El fondo de mercado monetario tokenizado de Fidelity se lanzó en Ethereum este mes, lo que marca una de las incursiones más notables hasta la fecha de un gestor de activos tradicional en el mercado de bonos del Tesoro en cadena. La nueva oferta, denominada Fidelity Digital Interest Token (FDIT), representa una clase de acciones del fondo de bonos del Tesoro de la firma y ya posee más de 200 millones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo e instrumentos del mercado monetario.

Si bien el fondo se lanzó silenciosamente con comentarios públicos limitados, el tamaño y la naturaleza del lanzamiento reflejan el creciente interés de Fidelity en la tokenización de activos del mundo real basada en blockchain.

La entrada de Fidelity en los bonos del Tesoro tokenizados

El lanzamiento de FDIT introduce a Fidelity Investments en un mercado que ha ido ganando terreno en los últimos dos años. FDIT es una versión tokenizada del Fondo Digital del Tesoro de Fidelity (FYOXX), estructurado para ofrecer un rendimiento diario sin período de bloqueo. Los datos en cadena muestran que ya se han emitido más de 203 millones de tokens, lo que ofrece a los inversores acceso nativo de blockchain a valores del Tesoro estadounidense y activos del mercado monetario.

El fondo opera con una comisión de gestión anual del 0.20 % y está custodiado por el Bank of New York Mellon, según los documentos presentados. Está diseñado para permitir la liquidación digital, transferencias 24/7 e interacción con aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi), lo que lo hace más flexible que los fondos tradicionales del mercado monetario.

Ondo Finanzas e Integración del Mercado

Un actor clave en el lanzamiento inicial es Ondo Finance, que posee 202 millones de dólares en FDIT como parte de las reservas que respaldan su token generador de rendimiento OUSG. OUSG ya integra múltiples fondos tokenizados, incluyendo CONSTRUCCIÓN de BlackRock y BENJI de Franklin Templeton, y la incorporación de Fidelity amplía ese grupo. El rol de Ondo destaca cómo los fondos tokenizados se utilizan como garantía e infraestructura generadora de rendimiento dentro del ecosistema criptográfico.

Si bien el fondo Fidelity solo tiene un puñado de titulares en la actualidad, su integración en el marco de Ondo apunta a una posible utilidad en mercados financieros digitales más amplios.

Creciente mercado de bonos del Tesoro tokenizados

El mercado más amplio de bonos del Tesoro tokenizados ha crecido rápidamente, más del triple en el último año hasta alcanzar un estimado de 7.5 millones de dólares, según RWA.xyzBUIDL de BlackRock sigue siendo el producto más grande con más de $2 mil millones en activos, seguido por las ofertas de Franklin Templeton y WisdomTree.

Las instituciones financieras consideran la tokenización de la deuda pública como una forma de reducir los plazos de liquidación, mejorar la transparencia y mantener el acceso al mercado las 24 horas. Estas características han hecho... tokenized Los bonos del Tesoro son cada vez más importantes como garantía para los protocolos DeFi y como herramienta para inversores institucionales que buscan exposición a la cadena de bloques sin asumir la volatilidad de las criptomonedas.

Un lanzamiento silencioso pero estratégico

A pesar de la magnitud del lanzamiento, Fidelity no ha emitido una declaración pública formal sobre FDIT. Esta decisión surge tras una presentación en marzo ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), en la que se describió su intención de añadir una clase de acciones en cadena de su fondo del Tesoro. Los analistas señalan que la adopción temprana aún está muy concentrada, con solo dos titulares principales reportados, pero la estructura del fondo sienta las bases para una adopción más amplia con el tiempo si la confianza en las cadenas de bloques continúa creciendo.

Posicionamiento en un mercado en crecimiento

El fondo de mercado monetario tokenizado de Fidelity, lanzado en Ethereum, suma a otro gestor de activos de peso al creciente sector de los bonos del Tesoro basados ​​en blockchain. Con más de 200 millones de dólares ya emitidos e integración a través de Ondo Finance, el lanzamiento subraya tanto el potencial como la cautela que aún caracteriza a este mercado.

Si bien el fondo actualmente está concentrado entre un pequeño número de titulares, su entrada indica cómo las finanzas tradicionales continúan explorando la tokenización como un camino hacia mercados de capital más transparentes y eficientes.