DeFi sempre foi uma parte do universo cripto que continua funcionando independentemente do comportamento do mercado em geral. Enquanto os preços oscilam em ciclos, empréstimos, financiamentos, staking e fornecimento de liquidez continuam gerando atividade e rendimento em segundo plano.

Muitos ainda associam esse setor ao boom de 2020, mas o cenário atual é bem diferente. Com a melhoria da clareza regulatória e a entrada de capital institucional por meio de stablecoins e ativos ponderados pelo risco (RWA), a base parece mais sólida do que antes.

Portanto, se o ímpeto aumentar novamente, a pergunta é simples: como se posicionar antecipadamente? É aqui que identificar os principais tokens DeFi se torna relevante.

 

Melhores criptomoedas DeFi que impulsionam o uso real

Esta lista dos principais tokens DeFi baseia-se numa combinação de dados e utilização real, em vez de tendências de curto prazo. Analisámos o valor total bloqueado, a geração de receitas, a tokenomics e a relevância a longo prazo dentro do ecossistema. Os protocolos que continuam a atrair utilizadores, liquidez e integrações foram priorizados em relação aos que dependem puramente de narrativas.

Ao mesmo tempo, setores mais recentes como reinvestimento, ativos ponderados pelo risco (RWA) e ativos sintéticos foram incluídos para refletir a direção futura do DeFi. O objetivo é destacar uma combinação equilibrada de líderes consolidados e projetos DeFi emergentes que estão moldando a próxima fase das finanças on-chain.

Token	Setor	Função principal	Narrativa
AAVE	Empréstimo	Emprestar/Emprestar	Blue-chip
EU FAÇO	Staking	Piquetagem de líquido	Rendimento de ETH
UNI	DEX	Liquidez	AMM
ENA	Stablecoin	USD sintético	Rentabilidade
ETHFI	Retomar	Camadas de rendimento	Retomar
HYPE	Perpetradores / L1	Infraestrutura de negociação	Derivativos
SKY	Stablecoin	Infraestrutura estável	RWA + DAO
MORFO	Empréstimo	Operacional	Avançada
XAROPE	crédito	Empréstimos institucionais	Mercados de crédito
CHUVA	Predição	Mercados de informação	Nicho
BOLO	DEX	Trocas + fazendas	DeFi para o varejo
USDY	RWA	Ativo de rendimento	Rendimento tokenizado
FLR	L1	Infraestrutura de dados	Oracle
BERA	L1	Modelo de liquidez	Emergentes

 

1. AAVE – Protocolo de empréstimo Blue-Chip DeFi

Aave O protocolo continua sendo um dos mais consolidados em empréstimos DeFi, mantendo consistentemente bilhões em valor total bloqueado em diversas blockchains. Ele permite que os usuários emprestem e tomem empréstimos de ativos com modelos de taxas flexíveis, além de oferecer recursos avançados como empréstimos relâmpago, amplamente utilizados em estratégias DeFi.

O token AAVE desempenha um papel na governança, segurança do protocolo e captura de taxas por meio de staking. O que mantém o AAVE relevante não é apenas sua escala, mas o fato de continuar processando demanda real de empréstimos ao longo dos ciclos de mercado. Em qualquer lista dos principais tokens DeFi, o AAVE representa exposição direta aos mercados de crédito on-chain. Para obter informações mais detalhadas, consulte nosso [link para o artigo/recurso adicional]. Previsão de preço AAVE.

 

2. Lido DAO – Infraestrutura dominante para staking de liquidez

Lido CAD A empresa se posicionou como a principal no mercado de staking líquido por meio de seu token stETH, que está amplamente integrado ao DeFi. Ele permite que os usuários façam staking de ETH enquanto ainda utilizam esse capital em plataformas de empréstimo e negociação, resolvendo uma das maiores limitações do staking tradicional.

