- .A negociação de criptomoedas com margem utiliza ativos emprestados para aumentar a exposição ao mercado à vista ou abrir posições vendidas.
- .A alavancagem amplia os ganhos e as perdas, enquanto os juros dos empréstimos aumentam o custo de manter as posições em aberto.
- .A margem cruzada compartilha garantias entre posições, enquanto a margem isolada separa os fundos alocados a cada operação.
- .O não cumprimento dos requisitos de manutenção pode levar a bolsa a liquidar automaticamente uma posição de margem.
A negociação de criptomoedas com margem é uma forma de negociação alavancada em que os investidores tomam empréstimos para aumentar seu poder de compra. Isso permite que eles abram posições maiores do que o saldo de suas contas normalmente suportaria.
No entanto, a alavancagem beneficia ambos os lados da negociação. Uma movimentação de preço favorável pode gerar retornos maiores, enquanto uma movimentação na direção oposta pode levar à perda de seus fundos muito mais rapidamente. Este artigo explica como funciona a negociação de criptomoedas com margem, suas taxas e riscos, e as corretoras que a oferecem, ajudando você a entender a estratégia antes de realizar uma negociação com alavancagem.
O que é negociação com margem de criptografia?
A negociação de criptomoedas com margem é uma forma de negociação à vista em que os investidores usam fundos como garantia para tomar ativos emprestados de uma corretora. O capital emprestado aumenta o tamanho da posição, criando alavancagem. Por exemplo, US$ 1,000 usados com alavancagem de 3x podem sustentar uma posição de até US$ 3,000.
Os investidores podem tomar empréstimos em stablecoins para comprar criptomoedas quando esperam que os preços subam, ou tomar empréstimos em criptomoedas e vendê-las quando esperam que os preços caiam. Assim que a posição for encerrada, o valor emprestado e os juros devem ser reembolsados.
Diferentemente da negociação de futuros, a negociação com margem envolve a compra ou venda de ativos no mercado à vista, em vez da negociação de um contrato derivativo. Se as perdas reduzirem o saldo da conta abaixo do limite mínimo exigido pela bolsa, a posição poderá ser liquidada automaticamente.
A negociação de criptomoedas com margem é uma forma de negociação à vista em que os investidores usam garantias para tomar ativos emprestados de uma corretora. Isso aumenta o tamanho total da posição. Após o fechamento da negociação, os ativos emprestados e os juros devem ser reembolsados. Se as perdas reduzirem a conta abaixo do nível exigido, a corretora poderá liquidar a posição.
| INVERNO | Significado |
|---|---|
| Margem inicial | Garantia exigida para abrir uma posição. |
| Margem de manutenção | Garantia mínima exigida para mantê-la em funcionamento. |
| Taxa de alavancagem | Multiplicador aplicado à sua garantia. |
| Chamada de margem | Aviso para adicionar garantias ou reduzir a exposição. |
| Liquidação | Encerramento forçado de um cargo para pagamento de dívidas. |
Com US$ 1,000 e alavancagem de 10x, você pode abrir uma posição de US$ 10,000 tomando emprestado US$ 9,000.
Como funciona a negociação com margem
Ao abrir uma operação com margem, a corretora não fornece dinheiro gratuitamente. Primeiro, você precisa depositar seus próprios fundos como garantia. A corretora então permite que você tome emprestado ativos adicionais com base na alavancagem selecionada.
Por exemplo, suponha que você deposite US$ 1,000 e selecione uma alavancagem de 3x:
Sua posição contém US$ 1,000 de seus próprios fundos e US$ 2,000 emprestados da corretora. O lucro e a perda são calculados sobre o valor total da posição, de US$ 3,000. No entanto, você ainda precisa reembolsar os US$ 2,000 emprestados, juntamente com os juros e as taxas de negociação.
