- •Morgan Stanley elimina las restricciones a los fondos de criptomonedas y abre el acceso para todos los clientes patrimoniales, incluidas las cuentas de jubilación, a partir del 15 de octubre.
- •El banco introduce un monitoreo automatizado de cartera, recomendando una exposición a criptomonedas de hasta un 4% según los objetivos del cliente y su tolerancia al riesgo.
- •Este movimiento posiciona a Morgan Stanley para competir con plataformas como Coinbase y Robinhood y, al mismo tiempo, se alinea con el cambio de Estados Unidos hacia los activos digitales.
Morgan Stanley ha dado un paso significativo hacia la adopción generalizada de activos digitales. El banco ha eliminado las restricciones sobre cuáles de sus clientes de gestión patrimonial pueden poseer fondos de criptomonedas, lo que marca una de las estrategias más abiertas de Wall Street hacia la inversión en activos digitales.
Una nueva era para los clientes de Morgan Stanley
Morgan Stanley informó a sus asesores financieros que, a partir del 15 de octubre, todos los clientes podrán invertir en fondos de criptomonedas. Este cambio se aplica a todos los tipos de cuentas, incluidas las carteras de jubilación, y elimina las limitaciones anteriores que solo permitían participar a clientes con una alta tolerancia al riesgo y al menos $1.5 millones en activos.
En la práctica, esto significa que los clientes que antes no podían acceder a activos digitales a través de los servicios de asesoría del banco ahora pueden hacerlo, ya sea que tengan una cuenta de corretaje estándar o un plan de jubilación. Esta medida señala una importante expansión de la accesibilidad a las criptomonedas dentro de la firma de gestión patrimonial más grande del mundo, que actualmente gestiona aproximadamente 8.2 billones de dólares en activos de clientes.
Ver también: WisdomTree lanza fondos de crédito privados tokenizados
Supervisión y gestión de riesgos
Para evitar la sobreexposición, Morgan Stanley utilizará sistemas de monitorización automatizados para garantizar que los inversores no se concentren excesivamente en criptoactivos. Según fuentes citadas por CNBC, el Comité de Inversiones Globales del banco ha establecido una cartera modelo que recomienda una asignación inicial máxima en criptomonedas de hasta el 4%, en función del apetito de riesgo y los objetivos del inversor.
Lisa Shalett, directora de inversiones de la firma para la gestión patrimonial, describió las criptomonedas como «una clase de activo especulativa y cada vez más popular que muchos inversores, aunque no todos, buscarán explorar». La guía fomenta el equilibrio, reconociendo la creciente demanda de exposición a las criptomonedas, a la vez que prioriza la estabilidad de la cartera.
Actualmente, los asesores están autorizados a ofrecer bitcoin fondos de BlackRock y Fidelity, pero Morgan Stanley está monitoreando el mercado para una posible expansión a otros fondos de activos digitales. Los clientes también pueden solicitar acceso a productos cotizados en bolsa de criptomonedas disponibles en las bolsas estadounidenses.
Alinearse con los cambios del mercado
Este cambio de política surge tras cambios regulatorios y de mercado más amplios en Estados Unidos. Desde la elección del presidente Donald TrumpLa postura federal hacia los activos digitales se ha vuelto más permisiva, lo que ha llevado a los principales bancos a reevaluar sus posiciones. La decisión de Morgan Stanley se alinea con ese entorno, basándose en su anuncio previo de que su filial E-Trade pronto permitiría la negociación directa de... Bitcoin, Éter y Solana.
La disposición del banco a incorporar criptomonedas en todos los segmentos patrimoniales también refleja la presión competitiva de plataformas como Coinbase y Robinhood, que han atraído a una base de clientes más joven y con mayor predisposición a las criptomonedas. A medida que los activos digitales se integran más con las finanzas tradicionales, instituciones tradicionales como Morgan Stanley buscan mantener su relevancia entre la cambiante demografía de inversores.
Lea también: Los bancos globales exploran el lanzamiento de una stablecoin vinculada a las monedas del G7
Momento del mercado y reacciones de la industria
El momento de este movimiento coincide con un renovado impulso en el sector de las criptomonedas. Bitcoin Recientemente alcanzó un máximo histórico de $125,000, mientras que las reservas de las bolsas centralizadas alcanzaron mínimos de seis años; un indicador de una oferta más ajustada y una demanda institucional sostenida. Si bien los cambios de Morgan Stanley no se correlacionan directamente con los precios del mercado, refuerzan la narrativa de que las finanzas tradicionales se inclinan más hacia la exposición a las criptomonedas.
Mientras tanto, la actitud global hacia las criptomonedas sigue siendo diversa. En el Reino Unido, por ejemplo, la plataforma de inversión Hargreaves Lansdown advirtió recientemente a los inversores minoristas que no inviertan demasiado en criptomonedas, a pesar de que la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) levantó la prohibición de los pagarés vinculados a criptomonedas. Este contraste pone de relieve cómo las instituciones abordan los activos digitales de forma diferente según la madurez del mercado y la tolerancia al riesgo.
Mirando hacia el futuro
Al eliminar las restricciones sobre el acceso de los clientes a fondos de criptomonedas, Morgan Stanley se posiciona como un puente entre las finanzas tradicionales y el cambiante mercado de los activos digitales. Esta medida amplía las oportunidades para los inversores habituales, a la vez que refuerza las barreras de exposición y diversificación. A medida que el banco continúa integrando criptomonedas a través de plataformas como E-Trade, refleja un cambio más amplio, donde los activos digitales ya no son experimentos de nicho, sino parte de la estrategia general de gestión patrimonial.