O token LDO rege as atualizações do protocolo, as decisões de tesouraria e os parâmetros de staking. A escalabilidade do Lido lhe confere uma clara vantagem, visto que seus derivados estão profundamente integrados em todo o ecossistema. Entre os principais tokens DeFi, o Lido se destaca por oferecer exposição ao staking de Ethereum, mantendo liquidez e composibilidade dentro do DeFi.

 

3. Uniswap – Infraestrutura Central de Exchange Descentralizada

Uniswap A Ethereum continua a definir o funcionamento do trading descentralizado, com seu modelo automatizado de formador de mercado tornando-se a base para a maioria dos designs de DEX atualmente. Operando na Ethereum e em múltiplas redes de camada 2, ela processa um volume significativo de negociações diariamente sem depender de intermediários.

O token UNI rege as atualizações do protocolo, os mecanismos de taxas e o financiamento do ecossistema. O que mantém a Uniswap relevante é sua evolução contínua, principalmente com liquidez concentrada e ferramentas para desenvolvedores que ampliam sua funcionalidade. No contexto das principais criptomoedas DeFi, a Uniswap representa uma infraestrutura de negociação essencial que suporta grande parte da atividade do mercado on-chain.

 

4. Ethena – Protocolo de Dólar Sintético e Rendimento

Ethena A plataforma introduz uma abordagem diferente para stablecoins através do seu modelo USDe, que é baseado em estratégias delta-neutras em vez da tradicional sobrecolateralização. Isso permite gerar rendimento através das taxas de financiamento, mantendo a estabilidade. O token ENA rege as decisões do protocolo e as estruturas de incentivo, com a sua adoção a crescer rapidamente, acompanhando o seu TVL multimilionário.

A relevância da Ethena reside na forma como ela combina os mercados de derivativos com o DeFi, criando um novo tipo de ativo gerador de rendimento. Entre as novas criptomoedas no topo do DeFi, ela reflete a evolução do design das stablecoins. Você pode explorar isso mais a fundo em nosso artigo. Previsão de preço da Ethena.

 

5. Ether.fi – Restaking Líquido e Camada de Rendimento

Éter.fi O foco está no re-staking, um segmento em crescimento que permite aos usuários obter rendimentos adicionais sobre os ativos em staking. Por meio de ativos como o weETH, os usuários podem manter a liquidez enquanto participam das recompensas de staking e das integrações DeFi. O token ETHFI governa o protocolo e gerencia a distribuição de recompensas.

A Ether.fi atraiu um capital significativo ao combinar staking líquido com oportunidades de rendimento ampliadas. Dentro da lista mais ampla das principais criptomoedas DeFi, ela representa a mudança para estratégias de rendimento mais complexas que vão além dos modelos tradicionais de staking.

 

6. Hyperliquid – Camada de negociação on-chain de alto desempenho

hiperlíquido Opera como um ambiente de negociação de alto desempenho focado em contratos futuros perpétuos e mercados à vista. Oferece velocidades de execução semelhantes às das bolsas centralizadas, mantendo a transparência on-chain, o que contribuiu para a geração de um forte volume de negociação e receita.

O token HYPE captura valor por meio de mecanismos de governança e taxas. A importância da Hyperliquid reside em sua capacidade de lidar com negociações em larga escala diretamente na blockchain. Como parte das principais criptomoedas DeFi, ela oferece exposição ao segmento de derivativos, que continua sendo uma das áreas mais ativas no mundo das criptomoedas.

 

7. Sky – Protocolo de integração evoluído para stablecoins e RWAs

Céu Representa a evolução do sistema de stablecoin da MakerDAO, com foco na melhoria da governança e na integração com ativos do mundo real. Baseia-se na fundação do DAI, introduzindo mecanismos atualizados, como estruturas estáveis ​​com rendimento e um design de sistema mais flexível.

O token SKY rege as decisões do protocolo e captura valor por meio da atividade do sistema. O Sky continua relevante porque conecta DeFi com as finanças tradicionais por meio de garantias tokenizadas. Entre as principais criptomoedas DeFi, destaca-se como um dos sistemas de stablecoin mais consolidados, que se adaptou às mudanças nas condições regulatórias e de mercado. Para mais informações, consulte nosso [link para o artigo/recurso adicional]. Previsão de preços da Sky.

