永続型 DEX 間の競争が激化し、新しいプラットフォームが市場に参入し、古い取引所がデリバティブを提供するためにブランドを変更したりアップグレードしたりする中、Lyra も、著しく異なるアプローチを採用した永続型 DEX である Derive へと進化しました。

多くのプラットフォームは標準的なデリバティブ取引の提供を主眼に置き、場合によってはチェーン上での実世界の資産のレバレッジ取引も提供していますが、Deriveはプロのトレーダーのニーズにより合致した方向性をとっています。Deriveはオプション取引とRFQ機能に重点を置き、これはほとんどのパーペチュアルDEXでは一般的に提供されていない機能です。このDeriveレビューでは、プラットフォームの機能、手数料体系、資金調達オプション、そして全体的な取引体験を評価するためにテストを行いました。これにより、Deriveがターゲット層にどのように機能し、あなたの取引ニーズに合っているかをより深く理解していただけます。

Derive Exchangeの概要

派生する元々Lyraとして知られていたLyraは、元オプショントレーダーのニック・フォースターによって2021年に設立されました。Optimismブロックチェーン上に構築された分散型オプションデリバティブとしてスタートし、明確な目標を掲げていました。それは、従来の金融で一般的に見られる構造化された高度なオプション取引を、そのような金融商品がまだ限られているDeFiに導入することです。

市場が成熟するにつれ、ユーザーの期待も変化しました。トレーダーはもはやスタンドアロンのオプション商品に満足せず、単一のプラットフォームで複数の戦略をサポートできる、より包括的なデリバティブ環境を求めていました。この需要の変化が、LyraからDeriveへの移行に直接つながりました。ブランド変更は表面的なものではなく、統一されたインフラストラクチャの下で暗号オプション、永久デリバティブ、そしてスポット取引をサポートすることを目的とした、より幅広い製品展開を反映したものでした。

このプラットフォームは、オプションやRFQ機能を通じて主にプロのトレーダー向けに設計されていますが、主要暗号資産ペアを中心に12種類以上のスポット資産へのアクセスも提供しています。これらのスポット市場は、メイカー注文とテイカー注文ともに0.15%という競争力のある手数料設定となっています。

デリバティブ取引では、12以上の無期限契約を最大20倍のレバレッジで取引できます。手数料も比較的低く、メイカーは0.01%、テイカーは0.03%に設定されています。取引量に関しては、Deriveは平均で100万ルピーを記録しています。 1日のパーム取引量は約36.75万ドル以上オプションに重点を置く人のために、Deriveは現在、BTC、ETH、SOL、HYPEを含む4つ以上の原資産をサポートしており、 累計オプション想定元本取引額が125億9000万ドルを超える.

RFQ機能の追加により、このポジショニングはさらに強化され、大口トレーダーは公開注文板に依存せずに、カスタムクォートをリクエストし、最小限のスリッページで大口注文を執行できるようになります。Deriveでは、ユーザーはDerive VaultsやネイティブDRVトークンのステーキングなどの収益オプションにもアクセスでき、アクティブ取引を超えた追加の利回り機会を提供します。

手数料、レバレッジ、商品ラインナップなど、全体的な取引構造を見ると、このプラットフォームは明らかにプロのトレーダーや機関投資家向けに位置付けられています。ボラティリティ取引、ストラクチャードヘッジ、非流動性レバレッジ構造といった戦略向けに構築されています。投機的なアルトコインへのエクスポージャーよりも、主要資産を中心とした資本効率の高い戦略に重点を置いています。

交換の長所と短所を導き出す

Deriveで取引を始めましょう！

取引所のKYCとサインアップを導出する

Deriveは永続型DEXです。その主な特徴の一つは、ユーザーがKYC認証や煩雑な設定プロセスを必要とせず、Web3ウォレットから直接取引できることです。Deriveでアカウントを作成して取引を始める方法をご紹介します。

ステップ1： まずは公式サイトにアクセスしてみましょう 派生する ブラウザでウェブサイトを開きます。ホームページで 「アプリに入る」 ボタンをクリックして取引ダッシュボードを開きます。

ステップ2： プラットフォームが読み込まれたら、 "接続" 画面上のオプションを選択してウォレットのリンクを開始します。

ステップ3： Deriveで使用するWeb3ウォレットを選択してください。プラットフォームはEthereumやその他のEVMネットワーク上で動作するため、現在使用しているEVM対応ウォレットであればどれでも接続できます。

ステップ4： 選択するとウォレット接続プロンプトが表示されます。クリックしてください。 「ウォレットを検証」その後、ウォレット内で直接署名リクエストを確認してアクセスを承認します。

ステップ5： 認証が完了したら、プラットフォームの利用規約を確認し、クリックします。 「同意して続行」 セットアッププロセスを完了します。

Web3 ウォレットを Derive に接続すると、サポートされているネットワークのいずれかを使用して資金を入金し、プラットフォームの取引機能を使い始めることができます。

続行する前に、お住まいの地域でアクセスが制限されていないかご確認ください。Deriveの取引所制限国チェッカーを使用して、アカウントに資金を入金する前に資格を確認できます。

サポートされているネットワーク

Deriveは現在、Ethereum、Arbitrum、HyperEVM、Base、OPの5つのネットワークをサポートしています。つまり、これらのネットワークのいずれかに資金を保有しているウォレットを接続し、Deriveアカウントに資金を入金することができます。

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取引所取引を導出する

Deriveの取引はアクティブなトレーダー向けに設計されており、CEX風のモジュール式かつカスタマイズ可能なインターフェースを備えています。TradingViewのチャート、注文板、取引フィード、注文パネルを備えたシンプルなレイアウトのベーシックモードと、ドラッグ可能な取引ブロックを使用してカスタムレイアウトを作成するモードから選択できます。