Posições Longas vs. Posições Curtas
A negociação com margem permite negociar em qualquer direção.
| Posição | O que você pega emprestado | O que você faz | Você lucra se |
|---|---|---|---|
| longo | Moedas estáveis como o USDT | Compre criptomoeda | Seu preço aumenta |
| Baixo | Criptomoedas como o BTC | Venda e recompre. | Seu preço cai |
Para uma posição comprada, você pode tomar USDT emprestado e usá-lo para comprar. Bitcoin. Se Bitcoin Se o valor subir, você vende, paga o empréstimo em USDT e fica com o restante.
Para uma posição curta, você toma emprestado. Bitcoin e venda-o imediatamente. Se Bitcoin Se o produto cair, você recompra a mesma quantidade por um preço menor, devolve à casa de câmbio e fica com a diferença. Se Bitcoin Se o preço subir, recomprá-lo torna-se mais caro e gera prejuízo.
Níveis de margem, chamadas de margem e liquidação
A bolsa monitora continuamente se sua garantia é suficiente para cobrir os fundos emprestados. Isso é representado por um nível de margem ou índice de risco. O cálculo exato varia entre as bolsas.
A margem inicial é a garantia exigida para abrir a posição. A margem de manutenção é o valor mínimo que você deve manter para que a posição permaneça aberta.
Se o mercado se mover contra você, sua conta se aproximará do requisito de manutenção. Os juros do empréstimo também podem aumentar sua dívida ao longo do tempo. A bolsa pode então emitir uma chamada de margem, solicitando que você adicione garantias, pague parte do empréstimo ou reduza a posição.
Caso nenhuma providência seja tomada, a bolsa poderá liquidar a posição. Ela a encerra automaticamente, reembolsa o valor emprestado e deduz juros, taxas de negociação e quaisquer encargos de liquidação. Isso geralmente significa a perda de grande parte, ou às vezes de toda, a garantia vinculada à operação.
Margem cruzada versus margem isolada
A margem isolada mantém a garantia de cada par de negociação separada. Se sua posição em BTC/USDT for liquidada, normalmente apenas os fundos alocados àquela conta de margem isolada serão afetados.
A margem cruzada coloca todos os fundos da conta de margem cruzada em um fundo comum. O saldo total pode suportar posições perdedoras e adiar a liquidação. No entanto, uma perda significativa pode consumir fundos que não foram originalmente alocados àquela operação.
Em termos simples, a margem isolada limita o risco a uma única alocação, enquanto a margem cruzada coloca uma parcela maior da conta de margem em risco.
Prós e contras da negociação de margem
| Prós | Contras |
|---|---|
| Posições maiores com menos capital inicial | A alavancagem amplifica as perdas nas negociações. |
| Lucro com a alta ou a queda dos preços | A margem cruzada representa riscos para o saldo da conta. |
| Proteja suas participações existentes em criptomoedas. | |
| Acesse fundos sem vender ativos. |
Gerenciando o risco de margem
O risco de margem deve ser planejado antes de abrir a posição. Decida quanto você pode se dar ao luxo de perder, defina um stop-loss e calcule o tamanho correto da posição antes de selecionar a alavancagem.
Uma alavancagem menor oferece mais margem antes da liquidação, embora não torne a operação segura. A margem isolada pode limitar as perdas à garantia atribuída a uma posição, enquanto a margem cruzada pode expor todo o saldo da margem.
Monitore constantemente seu nível de margem, preço de liquidação e juros de empréstimo. Não confie em receber uma chamada de margem, pois movimentos rápidos de preço podem desencadear uma liquidação antes da hora. calculadora de tamanho de posição Pode ajudar a determinar quanto capital deve ser colocado em risco.
