Qual è il modello di testa e spalle?

Nell'analisi tecnica, il modello testa e spalle si distingue come una formazione grafica significativa, che indica un potenziale passaggio da una tendenza rialzista a una tendenza ribassista. Questo modello si presenta come uno specifico quadro di azione dei prezzi caratterizzato da tre picchi distinti, con i due esterni relativamente vicini in altezza e il picco centrale che è il più alto.

 

Formazione di testa e spalle

Inizialmente, il prezzo dell'asset in un trend rialzista sale fino a un picco, successivamente ritorna ad un livello non superiore al 50% del precedente movimento al rialzo e stabilisce la linea di collo.

Dopo il pull-back iniziale, il prezzo sale ancora una volta, superando il picco precedente per formare quella che è conosciuta come la “testa”, per poi scendere nuovamente alla linea di collo originale (il livello di supporto dopo la correzione del prezzo dal primo picco). . Infine, il prezzo del titolo sperimenta un terzo picco, tipicamente attorno al livello di prezzo del primo picco della formazione, prima di scendere nuovamente.

Inversione di tendenza

La tendenza è tua amica, fino alla curva alla fine è un detto popolare tra i professionisti delle strategie che seguono la tendenza, e molti credono che il modello testa e spalle sia quella curva alla fine. È considerato tra gli indicatori più affidabili di un imminente modello di inversione di tendenza, segnalando la conclusione di una tendenza al rialzo. Questa formazione occupa un posto di rilievo, anche se con vari gradi di precisione.

 

Punti chiave

• Il modello testa e spalle è una formazione grafica significativa nell'analisi tecnica che indica un potenziale passaggio da una tendenza rialzista a una tendenza ribassista.
• Presenta tre picchi distinti, con il picco centrale che è il più alto e i due esterni relativamente vicini.
• Questo modello inizia quando il prezzo dell'asset (azioni, criptovaluta o Forex) raggiunge un picco, fa un pullback non superiore al 50% del trend iniziale per stabilire una scollatura, forma un successivo picco più alto (denominato " testa"), per poi ritirarsi verso la scollatura prima di formare un altro picco.
• Un modello testa e spalle invertito prevede il passaggio da un trend ribassista a uno rialzista.
• La scollatura viene stabilita sulle linee di supporto o di resistenza, a seconda della direzione del trend.
• Rinomato per la sua affidabilità, il pattern testa e spalle è considerato uno degli indicatori più affidabili di un'imminente inversione di tendenza, sebbene la sua precisione possa variare.

 

Come identificare il modello Testa e spalle

• Dopo un prolungato trend rialzista, il prezzo raggiunge un picco e poi si ritira per stabilire un minimo.
• Successivamente, il prezzo rimbalza creando un secondo picco significativamente più alto di quello iniziale, seguito da un altro calo.
• Il prezzo subisce un terzo aumento, ma solo al livello del primo picco, prima di scendere nuovamente.
• La scollatura, disegnata in corrispondenza dei due minimi o picchi (invertiti), funge da punto di riferimento critico.

 

In questo modello, il primo e il terzo picco rappresentano le spalle, mentre il secondo picco forma la testa. Inoltre la linea di supporto che collega il primo e il secondo avvallamento nella struttura viene definita scollatura.

 

Testa e spalle vs Testa e spalle inverse

Testa e Spalle

Un modello grafico testa e spalle che inizia da un trend al ribasso è noto come testa e spalle inverso o, in alternativa, fondo testa e spalle. A differenza della sua controparte, questo modello è invertito e viene utilizzato per prevedere inversioni di tendenza al ribasso.

