Представьте себе мир, в котором для заимствования и выдачи денег в долг не требуются банки, проверки кредитоспособности или документы — только мгновенные, безграничные транзакции. Добро пожаловать в кредитование DeFi, преобразующую финансовую модель, которая меняет то, как мы взаимодействуем с деньгами. В этой статье мы рассмотрим технические аспекты DeFi, начав с основ, затем перейдем к тому, как это работает, и, наконец, рассмотрим некоторые реальные примеры использования.
Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?
Децентрализованные финансы (DeFi) — это финансовая система, построенная на технологии блокчейн, которая позволяет осуществлять одноранговые транзакции без использования традиционных банков или финансовых учреждений. Интегрируя блокчейн со смарт-контрактами, DeFi позволяет пользователям заниматься кредитованием, заимствованием, торговлей и получением процентов без посредников.
Ключевым принципом DeFi является прозрачность — каждая транзакция регистрируется в публичном реестре блокчейна, что обеспечивает доступность и проверяемость. Эта система предоставляет пользователям полный контроль над своими активами, сохраняя при этом безопасность и доверие, поскольку она работает без надзора со стороны центрального органа.
Как работают децентрализованные финансы (DeFi)
DeFi использует блокчейн-сети особенно Эфириум для выполнения транзакций посредством автоматизированных смарт-контрактов, защищающих финансовые операции. Смарт-контракты представляют собой автономные соглашения, которые выполняют автоматические операции после того, как предопределенные обстоятельства становятся истинными.
Пользователи платформ DeFi могут добавлять свои криптовалюты в кредитные протоколы. Эти децентрализованные пулы получают взносы активов от кредиторов и позволяют заемщикам получать средства через предоставление залога.
Вот основные этапы процедуры, которые необходимо выполнить:
- Кредиторы, размещающие криптовалюту в кредитных пулах, могут получать доход в виде процентов непосредственно от своих криптовалютных депозитов.
- При получении кредита через кредитные протоколы заемщикам необходимо предоставить другую криптовалюту в качестве обеспечения.
- Выдача кредитов посредством смарт-контрактов начинается с момента предоставления заемщиками обеспечения, поскольку система, обрабатывающая эти транзакции, мгновенно активирует одобрение кредита.
- Кредиторы получают прибыль за счет процентов, накопленных от вложений капитала в кредитные организации.
- Система выполняет ликвидацию залога как необходимый шаг, когда стоимость залога становится ниже указанного порогового значения.
Преимущества и риски кредитования DeFi
| Преимущества DeFi-кредитования | Риски кредитования DeFi |
|---|---|
| Устраняет посредников, сокращая затраты и задержки. | Уязвимости смарт-контрактов могут привести к финансовым потерям. |
| Предоставляет глобальный доступ к криптозаймам без ограничений. | Стоимость залога может снизиться из-за волатильности рынка, что приведет к ликвидации. |
| Предлагает более высокие процентные ставки по сравнению с традиционными сберегательными счетами. | Отсутствие надзора со стороны регулирующих органов увеличивает риск мошенничества и сбоев в работе платформы. |
| Обеспечивает прозрачность и безопасность посредством проверки блокчейна в режиме реального времени. | Проблемы с ликвидностью на некоторых платформах DeFi могут ограничивать доступ к средствам. |
Варианты использования децентрализованных финансов (DeFi)
DeFi изначально был разработан для предоставления финансовых услуг лицам, не имеющим доступа к традиционному банкингу. Со временем он расширился до более широкой экосистемы, предлагающей различные финансовые приложения на основе технологии блокчейн. Ниже приведены некоторые из наиболее известных вариантов использования DeFi, а также реальные примеры децентрализованных приложений (dApps), работающих в этих областях.
1. Децентрализованные биржи (DEX)
Децентрализованные биржи (DEX) позволяют пользователям торговать криптовалютами напрямую друг с другом, не полагаясь на центральный орган. В отличие от традиционных бирж, которые требуют от пользователей вносить средства на платформу, DEX облегчают прямые транзакции с кошелька на кошелек. Это не только повышает безопасность, но и гарантирует пользователям полный контроль над своими активами. Ключевым примером в этой категории является Uniswap, одна из крупнейших DEX, известная своими автоматизированными пулами ликвидности и торговлей без разрешения.
2. Предоставление ликвидности и автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)
Ликвидность имеет решающее значение для эффективной работы рынков DeFi. Поставщики ликвидности (LP) вносят средства в пулы, которые способствуют бесперебойной торговле, минимизируя проскальзывание цен и повышая эффективность рынка. Взамен LP получают комиссии за транзакции и вознаграждения. Заметной платформой в этой области является Балансер, децентрализованный портфельный менеджер и торговая платформа, которая вознаграждает партнеров по инвестициям за предоставление ликвидности.
