La crescita del TVL dei protocolli di prestito DeFi ha raggiunto il 72% ad agosto, con un'espansione complessiva del mercato della finanza decentralizzata del 9%. L'impennata è stata alimentata dalla crescente domanda di stablecoin e da normative più chiare, che hanno incoraggiato una maggiore partecipazione istituzionale.

La DeFi sale del 9% in mezzo al massimo storico delle stablecoin

L'ecosistema DeFi è aumentato del 9% ad agosto, sostenuto da un aumento mensile dell'attività delle stablecoin, secondo un rapporto di settembre Binance La ricerca ha dimostrato.

L'aumento è stato causato da favorevoli condizioni normative, in particolare con la recente firma dell' GENIO Act negli Stati Uniti, che regolamenta le stablecoin e i loro emittenti. Secondo il rapporto, anche la decisione della SEC statunitense di esentare i token di staking liquidi dalla classificazione dei titoli ha contribuito a migliorare il sentiment nel settore.

Di conseguenza, il mercato delle stablecoin ha raggiunto un nuovo massimo storico ad agosto, con un aumento del 5.11% a 278 miliardi di dollari, segnando il ventitreesimo mese consecutivo di crescita del suo valore. Il settore ha anche registrato un'espansione dell'offerta del 6.49% nell'ultimo mese, rafforzando lo slancio on-chain.

Ethena guida la crescita delle stablecoin

Secondo il rapporto, la stablecoin USDe di Ethena è aumentata del 43.5% ad agosto, raggiungendo un'offerta di 12.2 miliardi di dollari e portando la sua quota di mercato oltre il 4%. Questo traguardo rende USDe la terza stablecoin a superare i 10 miliardi di dollari di offerta, raggiungendo il traguardo in soli 536 giorni.

In confronto, USDC ha impiegato 903 giorni per raggiungere lo stesso livello, mentre USDT ne ha impiegati più di 2,000. Oltre ai due operatori storici, USDe ora cattura la maggior parte dei nuovi afflussi di dollari on-chain, sottolineando la sua rapida ascesa nel mercato delle stablecoin.

I prestiti DeFi aumentano vertiginosamente da inizio anno con l'intensificarsi della tendenza alla tokenizzazione

Prestito DeFi I protocolli hanno registrato un forte aumento nel 2025, con un valore totale bloccato (TVL) in aumento di 53 miliardi di dollari, raggiungendo i 127 miliardi di dollari. L'aumento del 72% è in gran parte dovuto all'adozione istituzionale di stablecoin per i prestiti e al crescente utilizzo di asset reali tokenizzati (RWA).

In particolare, Euler ha guidato la carica con un sorprendente aumento del valore del 1,466%, seguito da Maple Finance, che ha registrato un aumento del 586%.

Gli analisti di Binance Research hanno osservato che, con la crescente accettazione degli asset tokenizzati, i prestiti DeFi trarranno vantaggio dalla capacità di collegare i mercati finanziari tradizionali con i sistemi basati sulle criptovalute. L'integrazione potrebbe integrare funzionalità legate alla blockchain, come trasparenza, efficienza e facilità di partecipazione, nella finanza tradizionale. Potrebbe anche migliorare la liquidità in entrambi gli ecosistemi.

Un esempio è Horizon, una piattaforma di prestito istituzionale lanciata da Aave Labs. Il prodotto consente prestiti in stablecoin garantiti da RWA tokenizzati, offrendo agli operatori istituzionali una nuova porta d'accesso alla liquidità nei mercati decentralizzati.

Di conseguenza, Aave ha ampliato il suo vantaggio nel settore, rappresentando circa il 54% del TVL tra i protocolli di prestito, ovvero circa 68 miliardi di dollari, secondo Binance Research.

L'interesse istituzionale per gli asset del mondo reale (RWA) è concentrato nei crediti privati ​​tokenizzati e nei titoli del Tesoro USA. Dati da RWA.xyz rivela che i titoli del Tesoro tokenizzati, sia con rendimento che senza rendimento, sono valutati a 7.4 miliardi di dollari, mentre il credito privato tokenizzato si attesta a 16 miliardi di dollari. Insieme, queste due categorie rappresentano oltre il 70% del mercato RWA da 28 miliardi di dollari.

Conclusione

L'aumento dell'attività DeFi rivela una domanda crescente tra i grandi investitori, in particolare per stablecoin e RWA tokenizzati. Con la continua evoluzione positiva delle normative sulle criptovalute, le aspettative sulla crescita di questi due settori sono salite alle stelle.