Coinbase a lancé son Mag7 + Crypto Equity Index Futures, le premier produit coté aux États-Unis combinant les meilleures actions technologiques avec Bitcoin et Ethereum FNBCette décision marque une étape majeure dans l’unification de la finance traditionnelle et des actifs numériques sous un seul contrat à terme.

Coinbase lance un indice sur les cryptomonnaies et les dérivés sur actions

Coinbase Derivatives a officiellement lancé lundi son contrat à terme sur l'indice Mag7 + Crypto Equity, créant ainsi le premier produit coté aux États-Unis à regrouper les meilleures valeurs technologiques et les principales cryptomonnaies au sein d'un même contrat à terme. Cette initiative est considérée comme une avancée majeure dans la connexion de deux marchés traditionnellement distincts.

L'indice suit 10 composants, qui incluent les actions technologiques « Magnificent 7 », Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta et Tesla, ainsi que BlackRock. Bitcoin et les fonds négociés en bourse (ETF) Ethereum et l'action COIN de Coinbase. Les composantes sont réparties équitablement, avec une pondération de 10 % chacune, et un rééquilibrage trimestriel maintient les allocations stables en fonction de l'évolution des conditions de marché.

Accès et disponibilité

L'indice des contrats à terme a été annoncé pour la première fois le 2 septembre, préparant le lancement d'aujourd'hui. Ce lancement fait également suite à l'acquisition de Coinbase pour 2.9 milliards de dollars. Deribit en mai, un accord qui a marqué son entrée dans le commerce mondial des contrats à terme.

Les contrats seront disponibles pour les clients institutionnels par le biais d'accords mensuels réglés en espèces, tandis que les traders de détail devraient y avoir accès dans les mois à venir, à mesure que Coinbase intègre le produit sur les plateformes partenaires.

Croissance du marché et stratégie

Cette expansion s'inscrit dans un contexte d'intérêt croissant pour les produits dérivés, les volumes de dérivés cryptographiques ayant augmenté de 132 % sur un an en 2024, et 2025 étant en passe de battre des records. Coinbase a elle-même enregistré des transactions quotidiennes de produits dérivés dépassant les 5 milliards de dollars au cours des semaines précédentes, avec un pic de 9.9 milliards de dollars atteint le 25 août, soit le plus haut niveau depuis juin.

Coinbase a souligné : « Historiquement, aucun produit dérivé coté aux États-Unis ne permettait d'accéder à la fois aux actions et aux cryptomonnaies au sein d'un contrat à terme. » L'entreprise décrit ces nouveaux contrats comme une passerelle entre deux des classes d'actifs les plus négociées.

Le PDG Brian Armstrong avait précédemment lié ce lancement à la stratégie globale de Coinbase, qui comprenait également la refonte de son portefeuille en juillet, baptisée « Base », afin de faire de l'entreprise une plateforme cryptographique unique. Les contrats sont établis avec des multiplicateurs de 1 $ sur la valeur du fonds, MarketVector étant le fournisseur officiel de l'indice. Coinbase estime que ce lancement reflète la demande croissante des institutions pour des produits combinant exposition aux actions traditionnelles et aux actifs numériques.