Ativos do Mundo Real, como o nome sugere, referem-se a qualquer coisa que tenha valor intrínseco. Mas por que esse termo se tornou um burburinho no espaço cripto? Neste artigo, exploraremos o que são Ativos do Mundo Real, sua conexão com o blockchain e examinaremos alguns exemplos e casos de uso.
O que são ativos do mundo real (RWAs)?
Ativos do Mundo Real (RWAs) são ativos físicos como imóveis, metais preciosos ou arte rara que têm valor significativo no mundo tradicional. Historicamente, investir nesses ativos tem sido desafiador — exigindo capital substancial e acesso a mercados exclusivos. No entanto, a tokenização mudou o jogo. Ao dividir a propriedade em ações, os RWAs agora estão acessíveis a um público mais amplo. Imagine possuir uma fração de uma propriedade valiosa ou uma peça de arte inestimável, que antes era reservada para poucos selecionados.
A ascensão das finanças descentralizadas (DeFi) apenas ampliou o apelo dos RWAs, permitindo a integração de ativos tangíveis no ecossistema blockchain. Isso cria oportunidades para um sistema financeiro mais inclusivo que preenche a lacuna entre as finanças tradicionais e as criptomoedas.
Na verdade, como destaca o DeFiLlama, o valor total bloqueado (TVL) em RWAs disparou, aumentando quase 10 vezes de US$ 757.16 milhões no início de 2023 para um valor colossal $ 7.9B + hoje. Até mesmo grandes figuras da indústria, como Larry Fink, CEO da BlackRock, estão atentos e preveem que a tokenização moldará o futuro dos mercados, oferecendo liquidações mais rápidas, taxas mais baixas e uma mudança transformadora na forma como investimos.
Tipos de ativos do mundo real que podem ser tokenizados
Em teoria, você pode tokenizar qualquer ativo do mundo real, qualquer coisa que tenha valor intrínseco e seja de interesse de outros. Alguns exemplos comuns de tokenizações de ativos do mundo real incluem:
- Imobiliário
- Arte e colecionáveis
- Propriedade intelectual
- Livros e Música
- Metais preciosos (ouro, prata, etc.)
- Commodities (petróleo, gás, etc.)
- Ações de Capital de Risco
- Artigos de luxo (relógios, joias)
- Antiguidades
Como funciona o processo de tokenização?
Agora que entendemos o que são RWAs, vamos mergulhar em como o processo de tokenização funciona. Na verdade, é bem direto:
1. Avaliação de ativos: Primeiro, o ativo é avaliado para determinar seu valor de mercado. Esta etapa garante que saibamos no que estamos investindo.
2. Quadro Legal: Em seguida, uma estrutura legal é criada para garantir que nossa propriedade tokenizada seja clara e esteja em conformidade com os regulamentos.
3. Criação de Token: Tokens digitais representando ações do ativo físico são criados em um blockchain. Cada token reflete nossa participação acionária.
4. Propriedade Fracionada: O ativo é dividido em unidades menores e negociáveis. Isso significa que vários investidores podem possuir frações dele — tornando-o muito mais acessível para nós.
5. Gravação de Blockchain: Por fim, cada transação e mudança de propriedade é registrada com segurança no blockchain. Isso garante transparência e que nossos direitos como proprietários sejam protegidos.
Exemplo de Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA)
Se tokenizarmos um pedaço de imóvel juntos, primeiro precisaremos avaliar o valor real da propriedade, abordar as considerações legais e, então, prosseguir para tokenizar o ativo. A tokenização pode envolver a criação de 100 tokens para representar uma parte do imóvel ou apenas 10 tokens, com a propriedade igualmente dividida entre cada parte. A propriedade então ficaria com os indivíduos que possuem qualquer um dos tokens. Por exemplo, se houver 10 tokens e uma pessoa possuir 5 desses tokens, ela efetivamente possuiria 50% do imóvel. Essas transações seriam registradas no blockchain para transparência e segurança.