Negociação com margem versus contratos futuros
Ambos os produtos suportam posições alavancadas, tanto compradas quanto vendidas, mas funcionam de maneiras diferentes.
| Característica | Margin Trading | Negociação de futuros |
|---|---|---|
| Mercado | Mercado spot | Mercado de derivativos |
| Posição | Criptomoedas reais são compradas ou vendidas. | Um contrato acompanha seu preço. |
| Empréstimo | Os ativos são emprestados | Sem empréstimo direto de ativos |
| Custo recorrente | Juros emprestados | Pagamentos de financiamento perpétuo |
| Alavancagem | Geralmente mais baixo | Muitas vezes mais alto |
| Duração | Permanece aberto enquanto os requisitos forem atendidos. | Perpétuo ou com prazo de validade |
| Liquidação | Com base na saúde da conta de margem | Com base na margem contratual |
A negociação com margem cria uma transação à vista usando ativos emprestados. Os contratos futuros oferecem exposição ao preço por meio de contratos sem exigir que os traders comprem ou tomem emprestado a criptomoeda subjacente. Ambos podem ser liquidados quando a margem disponível cai abaixo do nível exigido.
As 5 melhores corretoras para negociação com margem
Escolher uma corretora de criptomoedas com margem envolve mais do que comparar a alavancagem máxima. Comece verificando se a plataforma e seus serviços de margem estão disponíveis no seu país. Uma corretora pode oferecer negociação à vista regular, mas restringir o acesso à margem para usuários locais.
A liquidez também é importante, pois livros de ordens mais robustos podem reduzir o slippage na abertura ou fechamento de posições maiores. Verifique o número de ativos disponíveis à vista, mas lembre-se de que nem todos os ativos listados permitem empréstimos com margem. Taxas de negociação, juros de empréstimos e encargos de liquidação também podem afetar o resultado final. Além disso, você deve considerar as modalidades de margem disponíveis, as garantias aceitas e os controles de gerenciamento de risco da bolsa.
Aqui estão 5 corretoras de criptomoedas que oferecem negociação spot com margem.
| Exchange | Ativos Spot | Alavancagem máxima da margem spot | Modos de margem | Taxa base do criador/tomador de posição | Bônus |
|---|---|---|---|---|---|
| Binance | 456+ | 10x | Cruz, isolada | 0.10% / 0.10% | $100 |
| Bybit | 726+ | 10x | Cruz, portfólio | 0.10% / 0.10% | $30,000 |
| OKX | 302+ | 10x | Cruz, isolada | 0.08% / 0.10% | $10 |
| Kraken | 731+ | 10x | Cruz, isolada | 0.25% / 0.40% | $0 |
| chato | 529+ | 10x | Cruz, isolada | 0.10% / 0.10% | $6,200 |
1. Binance
Com mais de 456 ativos à vista e alavancagem de margem à vista de até 10x, Binance Oferece aos traders uma ampla seleção de mercados. Os modos cruzado e isolado são suportados, permitindo que os usuários compartilhem garantias entre posições ou as mantenham em uma conta de margem específica. As taxas à vista básicas são de 0.10% para criadores e tomadores de ordens. Novos usuários elegíveis também podem receber um bônus de até US$ 100.
2. Bybit
Os traders que priorizam a seleção de ativos podem acessar mais de 726 ativos à vista por meio de BybitAlém disso, oferece alavancagem de margem spot de até 10x. A plataforma oferece margem cruzada e de portfólio em vez de margem isolada, criando uma abordagem diferente para a gestão de garantias. As taxas básicas para criadores e tomadores de ordens são ambas de 0.10%. Seu bônus anunciado chega a US$ 30,000, sujeito aos requisitos de elegibilidade e recompensa aplicáveis.
3. OKX
Entre as cinco bolsas de valores, OKX A plataforma lista mais de 302 ativos à vista e suporta alavancagem de margem à vista de até 10x. Os traders podem selecionar margem cruzada ou isolada, dependendo de como desejam alocar sua garantia. Sua taxa base para criadores de mercado é de 0.08%, enquanto a taxa para tomadores de mercado é de 0.10%, oferecendo aos criadores de mercado a menor taxa inicial listada nesta comparação. Novos usuários também podem se qualificar para um bônus de US$ 10.