実行は高速で、Rust エンジンによるミリ秒未満のオフチェーン マッチングと、Optimism ベースのロールアップによるオンチェーン決済により、ガス コストが低く抑えられます。

Deriveはサブアカウントもサポートしており、戦略を分離してリスクを個別に管理できます。スポットは成行注文と指値注文のみをサポートし、デリバティブは逆指値注文と利食い注文をサポートしますが、アイスバーグ注文やOCO注文といった高度な注文は利用できません。

スポット取引

Deriveのスポット市場では現在、主要暗号通貨を中心に12種類以上の資産を提供しています。信用取引は利用できないため、すべての取引はレバレッジなしで全額資金が確保されます。スポット取引の提供は最小限に絞り込まれており、シンプルな取引執行に必要なコア機能のみをカバーしています。

先物取引

Deriveの永久先物市場では、主要暗号資産を中心に12種類以上の契約を提供しており、トレーダーは最大20倍のレバレッジを利用できます。商品ラインナップは暗号資産のみに特化しており、トークン化された株式、コモディティ、その他の実体資産へのエクスポージャーはありません。そのため、特にボラティリティが上昇する時期に幅広い市場商品を好むプロのトレーダーにとって、クロスアセットヘッジの機会は限られています。

オプション取引

Deriveのオプション市場は、BTC、ETH、SOL、HYPEを含む4種類以上の原資産をサポートしています。インターフェースには、コールとプットが権利行使価格と満期日別に整理された完全なオプションチェーンが表示されます。各契約には、ビッド価格とアスク価格、インプライド・ボラティリティ、デルタ値、マーク値が表示されるため、トレーダーは価格とリスクを一目で評価できます。様々な満期が画面上部に一覧表示されており、簡単に切り替えることができます。右側には注文パネルがあり、ペイオフの詳細、ギリシャデータ、最近の取引状況が表示され、構造化されたプロフェッショナルなレイアウトが維持されています。

取引所の入出金方法を導出する

Deriveは現在、暗号資産ネットワークを通じた入出金のみをサポートしています。ユーザーは、中央集権型取引所、銀行振込、デビットカード、クレジットカードを介してアカウントに直接資金を入金することはできません。

プラットフォームは5つ以上のネットワークをサポートしており、主にEVMベースです。トレーダーは互換性のあるWeb3ウォレットに接続し、ETH、HYPE、USDC、BTC、AAVE、DRVなどのサポートされている資産を入金できます。入金された資産はアカウントに保管され、スポット、パーペチュアル、オプション市場でのポジションの開設と管理の担保として使用されます。

出金も同じ構造に従っており、ユーザーはサポートされているネットワークを介して、Derive から接続された Web3 ウォレットに直接資金を送金できます。

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取引所手数料を算出

ここでは、取引手数料、入出金コスト、清算手数料やオプション関連手数料などの追加料金など、Derive で発生する手数料について簡単に説明します。

取引手数料

Deriveは固定料金ではなく、動的な手数料体系を採用しています。取引手数料は、ユーザーの28日間の取引量、28日間の取引量シェア、またはプラットフォームにステークされたDRVの量に基づいて減額されます。

スポット取引の手数料は、メイカー注文とテイカー注文ともに0.15%から始まります。デリバティブ取引とオプション取引の手数料は、メイカー注文が0.01%、テイカー注文が0.03%から始まります。最高レベルでは、全市場でメイカー注文の手数料が最大100%、テイカー注文の手数料が最大75%割引となります。

スポット料金

0.15% メーカー

0.15% テイカー

先物手数料

0.01% メーカー

0.03% テイカー

オプション手数料

0.01% メーカー

0.03% テイカー

入金および出金手数料

Deriveは、入出金にプロトコルレベルの手数料を請求しません。ユーザーはネットワークガス料金のみを支払います。ガス料金は使用するブロックチェーンによって異なります。Ethereumの取引は比較的高額になる場合がありますが、OP、Arbitrum、Baseなどのレイヤー2ネットワークは低コストです。HyperEVMの手数料は比較的低く抑えられています。

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Derive Exchange製品およびサービス

次に、Derive のコアとなるスポット、パーペチュアル、オプション取引市場以外に提供される追加の製品と機能を見てみましょう。

取引インタフェース

Deriveの取引インターフェースは、アクセスした瞬間から体系的でプロフェッショナルな印象を与えるように設計されています。ユーザーは12種類以上のスポット資産、最大20倍のレバレッジが適用される12種類以上の無期限契約、そして4種類以上のオプション原資産を取引できます。レイアウトは、好みに応じて、ベーシックモードでシンプルにすることも、ドラッグ可能な取引ブロックを使ってカスタマイズすることもできます。

チャートはTradingViewを搭載しており、同じ画面内でシームレスにテクニカル分析を行うことができます。リアルタイムの注文板と取引フィードは注文パネルの横に表示されるため、約定状況と市場の厚みを常に確認できます。注文はオフチェーンとオンチェーンの決済でマッチングされるため、迅速な約定と常に低いガスコストを実現しています。

DRVトークン

DRVはDeriveのネイティブユーティリティトークンであり、発行枚数は1.5億枚に固定されており、将来の発行はありません。プラットフォーム上で積極的に取引を行う場合、DRVを保有することで、スポット、パープ、オプション取引の手数料を削減できます。プロトコル収益の一部は、毎月のDRV買い戻しに充てられており、長期的な価値を支える可能性があります。DRVをステーキングすることで、ガバナンス権とプロトコルの決定に対する影響力も得られます。