5 Exemplos de Projetos RWA
Quando se trata de projetos RWA, alguns atuam como tecnologias compartilhadas, fornecendo infraestrutura crítica. Por exemplo, a Chainlink, uma plataforma oracle, conecta redes blockchain a dados do mundo real, garantindo avaliação precisa de ativos e verificação de transações sem interrupções. Da mesma forma, blockchains de camada 1 como Solana e Avalanche oferecem a escalabilidade necessária para hospedar plataformas RWA de forma eficiente.
Por outro lado, alguns projetos focam somente em tokenizar commodities ou ativos específicos, tornando investimentos tradicionalmente exclusivos acessíveis a um público mais amplo. Vamos dar uma olhada rápida em alguns projetos RWA notáveis!
1. Polimalha
polymesh é um blockchain projetado para tokens de segurança e ativos regulamentados. Construído com instituições em mente, ele simplifica processos desatualizados e cria oportunidades para novas ferramentas financeiras. Ele aborda questões-chave como governança, verificação de identidade, conformidade, confidencialidade e liquidação.
2. Centrífuga
Centrífuga é uma plataforma que conecta emissores de tokens RWA com investidores por meio de seus exclusivos Centrifuge Pools. Esses pools permitem que os emissores tokenizem e financiem ativos do mundo real, como imóveis, crédito estruturado, créditos de carbono, títulos do tesouro dos EUA e muito mais.
3. Rede Realio
O Rede Realio é uma plataforma Web1 de camada 3 que suporta a criação e o gerenciamento de ativos digitais e do mundo real. Ela funciona em diferentes blockchains, incluindo cadeias compatíveis com EVM e não EVM.
4. Policomércio
Policomércio (TRADE) é um protocolo de blockchain descentralizado que está revolucionando o financiamento de recebíveis ao conectar compradores, vendedores, seguradoras e investidores. Focado em ativos tokenizados do mundo real (RWAs) como T-bills, créditos e imóveis, ele usa seu token nativo, TRADE, para utilidade e governança. A plataforma une finanças tradicionais e tecnologia descentralizada, permitindo negociação e propriedade fracionada de RWAs.
5. Parcel
Parcela é uma plataforma para negociação de contratos perpétuos vinculados a ativos sintéticos imobiliários. Ela permite negociação com margem cruzada em vários mercados imobiliários. Os provedores de liquidez (LPs) fornecem fundos para um único pool por bolsa, assumindo os ganhos e perdas do trader enquanto ganham taxas com as atividades de negociação.
ponto de partida
Os RWAs não estão apenas transformando o cenário DeFi, eles estão criando um sistema financeiro mais inclusivo. Ao tokenizar ativos do mundo real, como imóveis, ouro e arte, estamos vendo maior acesso e liquidez em mercados antes dominados pela elite. Embora a adoção nas finanças tradicionais ainda esteja crescendo, o potencial dos RWAs para remodelar as economias globais é inegável. À medida que a tecnologia evolui, também evoluem as maneiras como interagimos com ativos físicos, abrindo caminho para um futuro financeiro mais interconectado e democratizado.
Perguntas Frequentes
1. Os tokens criados são Tokens Fungíveis ou Tokens Não Fungíveis (NFTs)?
Os tokens criados são Fungible Tokens porque cada token tem o mesmo valor. Por exemplo, se cada token vale $100, seu valor permanece idêntico em todos os tokens. Por outro lado, NFTs (Non-Fungible Tokens) são únicos, com cada token tendo atributos distintos e preços variados. Por exemplo, na coleção Bored Ape Yacht Club, os tokens pertencem à mesma coleção, mas cada um tem um preço diferente devido à sua exclusividade.
2. O que são ativos do mundo real no Web3?
Ativos do Mundo Real (RWAs) na Web3 se referem a ativos físicos ou financeiros, como imóveis e commodities, que são tokenizados e integrados em sistemas de blockchain. Ao trazer RWAs para finanças descentralizadas, a Web3 permite maior liquidez, propriedade fracionada e acesso mais fácil a oportunidades de investimento globais.
3. O que é tokenização RWA?
A tokenização RWA envolve transformar ativos do mundo real, como imóveis, ouro e maquinário, em tokens digitais em um blockchain. Esse processo torna ativos tangíveis e intangíveis, como propriedades físicas e contratos financeiros, negociáveis e acessíveis no mundo digital.