 

8. Morpho – Camada de Otimização e Eficiência de Empréstimos

Morpho A plataforma aprimora os mercados de empréstimo existentes ao introduzir camadas de correspondência ponto a ponto sobre protocolos como o Aave. Isso permite que os usuários obtenham taxas melhores sem comprometer a segurança, já que ainda depende de pools de liquidez estabelecidos. O token MORPHO rege os incentivos e as atualizações do protocolo. Seu crescimento foi impulsionado pela capacidade de aumentar a eficiência do capital sem exigir que os usuários deixem plataformas familiares.

No contexto dos principais tokens DeFi, o Morpho representa uma camada de otimização dentro do DeFi, em vez de um sistema independente, o que o torna particularmente relevante à medida que o ecossistema amadurece.

 

9. Maple Finance – Mercados de Crédito Institucional em DeFi

finanças de bordo A plataforma concentra-se em empréstimos com garantia insuficiente, posicionando-se mais próxima dos mercados de crédito tradicionais do que os protocolos DeFi típicos. Ela conecta provedores de capital a tomadores de empréstimo verificados, como fundos e empresas de criptomoedas, introduzindo uma abordagem estruturada para empréstimos on-chain. O token MPL governa os pools de empréstimo, os parâmetros de risco e as decisões de tesouraria.

A relevância da Maple reside em seu foco em crédito institucional, em vez de atividades voltadas para o varejo. Ela opera em um ambiente mais controlado, com transparência em relação aos tomadores de empréstimo e ao desempenho dos empréstimos. Entre as principais criptomoedas DeFi, a Maple adiciona visibilidade a um segmento que conecta DeFi com finanças estruturadas e alocação de capital profissional.

 

10. Rain Protocol – Camada de Mercados de Previsão Descentralizados

Protocolo de chuva Expande o DeFi para além dos fundamentos financeiros, adentrando os mercados de informação e permitindo que os usuários criem e negociem com base em resultados de eventos. Construído sobre a plataforma Arbitrum, combina precificação baseada em AMM com mecanismos de previsão, possibilitando a criação de mercados públicos e privados. O token RAIN oferece suporte à governança, incentivos e queimas baseadas em atividades dentro do ecossistema.

A importância da Rain reside na introdução de uma nova categoria dentro do DeFi, onde o sentimento e a previsão do mercado se tornam ativos negociáveis. Sua infraestrutura suporta casos de uso em DAOs, eventos e sistemas baseados em IA. Entre as principais criptomoedas DeFi, ela representa exposição a um nicho de mercado em crescimento, centrado em mercados de informação descentralizados.

 

11. PancakeSwap – DEX Multicadeia com Escalabilidade para Varejo

PancakeSwap A CAKE continua sendo uma das exchanges descentralizadas mais utilizadas, principalmente na BNB Chain e em outras redes suportadas. Ela oferece uma gama de serviços, incluindo swaps, staking, yield farming e negociação perpétua, tudo em um ambiente de baixo custo. O token CAKE rege as decisões do protocolo e dá suporte aos mecanismos de distribuição de recompensas.

A força do PancakeSwap reside na sua acessibilidade e na atividade consistente dos usuários, especialmente entre os participantes de varejo. Sua expansão para múltiplas blockchains ajudou a manter sua relevância além do ecossistema original. Entre os principais tokens DeFi, ele representa o uso de alto volume em DEX combinado com um conjunto mais amplo de serviços DeFi.

 

12. Rendimento do dólar americano (USDY) da Ondo – Rendimento do Tesouro Tokenizado

Rendimento do dólar americano Ondo (USDY) Oferece exposição aos rendimentos tokenizados dos títulos do Tesouro dos EUA por meio de um formato nativo da blockchain. Permite que os usuários acessem retornos de nível institucional, permanecendo dentro da infraestrutura DeFi. O token ONDO governa a plataforma como um todo e suas integrações de ativos ponderados pelo risco (RWA).