 

Pattern testa e spalle inverse

Le seguenti caratteristiche nell'azione del prezzo di un titolo guideranno nell'identificazione di questo modello:

• Inizialmente, il prezzo scende fino al minimo, seguito da un successivo aumento.
• Quindi, il prezzo scende al di sotto del minimo precedente ma rimbalza ancora una volta.
• Successivamente il prezzo scende nuovamente, anche se non così ampiamente come durante il secondo minimo. A questo punto, il terzo minimo non deve scendere più in basso del secondo, qualificandolo come un modello testa e spalle inverso valido.
• Infine, dopo aver raggiunto il minimo finale, il prezzo inizia a salire verso il livello di resistenza, noto anche come neckline, stabilito in una zona di prezzo vicino al massimo dei minimi precedenti.

 

Similmente al modello testa e spalle, il modello testa e spalle inverso funge da indicatore affidabile, segnalando un'inversione imminente da una tendenza al ribasso a una al rialzo. In questo scenario, il prezzo del titolo subisce tre minimi consecutivi, intervallati da temporanei guadagni di prezzo.

Tra questi, il secondo avvallamento rappresenta il punto più basso (la testa), mentre il primo e il terzo avvallamento sono marginalmente meno profondi (le spalle). Il successivo rally successivo al terzo minimo indica l’inversione del trend ribassista, suggerendo che i prezzi sono pronti a continuare la loro traiettoria al rialzo.

 

Come fare trading sul modello testa e spalle

Intervalli di tempo effettivi per i modelli di testa e spalle

Le inversioni di tendenza avviate dai modelli testa e spalla sono più efficaci su intervalli di tempo più lunghi (intervalli di tempo giornalieri, settimanali e mensili) di asset di tendenza come le criptovalute.

I pattern testa e spalle per lo più falliscono nella continuazione del trend principale negli intervalli temporali inferiori del grafico (M15, 1HR, 4HR) di asset di tendenza come le criptovalute.

 

Segnale di inversione di tendenza

Il pattern testa e spalle suggerisce una potenziale inversione di tendenza. I trader interpretano questo modello come un segnale di un imminente calo del prezzo di un asset, caratterizzato da tre serie di massimi e minimi, con il picco medio che è il più alto. La scollatura funge da livello cruciale in cui i trader ribassisti in genere iniziano a vendere.

Inoltre, questo modello implica che la tendenza al ribasso emergente probabilmente persisterà fino a quando la spalla destra non verrà superata, segnata da prezzi che superano i livelli visti al picco destro.

 

Segnale di uscita commerciale

Un trader che cavalca l'onda di un trend rialzista può decidere di assicurarsi un profitto identificando il terzo picco di un pattern testa e spalle.

Una rottura del prezzo della linea del collo testa e spalla segnalerebbe la fine del trend principale, quindi un’uscita forzata di tutte le operazioni aperte nella direzione del trend. Ciò può servire come segnale per inserire un'esecuzione di ordini istantanea o in sospeso nella direzione opposta.

 

Pattern testa e spalle come segnale di continuazione del trend

Pattern testa e spalle come segnale di continuazione del trend [anomalia].

Molti schemi grafici subiscono fallimenti in determinate situazioni e lo schema testa e spalle non fa eccezione.

Una rottura del picco della spalla destra o del picco più alto (testa) nel pattern testa e spalle può indicare una continuazione o un'estensione dell'attuale trend rialzista. Tali anomalie del modello testa e spalle sono comuni su intervalli temporali inferiori di asset di momentum/trend come le criptovalute.

Al contrario, lo scenario opposto si applica ai pattern testa e spalle inversi in un trend al ribasso.

