72월 DeFi 대출 프로토콜의 TVL 성장률은 9%를 기록했으며, 탈중앙화 금융 시장 전체는 XNUMX% 성장했습니다. 이러한 급증은 스테이블코인 수요 증가와 규제 완화에 힘입어 기관 투자자들의 참여가 더욱 활발해짐에 따라 촉진되었습니다.

스테이블코인 사상 최고치 기록 속 DeFi 9% 상승

9월 보고서에 따르면, DeFi 생태계는 스테이블코인 활동의 월별 증가에 힘입어 XNUMX월에 XNUMX%나 급증했습니다. 바이낸스 연구 결과에 따르면,

이러한 놀라운 증가는 특히 최근 계약 체결과 관련하여 유리한 규제 추진력에 기인합니다. 천재 스테이블코인과 그 발행자를 규제하는 미국의 법률. 보고서에 따르면, 미국 증권거래위원회(SEC)가 유동성 스테이킹 토큰을 증권 분류에서 제외하기로 한 결정 또한 해당 분야 전반의 투자 심리를 개선하는 데 도움이 되었다고 합니다.

그 결과, 스테이블코인 시장은 5.11월에 사상 최고치를 경신하며 278% 상승한 6.49억 달러를 기록하며 XNUMX개월 연속 가치 상승을 기록했습니다. 또한, 스테이블코인 부문의 공급량은 지난달 XNUMX% 증가하며 온체인 모멘텀을 강화했습니다.

이테나, 스테이블코인 성장 주도

보고서에 따르면, 이테나(Ethena)의 USDe 스테이블코인은 43.5월에 12.2% 급등하여 공급량이 4억 달러에 도달했고 시장 점유율도 10%를 넘어섰습니다. 이로써 USDe는 단 536일 만에 공급량 XNUMX억 달러를 돌파한 세 번째 스테이블코인이 되었습니다.

이에 비해 USDC는 같은 수준에 도달하는 데 903일이 걸렸고, USDT는 2,000일 이상이 걸렸습니다. 두 기존 코인 외에도 USDe는 현재 온체인 달러 유입의 대부분을 차지하고 있으며, 이는 스테이블코인 시장에서 USDe의 빠른 성장을 뒷받침합니다.

토큰화 추세가 강화되면서 DeFi 대출이 연초 이래 급증

DeFi 대출 프로토콜은 2025년에 급격히 증가하여 총 고정 가치(TVL)가 53억 달러 증가한 127억 달러를 기록했습니다. 72%의 증가는 주로 기관 대출을 위한 스테이블코인 도입과 토큰화된 실물 자산(RWA) 사용 증가에 기인합니다.

특히, Euler는 무려 1,466%의 가치 상승을 기록하며 선두를 달렸고, Maple Finance가 586%의 상승을 기록하며 그 뒤를 따랐습니다.

바이낸스 리서치 애널리스트들은 토큰화된 자산이 널리 수용됨에 따라, DeFi 대출이 기존 금융 시장과 암호화폐 기반 시스템을 연결함으로써 이점을 얻을 수 있다고 지적했습니다. 이러한 통합은 투명성, 효율성, 참여 용이성과 같은 블록체인 기반 기능을 주류 금융에 접목할 수 있도록 합니다. 또한 두 생태계의 유동성을 향상시킬 수도 있습니다.

한 가지 예가 Aave Labs가 출시한 기관 대출 플랫폼인 Horizon입니다. 이 상품은 토큰화된 RWA를 담보로 하는 스테이블코인 대출을 가능하게 하여 기관 투자자들에게 탈중앙화 시장에서 유동성을 확보할 수 있는 새로운 관문을 제공합니다.

그 결과, Aave는 Binance Research에 따르면 대출 프로토콜 중 약 54%, 즉 약 68억 달러를 차지하며 해당 부문에서 선두를 확대했습니다.

실물 자산(RWA)에 대한 기관의 관심은 토큰화된 사모채권과 미국 국채에 집중되어 있습니다. RWA.xyz 수익률부채와 비수익부채를 포함한 토큰화된 국채의 가치는 7.4억 달러, 토큰화된 사모신용채의 가치는 16억 달러로 나타났습니다. 이 두 가지 범주를 합치면 70억 달러 규모의 RWA 시장의 28% 이상을 차지합니다.

결론

DeFi 활동 증가는 특히 스테이블코인과 토큰화된 RWA(실질자산)를 중심으로 대규모 투자자들의 수요가 증가하고 있음을 보여줍니다. 암호화폐 관련 규제가 긍정적인 방향으로 지속적으로 변화함에 따라, 이 두 부문의 성장에 대한 기대감도 급등했습니다.