3. DeFi-кредитование и доходное фермерство
Платформы кредитования DeFi позволяют пользователям ссужать свои криптоактивы в обмен на проценты. Заемщики могут обеспечить средства, предоставив обеспечение, в то время как кредиторы получают пассивный доход. Yield farming, стратегия в кредитовании DeFi, позволяет пользователям заблокировать свои активы в кредитных протоколах для оптимизации прибыли. Aave — известный протокол кредитования, предоставляющий сверхобеспеченные кредиты и мгновенные кредиты, не требующие предварительного обеспечения.
4. Рынки прогнозов и децентрализованные азартные игры
Рынки прогнозов позволяют пользователям делать ставки на исходы событий, от выборов до спорта, без посредников. Это обеспечивает честные и прозрачные ставки. DeFi также стимулировал рост децентрализованных игровых платформ, позволяя пользователям участвовать в различных играх с использованием криптовалюты. Полимаркет ведущий децентрализованный рынок прогнозов, где пользователи могут делать ставки на реальные события.
5. Невзаимозаменяемые токены (NFT) и интеграция DeFi
NFT принесли цифровое владение и предметы коллекционирования в DeFi. Некоторые платформы теперь предлагают кредитование, обеспеченное NFT, что позволяет пользователям использовать NFT в качестве обеспечения по кредитам. NFTфи является одним из таких протоколов, который упрощает заимствование под залог активов NFT.
Традиционное и децентрализованное кредитование
DeFi можно рассматривать как прямого конкурента традиционным финансовым институтам, использующего технологию блокчейна для устранения посредников и автоматизации процессов с помощью смарт-контрактов. Ключевым преимуществом DeFi является его способность сокращать человеческие ошибки, минимизировать задержки и снижать издержки. Однако, поскольку технология все еще развивается, определенные риски сохраняются, включая уязвимости безопасности и неопределенность регулирования.
В таблице ниже показаны основные различия между традиционным кредитованием и кредитованием DeFi:
| Особенность | Традиционное кредитование | Кредитование DeFi |
|---|---|---|
| Посредники | Банки и учреждения | Никаких посредников, только смарт-контракты |
| Универсальный доступ | Требуются проверки кредитоспособности, документы | Открыто для всех, у кого есть интернет и криптовалюта |
| Процентные ставки | Исправлено банками и кредиторами | Ориентированный на рынок, основанный на спросе и предложении |
| Скорость | Дни в недели | Почти мгновенные транзакции |
| Безопасность. | Поддерживаемый правительством | Защищено блокчейном, но существуют риски смарт-контрактов |
| Прозрачность | Ограниченная информация о транзакциях | Полная прозрачность на блокчейне |
| Доступность | Ограничено местоположением и правилами | Круглосуточный глобальный доступ |
Заключение
Кредитование DeFi меняет финансовый ландшафт, предлагая пользователям открытую и гибкую альтернативу традиционному банкингу. Хотя оно предоставляет возможности для высокой доходности и большей финансовой инклюзивности, пользователи должны ориентироваться на уязвимости смарт-контрактов и волатильность рынка. Поскольку экосистема DeFi продолжает развиваться, она должна переопределить заимствования и кредитование с помощью децентрализованных и доступных решений.
Успех в кредитовании DeFi зависит от понимания рисков, использования надежных платформ и информированности о текущих событиях. Для кредиторов, ищущих более высокую доходность, и заемщиков, ищущих доступный кредит, DeFi представляет привлекательные возможности в будущем финансов.
Часто задаваемые вопросы
1. Как зарабатываются деньги в DeFi?
В отличие от традиционных финансов, которые зависят от банков и других посредников, DeFi работает на основе технологии блокчейна для предоставления финансовых услуг, таких как кредитование, заимствование и торговля. Пользователи могут получать пассивный доход с помощью таких методов, как стейкинг, урожайное фермерство и кредитование, где они получают вознаграждение в виде процентов или комиссий за транзакции.
2. Как заработать на DeFi?
Шаг 1: Выберите протокол DeFi, поддерживающий доходное фермерство, например Aave или Compound.
Шаг 2: Внесите свои токены в высокодоходный пул ликвидности.
Шаг 3: Протокол использует ваши токены для кредитования или торговли.
Шаг 4: Вы получаете вознаграждение в виде процентов или комиссий за транзакции, генерируемых пулом.
3. Является ли DeFi безопасной инвестицией?
Как и любое финансовое решение, инвестирование в DeFi требует осторожности. Многие финансовые эксперты считают DeFi спекулятивным и рекомендуют выделять на криптовалюту только 3-5% от вашего чистого капитала. Поскольку нет центрального органа, пользователи сами несут ответственность за управление своими рисками, включая потенциальные уязвимости безопасности и волатильность рынка.