 

Pro e contro del modello testa e spalle

👍 Pro	👎 Contro
✅ I trader esperti lo riconoscono facilmente	❌ I trader alle prime armi potrebbero trascurarlo
✅ È possibile stabilire chiari parametri di profitto e rischio	❌ Potenziale per ampie distanze di stop loss
✅ Opportunità di trarre profitto da movimenti di mercato significativi	❌ Rapporti rischio/rendimento sfavorevoli
✅ Applicabile in vari mercati

 

Spiegazione dei professionisti

• I trader esperti lo identificano facilmente: la struttura distinta del modello è facilmente riconoscibile dai trader esperti.
• Profitto e rischio definiti: i livelli di ingresso e di arresto possono essere determinati con precisione, facilitando una chiara gestione del rischio.
• È possibile trarre vantaggio dai grandi movimenti del mercato: il periodo di tempo relativamente esteso del modello consente movimenti di mercato sostanziali tra i prezzi di entrata e quelli di chiusura.
• Può essere utilizzato in tutti i mercati: adatto per l'applicazione nei mercati forex, azionario e delle criptovalute. Tuttavia, è importante convalidare il tasso di vincita del modello, il rapporto rischio/rendimento e altri scenari che potrebbero essere peculiari di un titolo negoziabile.

 

Sebbene il pattern testa e spalle sia ampiamente riconosciuto come un indicatore affidabile, non vi è alcuna garanzia assoluta che l’inversione di tendenza prevista si materializzerà.

 

Contro spiegato

• I trader alle prime armi potrebbero non accorgersene: in alcuni casi, il pattern testa e spalle può presentare una scollatura non standard, confondendo potenzialmente i trader meno esperti.
• Sono possibili ampie distanze di stop loss: movimenti estesi verso il basso che si verificano per periodi prolungati possono comportare notevoli distanze di stop.
• Può sembrare che la scollatura si muova: i ritracciamenti dei prezzi possono portare a ripetere il test della scollatura, causando confusione tra i trader.

 

FAQ

Quali informazioni trasmette un modello Testa e spalle?

Il modello testa e spalle indica una transizione da una tendenza rialzista a una tendenza ribassista, suggerendo che una tendenza al rialzo in corso potrebbe mostrare un calo del potere d'acquisto. Al contrario, il modello testa e spalle inverso segnala un trend che passa da un trend al ribasso a un trend al rialzo.

Questo modello è ampiamente considerato dagli investitori come uno degli indicatori più affidabili di un’inversione di tendenza. Tuttavia, fattori come l’intervallo temporale e la natura dell’asset non dovrebbero essere trascurati quando si implementa il modello testa e spalle nel proprio arsenale commerciale.

 

Quanto è affidabile il modello testa e spalle?

Il tipico punto di ingresso per i trader è la rottura della neckline in un trend rialzista e il breakout della neckline in un trend al ribasso, stabilendo livelli di stop al di sopra (nel caso di un massimo del mercato) o al di sotto (nel caso di un minimo del mercato) del giusto livello. spalla.

Gli obiettivi di profitto vengono determinati calcolando la differenza tra il massimo e il minimo del modello, aggiunta (per un mercato minimo) o sottratta (per un massimo di mercato) dal prezzo di breakout. Pur non essendo infallibile, questo sistema offre un approccio logico al trading basato su movimenti di prezzo osservabili.

I trader e gli investitori esperti sanno anche che esistono casi limite speciali in cui il pattern testa e spalle transita in una struttura di mercato delimitata da un intervallo, seguita da una rottura del picco più alto del pattern, segnalando una continuazione del trend esistente.

È importante eseguire un test retrospettivo approfondito del modello testa e spalle in diversi intervalli di tempo, su dati storici significativi dell'asset in cui sei interessato a negoziare o investire. Ciò dovrebbe mettere la legge dei grandi numeri a tuo favore, di conseguenza aumentando la tua percentuale di vincita.

 

Il pattern testa e spalle può diventare rialzista?

Un classico pattern testa e spalle può diventare rialzista o riprendere l'attuale trend rialzista se la successiva azione dei prezzi che segue il pattern supera il picco più alto della struttura del grafico. Ciò annulla la struttura del grafico e suggerisce una continuazione del trend.

