Il fondo monetario tokenizzato di Fidelity è stato lanciato su Ethereum questo mese, segnando una delle mosse più notevoli mai intraprese da un gestore patrimoniale tradizionale nel mercato dei titoli del Tesoro on-chain. La nuova offerta, denominata Fidelity Digital Interest Token (FDIT), rappresenta una classe di azioni del fondo Treasury della società e detiene già oltre 200 milioni di dollari in titoli del Tesoro USA a breve termine e strumenti del mercato monetario.

Sebbene il fondo sia stato lanciato in sordina, con commenti pubblici limitati, le dimensioni e la natura del lancio riflettono il crescente interesse di Fidelity nella tokenizzazione di asset reali basata sulla blockchain.

L'ingresso di Fidelity nel settore dei titoli di Stato tokenizzati

Il lancio di FDIT introduce Fidelity Investments in un mercato che ha registrato una crescita costante negli ultimi due anni. FDIT è una versione tokenizzata del Fidelity Treasury Digital Fund (FYOXX), strutturata per offrire un rendimento giornaliero senza periodo di lockup. I dati on-chain mostrano oltre 203 milioni di token già emessi, offrendo agli investitori un accesso nativo blockchain ai titoli del Tesoro USA e agli asset del mercato monetario.

Il fondo opera con una commissione di gestione annuale dello 0.20% ed è custodito dalla Bank of New York Mellon, secondo i documenti depositati. È progettato per consentire il regolamento digitale, i trasferimenti 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX e l'interazione con le applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi), rendendolo più flessibile rispetto ai tradizionali fondi del mercato monetario.

Ondo Finanza e Integrazione del Mercato

Un attore chiave nel lancio iniziale è Ondo Finance, che detiene 202 milioni di dollari in FDIT come parte delle riserve a supporto del suo token generatore di rendimento OUSG. OUSG integra già diversi fondi tokenizzati, tra cui BUIDL di BlackRock e BENJI di Franklin Templeton, e l'aggiunta di Fidelity amplia ulteriormente questo pool. Il ruolo di Ondo evidenzia come i fondi tokenizzati vengano utilizzati come garanzia e come infrastruttura generatrice di rendimento all'interno dell'ecosistema crypto.

Sebbene al momento il fondo Fidelity abbia solo una manciata di titolari, la sua integrazione nel framework di Ondo indica una potenziale utilità nei mercati finanziari digitali più ampi.

Crescita del mercato dei titoli del Tesoro tokenizzati

Il mercato più ampio dei titoli del Tesoro tokenizzati è cresciuto rapidamente, più che triplicando nell'ultimo anno fino a raggiungere una cifra stimata di 7.5 miliardi di dollari, secondo RWA.xyzBUIDL di BlackRock rimane il prodotto più grande, con oltre 2 miliardi di dollari di asset, seguito dalle offerte di Franklin Templeton e WisdomTree.

La tokenizzazione del debito pubblico è vista dalle istituzioni finanziarie come un modo per ridurre i tempi di regolamento, migliorare la trasparenza e mantenere un accesso al mercato 24 ore su 24. Queste caratteristiche hanno reso token I titoli del Tesoro stanno diventando sempre più importanti come garanzia per i protocolli DeFi e come strumento per gli investitori istituzionali che cercano un'esposizione alla blockchain senza subire la volatilità delle criptovalute.

Un lancio silenzioso ma strategico

Nonostante la portata del lancio, Fidelity non ha rilasciato una dichiarazione pubblica formale su FDIT. La mossa segue un documento depositato a marzo presso la Securities and Exchange Commission statunitense, in cui si delineava l'intenzione di aggiungere una classe di azioni on-chain al suo fondo Treasury. Gli analisti osservano che l'adozione iniziale è ancora molto concentrata, con solo due detentori principali segnalati, ma la struttura del fondo prepara il terreno per un'adozione più ampia nel tempo, se la fiducia nella blockchain continuerà a crescere.

Posizionamento in un mercato in crescita

Il fondo monetario tokenizzato di Fidelity, lanciato su Ethereum, aggiunge un altro asset manager di peso al crescente settore dei titoli del Tesoro basati su blockchain. Con oltre 200 milioni di dollari già emessi e l'integrazione tramite Ondo Finance, il lancio sottolinea sia il potenziale che la cautela che caratterizzano ancora questo mercato.

Sebbene il fondo sia attualmente concentrato tra un numero limitato di detentori, il suo ingresso segnala come la finanza tradizionale stia continuando a esplorare la tokenizzazione come percorso verso mercati dei capitali più trasparenti ed efficienti.