Les actifs du monde réel, comme leur nom l'indique, font référence à tout ce qui possède une valeur intrinsèque. Mais pourquoi ce terme est-il devenu si en vogue dans le domaine des crypto-monnaies ? Dans cet article, nous allons explorer ce que sont les actifs du monde réel, leur lien avec la blockchain et examiner quelques exemples et cas d'utilisation.

Que sont les actifs du monde réel (RWA) ?

Les actifs du monde réel (RWA) sont des actifs physiques tels que des biens immobiliers, des métaux précieux ou des œuvres d’art rares qui ont une valeur significative dans le monde traditionnel. Par le passé, investir dans ces actifs était difficile, car cela nécessitait un capital substantiel et un accès à des marchés exclusifs. Cependant, la tokenisation a changé la donne. En divisant la propriété en actions, les RWA sont désormais accessibles à un public plus large. Imaginez posséder une fraction d’un bien de valeur ou d’une œuvre d’art inestimable, qui était autrefois réservée à quelques privilégiés.

L’essor de la finance décentralisée (DeFi) n’a fait qu’amplifier l’attrait des RWA, permettant l’intégration d’actifs tangibles dans l’écosystème de la blockchain. Cela crée des opportunités pour un système financier plus inclusif qui comble le fossé entre la finance traditionnelle et la crypto.

En fait, comme le souligne DeFiLlama, la valeur totale verrouillée (TVL) des RWA a grimpé en flèche, augmentant de près de 10 fois, passant de 757.16 millions de dollars au début de 2023 à un énorme 7.9 milliards de dollars et plus aujourd'hui. Même les grandes figures de l'industrie, comme Le PDG de BlackRock, Larry Fink, en prennent note et prédisent que la tokenisation façonnera l’avenir des marchés, offrant des règlements plus rapides, des frais moins élevés et un changement transformateur dans notre façon d’investir.

Types d'actifs du monde réel pouvant être tokenisés

En théorie, vous pouvez tokeniser n'importe quel actif du monde réel, tout ce qui a une valeur intrinsèque et qui intéresse les autres. Voici quelques exemples courants de tokenisation d'actifs du monde réel :

• Immobilier
• Art et objets de collection
• Propriété intellectuelle
• Livres et musique
• Métaux précieux (or, argent, etc.)
• Matières premières (pétrole, gaz, etc.)
• Actions de capital-risque
• Produits de luxe (montres, bijoux)
• ANTIQUITÉ

Comment fonctionne le processus de tokenisation ?

Maintenant que nous comprenons ce que sont les RWA, examinons le fonctionnement du processus de tokenisation. C'est en fait assez simple :

1. Évaluation des actifs : Dans un premier temps, l'actif est évalué pour déterminer sa valeur marchande. Cette étape nous permet de savoir dans quoi nous investissons.

2. Cadre juridique : Ensuite, une structure juridique est créée pour garantir que notre propriété tokenisée est claire et conforme aux réglementations.

3. Création de jetons : Des jetons numériques représentant des parts de l'actif physique sont créés sur une blockchain. Chaque jeton reflète notre participation.

4. Propriété fractionnée : L’actif est divisé en unités plus petites et négociables. Cela signifie que plusieurs investisseurs peuvent en posséder des fractions, ce qui le rend beaucoup plus abordable pour nous.

5. Enregistrement de la blockchain : Enfin, chaque transaction et changement de propriétaire sont enregistrés de manière sécurisée sur la blockchain. Cela garantit la transparence et la protection de nos droits en tant que propriétaires.

Exemple de tokenisation d'actifs du monde réel (RWA)

Si nous tokenisons ensemble un bien immobilier, nous devons d’abord évaluer la valeur réelle de la propriété, aborder les considérations juridiques, puis procéder à la tokenisation de l’actif. La tokenisation peut impliquer la création de 100 jetons pour représenter une part du bien immobilier ou seulement de 10 jetons, la propriété étant divisée de manière égale entre chaque part. La propriété appartiendrait alors aux personnes qui possèdent l’un des jetons. Par exemple, s’il y a 10 jetons et qu’une personne en possède 5, elle posséderait effectivement 50 % du bien immobilier. Ces transactions seraient enregistrées sur la blockchain pour des raisons de transparence et de sécurité.