A relevância do USDY reside na sua capacidade de conectar as finanças tradicionais com o DeFi, oferecendo rendimentos relativamente estáveis ​​em comparação com criptoativos mais voláteis. Seu crescimento reflete o interesse cada vez maior na tokenização de ativos do mundo real. Entre as principais moedas DeFi, destaca-se por representar o fluxo de capital dos mercados tradicionais para os sistemas on-chain.

 

13. Rede Flare – Camada de Infraestrutura de Dados e Oracle

Rede Flare A plataforma concentra-se em fornecer fluxos de dados confiáveis ​​e interoperabilidade para aplicações descentralizadas. Através do seu sistema FTSO, permite fluxos de preços seguros, atestação de dados e comunicação entre cadeias. O token FLR protege a rede e recompensa os fornecedores de dados.

A importância da Flare reside no suporte à camada de dados subjacente necessária para o funcionamento preciso dos protocolos DeFi. Sua infraestrutura é particularmente relevante para aplicações que envolvem ativos ponderados pelo risco (RWA) e ativos entre diferentes blockchains. Entre as principais criptomoedas DeFi, a Flare representa exposição a sistemas orientados a dados, em vez de apenas a primitivas financeiras.

 

14. Berachain – Ecossistema de Camada 1 Orientado à Liquidez

Berachain A plataforma introduz um modelo de Prova de Liquidez que alinha os incentivos entre usuários e protocolos, recompensando diretamente os provedores de liquidez. Ela opera como uma rede de Camada 1 com um sistema projetado para integrar a liquidez em seus mecanismos principais. O token BERA viabiliza as transações, enquanto a governança é gerenciada por meio de sua estrutura ecossistêmica mais ampla.

A relevância da Berachain reside na sua tentativa de redesenhar a forma como a liquidez é distribuída e incentivada no DeFi. Ela ganhou destaque por combinar um forte engajamento da comunidade com um modelo econômico diferenciado. Entre as melhores criptomoedas DeFi, representa uma exposição a ecossistemas emergentes que ainda estão em fase de crescimento.

 

Quais são os fatores que contribuem para a valorização das DeFi?

Diversas mudanças estruturais estão moldando o ambiente DeFi atual.

A Lei GENIUS trouxe clareza regulatória ao definir as stablecoins como instrumentos de pagamento, e não como valores mobiliários. Isso incentivou os bancos a emitirem suas próprias stablecoins, impulsionando o mercado para além de US$ 323 bilhões. Ao mesmo tempo, as restrições ao rendimento direto têm direcionado os usuários para os protocolos DeFi.

Os desdobramentos legais em torno da Ripple também melhoraram o sentimento do mercado. Com o XRP se aproximando da classificação como commodity, os fluxos institucionais começaram a retornar ao mercado.

A política adotada por Donald Trump tem favorecido ainda mais os ativos de risco, com uma mudança em direção a um posicionamento favorável às criptomoedas e ao aumento da liquidez.

Por fim, bancos e instituições estão participando ativamente do DeFi por meio de ativos ponderados pelo risco (RWA). Os ativos tokenizados ultrapassaram US$ 20 bilhões no Ethereum, enquanto o valor total negociado (TVL) global do DeFi gira em torno de US$ 130 a US$ 140 bilhões. Esses fatores sugerem que o DeFi está sendo sustentado tanto por políticas governamentais quanto por fluxos de capital simultaneamente.

 

ponto de partida

O DeFi está gradualmente migrando da especulação para a infraestrutura financeira real. Seja por meio de empréstimos, staking ou geração de rendimento, esses protocolos continuam operando mesmo quando as condições de mercado são incertas.

Caso esse ciclo ganhe força, a exposição aos principais tokens DeFi poderá vir não apenas da movimentação de preços, mas também do uso real e dos fluxos de capital dentro do ecossistema.

Se você deseja expandir seus horizontes além do DeFi, confira também nossa próxima análise sobre o assunto. principais projetos de criptomoedas com IA, onde a adoção institucional está se tornando ainda mais visível.