптовалюту как «спекулятивный и всё более популярный класс активов, который многие инвесторы, но не все, захотят изучить». Руководство призывает к сбалансированному подходу, признавая растущий спрос на криптовалюты, но при этом сохраняя приоритет стабильности портфеля.

В настоящее время консультанты имеют право предлагать bitcoin средства от BlackRock и Fidelity, но Morgan Stanley следит за рынком на предмет потенциального расширения в другие фонды цифровых активов. Клиенты также могут запросить доступ к биржевым криптовалютным продуктам, доступным на биржах США.

Соответствие рыночным изменениям

Это изменение политики следует за более широкими изменениями в регулировании и на рынке в США. После выборов президента Дональд Трамп, федеральное правительство стало более терпимым к цифровым активам, что побудило крупные банки пересмотреть свои позиции. Решение Morgan Stanley соответствует сложившейся ситуации и основывается на предыдущем заявлении о том, что его дочерняя компания E-Trade вскоре позволит напрямую торговать Bitcoin, Эфир и Солана.

Готовность банка интегрировать криптовалюту во все сегменты рынка капитала также отражает конкурентное давление со стороны таких платформ, как Coinbase и Robinhood, которые привлекли более молодую, более криптоориентированную клиентскую базу. По мере того, как цифровые активы становятся всё более интегрированными с традиционными финансами, традиционные институты, такие как Morgan Stanley, стремятся сохранить свою актуальность среди меняющейся демографической группы инвесторов.

Читайте также: Мировые банки изучают запуск стейблкоина, привязанного к валютам стран G7

Рыночный тайминг и реакция отрасли

Время этого шага совпадает с возобновлением импульса в секторе криптовалют. Bitcoin Недавно курс доллара достиг рекордного максимума в 125 000 долларов, в то время как централизованные валютные резервы достигли шестилетнего минимума, что свидетельствует о сокращении предложения и устойчивом институциональном спросе. Хотя изменения Morgan Stanley напрямую не коррелируют с рыночными ценами, они подтверждают тенденцию к дальнейшему росту доли криптовалют в традиционных финансах.

Между тем, отношение к криптовалютам в мире остаётся неоднозначным. Например, в Великобритании инвестиционная платформа Hargreaves Lansdown недавно предостерегла розничных инвесторов от чрезмерного вложения в криптовалюты, несмотря на то, что Управление по финансовому регулированию и надзору сняло запрет на облигации, привязанные к криптовалютам. Этот контраст подчёркивает, насколько по-разному институты подходят к цифровым активам в зависимости от зрелости рынка и готовности к риску.

Взгляд в будущее

Отменяя ограничения на доступ клиентов к криптофондам, Morgan Stanley позиционирует себя как мост между традиционными финансами и развивающимся пространством цифровых активов. Этот шаг расширяет возможности для обычных инвесторов, одновременно укрепляя ограничения в отношении рисков и диверсификации. Продолжая интеграцию криптовалют через такие платформы, как E-Trade, банк отражает более масштабный сдвиг: цифровые активы перестают быть узкоспециализированными экспериментами, а становятся частью общепринятой стратегии управления капиталом.