5 exemples de projets RWA

En ce qui concerne les projets RWA, certains agissent comme des technologies partagées fournissant une infrastructure critique. Par exemple, Chainlink, une plateforme oracle, connecte les réseaux blockchain aux données du monde réel, garantissant une évaluation précise des actifs et une vérification transparente des transactions. De même, les blockchains de couche 1 comme Solana et Avalanche offrent l'évolutivité nécessaire pour héberger efficacement les plateformes RWA.

D'un autre côté, certains projets se concentrent uniquement sur la tokenisation de matières premières ou d'actifs spécifiques, rendant ainsi les investissements traditionnellement exclusifs accessibles à un public plus large. Jetons un coup d'œil rapide à quelques projets RWA notables !

1. Polymesh

Polymesh est une blockchain conçue pour les jetons de sécurité et les actifs réglementés. Conçue à l'intention des institutions, elle simplifie les processus obsolètes et crée des opportunités pour de nouveaux outils financiers. Elle aborde des questions clés telles que la gouvernance, la vérification d'identité, la conformité, la confidentialité et le règlement.

2. Centrifugeuse

Centrifugeuse est une plateforme qui met en relation les émetteurs de jetons RWA avec les investisseurs via ses pools Centrifuge uniques. Ces pools permettent aux émetteurs de tokeniser et de financer des actifs du monde réel tels que l'immobilier, le crédit structuré, les crédits carbone, les bons du Trésor américain, etc.

3. Réseau Realio

Le Réseau Realio est une plateforme Web1 de couche 3 qui prend en charge la création et la gestion d'actifs numériques et réels. Elle fonctionne sur différentes blockchains, y compris les chaînes compatibles EVM et non EVM.

4. Polytrade

Polycommerce (TRADE) est un protocole blockchain décentralisé qui révolutionne le financement des créances en connectant les acheteurs, les vendeurs, les assureurs et les investisseurs. Axé sur les actifs réels tokenisés (RWA) comme les bons du Trésor, les crédits et l'immobilier, il utilise son jeton natif, TRADE, pour l'utilité et la gouvernance. La plateforme fait le lien entre la finance traditionnelle et la technologie décentralisée, permettant le trading et la propriété fractionnée des RWA.

5. Parcl

Parcelle est une plateforme de trading de contrats perpétuels liés à des actifs synthétiques immobiliers. Elle permet des échanges à marge croisée sur différents marchés immobiliers. Les fournisseurs de liquidité (LP) fournissent des fonds à un pool unique par bourse, assumant les gains et les pertes des traders tout en percevant des commissions sur les activités de trading.

Conclusion

Les RWA ne transforment pas seulement le paysage de la DeFi, ils créent un système financier plus inclusif. En tokenisant des actifs du monde réel comme l’immobilier, l’or et l’art, nous constatons un meilleur accès et une plus grande liquidité sur des marchés autrefois dominés par l’élite. Bien que leur adoption dans la finance traditionnelle continue de croître, le potentiel des RWA à remodeler les économies mondiales est indéniable. À mesure que la technologie évolue, les façons dont nous interagissons avec les actifs physiques évolueront également, ouvrant la voie à un avenir financier plus interconnecté et démocratisé.

FAQ

1. Les jetons créés sont-ils des jetons fongibles ou des jetons non fongibles (NFT) ?

Les jetons créés sont des jetons fongibles, car chaque jeton a la même valeur. Par exemple, si chaque jeton vaut 100 $, leur valeur reste identique pour tous les jetons. En revanche, les NFT (jetons non fongibles) sont uniques, chaque jeton ayant des attributs distincts et des prix variables. Par exemple, dans la collection Bored Ape Yacht Club, les jetons appartiennent à la même collection, mais chacun a un prix différent en raison de son caractère unique.

2. Quels sont les atouts du monde réel dans le Web3 ?

Les actifs du monde réel (RWA) dans le Web3 font référence aux actifs physiques ou financiers, tels que l'immobilier et les matières premières, qui sont tokenisés et intégrés dans les systèmes de blockchain. En intégrant les RWA dans la finance décentralisée, le Web3 permet une liquidité accrue, une propriété fractionnée et un accès plus facile aux opportunités d'investissement mondiales.

3. Qu'est-ce que la tokenisation RWA ?

La tokenisation RWA consiste à transformer des actifs du monde réel, tels que des biens immobiliers, de l'or et des machines, en jetons numériques sur une blockchain. Ce processus rend les actifs tangibles et intangibles, comme les propriétés physiques et les contrats financiers, négociables et accessibles dans le monde numérique.