4. Kraken
A seleção de ativos é uma vantagem fundamental nesse contexto, com Kraken Suporta mais de 731 ativos à vista e alavancagem de margem à vista de até 10x. Os modos cruzado e isolado estão disponíveis. No entanto, suas taxas básicas são mais altas do que as de outras corretoras listadas, começando em 0.25% para criadores de mercado e 0.40% para tomadores de mercado. Kraken Esta comparação não inclui bônus de inscrição.
5. Bitget
Quem compara características de margem com recompensas promocionais pode considerar chatoA plataforma oferece suporte a mais de 529 ativos à vista e alavancagem de até 10x. Os modos de margem cruzada e isolada estão disponíveis, enquanto as taxas básicas para criadores e tomadores de ordens começam em 0.10%. A exchange também anuncia um bônus de até US$ 6,200 para usuários elegíveis, sujeito aos termos e condições aplicáveis.
Como operar vendido em criptomoedas com margem
A venda a descoberto de criptomoedas com margem significa tomar emprestada uma criptomoeda, vendê-la ao preço atual e recomprá-la posteriormente. O objetivo é recomprá-la por um valor inferior ao recebido na venda original.
O processo funciona da seguinte maneira:
- Transfira a garantia para sua conta de margem.
- Selecione um par de negociação com margem.
- Escolha margem cruzada ou isolada.
- Pegue emprestado a criptomoeda que você deseja vender a descoberto.
- Venda o valor emprestado ao preço atual.
- Defina um limite de perda (stop-loss) e monitore o risco de liquidação.
- Recompre a criptomoeda para fechar a transação.
- Devolva o valor emprestado e os juros.
Suponha Bitcoin O preço de negociação é de US$ 10,000. Você pega emprestado e vende 1 BTC, recebendo US$ 10,000. Se Bitcoin Se o preço cair para US$ 8,000, você pode recomprar 1 BTC por US$ 8,000 e devolvê-lo à corretora. Seu lucro bruto será de US$ 2,000 antes de juros e taxas de negociação.
If Bitcoin Se o preço subir para US$ 12,000, recomprar o ativo resultará em uma perda de US$ 2,000. Se o preço subir o suficiente, a corretora poderá liquidar a posição automaticamente.
ponto de partida
A princípio, operar com margem pode parecer uma maneira fácil de transformar um pequeno saldo em uma posição muito maior. No entanto, quando se trata de capital emprestado, uma operação normal com criptomoedas se torna uma posição lastreada em dívida, afetada por taxas de negociação, juros do empréstimo e movimentos adversos de preço. É por isso que a alavancagem, por si só, nunca mostra o custo real de uma operação ou o quão exposta sua garantia fica. Maior poder de compra e acesso a posições vendidas vêm da mesma fonte: capital emprestado, o que torna cada movimento de mercado mais impactante para seus próprios fundos.
Perguntas Frequentes
1. A negociação de criptomoedas com margem é a mesma coisa que a negociação de futuros?
Não. A negociação com margem utiliza ativos emprestados no mercado à vista, enquanto a negociação de futuros utiliza contratos derivativos que acompanham os preços das criptomoedas.
2. Qual é a alavancagem mais segura para negociação com margem?
Nenhuma alavancagem é completamente segura. Uma alavancagem menor geralmente reduz a sensibilidade ao preço e proporciona uma maior distância entre os preços de entrada e de saída.
3. A negociação de criptomoedas com margem é adequada para iniciantes?
A negociação com margem geralmente não é adequada para traders inexperientes, pois o empréstimo, os juros e a liquidação tornam as perdas mais difíceis de controlar do que nas negociações à vista regulares.
4. Por quanto tempo uma posição de margem pode permanecer aberta?
As posições de margem geralmente não têm prazo de validade fixo. Elas podem permanecer abertas enquanto os requisitos de manutenção forem atendidos, o crédito estiver disponível e os juros continuarem sendo pagos.
5. O que acontece se você não puder pagar um empréstimo com garantia de margem?
A bolsa poderá vender ativos em sua conta de margem para recuperar o empréstimo, os juros e as taxas. Você poderá permanecer responsável por qualquer saldo devedor.
