O maior grupo bancário da Alemanha, o Sparkassen-Finanzgruppe, planeja introduzir serviços de negociação de criptomoedas para seus 50 milhões de clientes até meados de 2026. Isso marca uma mudança notável para um banco que antes bloqueava completamente as transações com criptomoedas. Agora, respaldado pela clareza regulatória sob a estrutura MiCA da UE, o Sparkassen está se preparando para permitir que os usuários negociem Bitcoin e Ether diretamente por meio de seu aplicativo de banco móvel.

 

Uma grande mudança: Sparkassen abre as portas para as criptomoedas

Alemanha O maior grupo bancário, Sparkassen-Finanzgruppe, está se preparando oficialmente para entrar no mercado de criptomoedas, uma mudança notável em relação à sua resistência de longa data. Em 2015, a instituição não apenas rejeitou ativos digitais, como também bloqueou completamente as transações de criptomoedas dos clientes, alegando alta volatilidade e incerteza regulatória.

Agora, quase uma década depois, a Sparkassen planeja lançar serviços de negociação de criptomoedas para seus 50 milhões de clientes até o verão de 2026. A oferta será integrada ao aplicativo de banco móvel do grupo, permitindo acesso direto a Bitcoin e Ether sem plataformas de terceiros. De acordo com a Associação Alemã de Caixas Econômicas (DSGV), o serviço operará sob a MiCA da UE estrutura regulatória e fornecer acesso "confiável e regulado" às criptomoedas, embora isso não seja divulgado. O banco afirma que as criptomoedas são altamente especulativas e que os usuários receberão divulgações claras de risco, incluindo avisos sobre o potencial de perda total.

Este desenvolvimento marca um momento crucial no setor financeiro da Alemanha, posicionando o Sparkassen como o primeiro grande banco alemão a oferecer negociação de criptomoedas em escala.

 

Da proibição à adoção: uma reviravolta política completa

A postura atual do Sparkassen é uma reversão completa de sua posição anterior. Em 2015, o banco bloqueou ativamente transações de clientes envolvendo criptomoedas, alegando volatilidade e risco. Na época, seus executivos descartaram as criptomoedas por considerá-las muito especulativas e inadequadas para clientes de varejo.

Agora, quase uma década depois, o banco está alinhando sua oferta com a regulamentação MiCA (Mercados de Criptoativos) da UE, que fornece clareza jurídica e diretrizes estruturadas para serviços de criptomoedas em toda a União Europeia.

No entanto, o Sparkassen não está abandonando completamente sua cautela. A Associação Alemã de Caixas Econômicas (DSGV) reiterou que os ativos digitais são "altamente especulativos" e alertou que o novo serviço não será promovido por meio de anúncios. Em vez disso, os clientes receberão informações diretas e transparentes sobre os riscos associados, incluindo o potencial de perda total.

 

Desenvolvido pela Dekabank: acesso seguro através do aplicativo Sparkasse

A infraestrutura por trás desta nova oferta de criptomoedas será gerenciada pelo Dekabank, uma subsidiária da Sparkasse com experiência prévia em serviços de ativos digitais. O Dekabank será responsável por habilitar as negociações de criptomoedas no aplicativo Sparkasse, inicialmente suportando apenas Bitcoin e éter.

Ao manter tudo internamente, da carteira à execução, o banco visa oferecer uma experiência fluida, mantendo a supervisão e a conformidade. De acordo com o DSGV, essa estrutura garante "acesso confiável a uma oferta de criptomoedas regulamentada", em linha com os padrões da MiCA sobre proteção ao consumidor, transparência e custódia.

 

Bancos alemães se movimentam em sincronia com a regulamentação

O Sparkassen não está sozinho. Vários outros grandes bancos na Alemanha também estão expandindo para criptomoedas:

• O DZ Bank, o segundo maior banco do país, firmou parceria com a Boerse Stuttgart Digital em 2024 para testar a negociação e custódia de criptomoedas. A expectativa é que o projeto se estenda aos seus 700 bancos cooperativos.
• O Landesbank Baden-Württemberg, o maior banco federal, uniu-se ao Bitpanda para oferecer custódia institucional de criptomoedas.
• Enquanto isso, o Deutsche Bank confirmou planos de lançar uma plataforma de custódia de criptomoedas em 2026, também usando a tecnologia da Bitpanda junto com a parceira suíça Taurus SA.

Com esses desenvolvimentos, as criptomoedas estão gradualmente se tornando parte da experiência bancária convencional na Alemanha, especialmente para instituições que antes as viam como marginais ou arriscadas.

 

Um conto de duas regulamentações: Alemanha vs Reino Unido

Enquanto a Alemanha se abre para a negociação de criptomoedas sob a MiCA, o Reino Unido caminha na direção oposta. O Banco da Inglaterra sinalizou planos para limitar a exposição dos bancos às criptomoedas, provavelmente limitando as participações em ativos digitais voláteis, como Bitcoin para 1% do capital Nível 1, de acordo com as diretrizes do Comitê de Basileia.

Esse contraste entre a abertura alemã e o conservadorismo do Reino Unido pinta um quadro mais amplo de divergência regulatória na Europa, onde a demanda do consumidor e o apetite ao risco institucional estão forçando os sistemas nacionais a traçar caminhos separados.

 

Olhando para o futuro

A decisão da Sparkassen de oferecer negociação de criptomoedas até 2026 é mais do que uma atualização de política; é um sinal claro de que os ativos digitais estão sendo normalizados dentro das instituições financeiras tradicionais. Com uma estrutura regulamentada em vigor, a proteção ao cliente enfatizada e parceiros experientes como o Dekabank liderando o movimento, a Sparkassen está estabelecendo um precedente sobre como os principais bancos alemães podem integrar criptomoedas de forma responsável.

À medida que a clareza regulatória melhora em toda a UE e mais bancos seguem o exemplo, a diferença entre criptomoedas e serviços bancários convencionais parece estar diminuindo, pelo menos na Alemanha.