Un testa e spalle invertito, chiamato anche “testa e spalle in basso”, rispecchia il modello standard di testa e spalle ma in modo invertito. Viene utilizzato per prevedere inversioni di trend al ribasso, fungendo da indicatore del passaggio da un sentimento ribassista a uno rialzista nel mercato.

 

Come si chiama lo schema testa e spalle capovolto?

Un modello di testa e spalle capovolto viene comunemente definito modello di “testa e spalle invertite”.

Il modello testa e spalle inverso rappresenta la formazione testa e spalle capovolta, indicando una transizione da un trend al ribasso a un trend al rialzo.

 

Quali sono alcune variazioni o sfumature comuni del pattern Testa e Spalle di cui i trader dovrebbero essere a conoscenza?

I trader dovrebbero essere consapevoli di diverse varianti e sfumature comuni del pattern Testa e Spalle. Una variazione è la presenza di un complesso schema Testa e Spalle, che coinvolge ulteriori picchi o avvallamenti più piccoli all'interno della formazione, portando a uno schema più intricato.

Inoltre, i trader dovrebbero prestare attenzione alla simmetria delle spalle, poiché altezze delle spalle irregolari possono indicare un modello più debole.

Un'altra sfumatura da considerare è l'inclinazione della scollatura, poiché una scollatura ripida o piatta può influire sull'affidabilità del modello. Inoltre, i trader dovrebbero essere cauti nei confronti di potenziali falsi segnali, dove potrebbe apparire un pattern Testa e Spalle che però non riesce a provocare una significativa inversione di tendenza.

È essenziale che i trader analizzino a fondo queste variazioni e sfumature per prendere decisioni di trading informate basate sul modello Head & Spalle.

 

Il pattern Testa e Spalle può essere utilizzato come strategia di trading autonoma?

Sebbene il pattern Testa e Spalle possa fungere da componente prezioso degli strumenti di un trader, in genere non è consigliabile fare affidamento esclusivamente su questo pattern come strategia di trading autonoma.

Il trading di successo spesso implica la considerazione di molteplici fattori, come tendenze di mercato, volume e analisi fondamentale, oltre a modelli tecnici come il testa e spalle.

L'utilizzo del modello Testa e spalle insieme ad altri indicatori tecnici e strategie di gestione del rischio può migliorarne l'efficacia e fornire segnali di trading più robusti.

Pertanto, sebbene il pattern Head & Spalle possa essere un elemento essenziale dell'analisi di un trader, è generalmente consigliabile incorporarlo in un approccio di trading globale piuttosto che fare affidamento esclusivamente su di esso.

 

Esistono criteri specifici per convalidare un modello Testa e spalle completato?

Sì, ci sono criteri specifici che i trader generalmente utilizzano per convalidare un pattern Head & Spalle completato. Questi criteri includono:

1. Conferma della rottura della scollatura: una rottura decisiva sotto la scollatura è generalmente considerata la conferma del completamento del pattern. I trader spesso cercano un aumento del volume che accompagna il breakout per convalidare ulteriormente il segnale.

2. Proiezione target: la distanza dalla testa alla scollatura viene spesso utilizzata per proiettare un potenziale obiettivo di prezzo per il successivo movimento al ribasso dopo la conferma del pattern. Questo target viene poi utilizzato per fissare obiettivi di profitto.

3. Nuovo test della scollatura: dopo la rottura della scollatura, alcuni trader cercano un nuovo test della scollatura dal basso come conferma della validità del modello. Questo nuovo test può offrire l’opportunità di entrare in operazioni a livelli favorevoli.

4. Considerazioni temporali: i trader possono anche considerare la durata della formazione del pattern e la lunghezza del trend precedente. Una formazione di pattern più lunga e pronunciata, accompagnata da un precedente trend rialzista significativo, può conferire maggiore credibilità alla validità del pattern.

Analizzando questi criteri, i trader possono valutare meglio la probabilità di un pattern Testa e Spalle completato e prendere decisioni di trading informate in base ai segnali del pattern.