Si estás a punto de empezar a operar, especialmente en el mercado de criptomonedas, la volatilidad puede convertirse en tu mayor ventaja o en tu mayor riesgo. Por lo tanto, comprender la relación riesgo-beneficio es fundamental para planificar cada operación. Esta relación muestra cuánto podrías perder en comparación con cuánto esperas ganar. Este artículo explica cómo funciona la relación riesgo-beneficio, por qué la utilizan los operadores y cómo se calcula.

 

¿Cuál es la relación riesgo-recompensa?

La relación riesgo-recompensa se refiere a la cantidad que arriesgas en comparación con la recompensa que esperas recibir. Es una métrica que los operadores utilizan para analizar una operación y puede ser el factor decisivo para determinar si vale la pena realizarla. Esta relación compara la posible pérdida con la ganancia esperada, representando el retorno potencial por cada dólar invertido.

Muchos operadores siguen una relación riesgo-recompensa preestablecida. Esto les da una idea de cuánto arriesgarán en cada operación que les proporcione su sistema de trading y cuánto podrían ganar si la operación alcanza su objetivo.

La relación riesgo-recompensa se lee de izquierda a derecha. Si alguien dice que su relación riesgo-recompensa es 1:3, el primer número representa el riesgo y el segundo la recompensa. Por lo tanto, arriesgar $100 podría generar una recompensa potencial de $300. Este es el rendimiento esperado, no una ganancia garantizada.

 

Cómo calcular la proporción

Para calcular la relación riesgo-beneficio se necesitan tres precios: el precio de entrada, el precio de stop-loss y el precio de take-profit. La diferencia entre el precio de entrada y el de stop-loss representa el riesgo, mientras que la diferencia entre el precio de entrada y el de take-profit representa la posible ganancia.

Tras hallar ambas cantidades, simplifícalas en una proporción. Si tu riesgo es de 5 dólares y tu posible recompensa es de 15 dólares, tu RRR sería de 1:3.

La proporción no predice si una operación tendrá éxito. Solo indica si la recompensa esperada justifica la cantidad arriesgada.

Ejemplo de operación a largo plazo

Supongamos que compras una criptomoneda a 100 dólares, colocas tu límite de pérdidas en 95 dólares y estableces tu objetivo de ganancias en 115 dólares.

• Precio de entrada: $100
• Precio de stop-loss: $95
• Precio de toma de ganancias: $115
• Riesgo: $100 − $95 = $5
• Recompensa: $115 − $100 = $15
• Relación riesgo-recompensa: $5 : $15 = 1:3

Por cada dólar invertido, la operación ofrece una posible ganancia de 3 dólares. Si compra 10 unidades, su pérdida prevista sería de 50 dólares, mientras que su ganancia objetivo sería de 150 dólares antes de comisiones y deslizamiento.

Ejemplo de operación en corto

El cálculo funciona de forma ligeramente diferente para una operación en corto, ya que se espera que el precio del activo disminuya. Supongamos que abre una posición corta a 100 dólares, coloca su stop loss en 105 dólares y establece su objetivo de toma de ganancias en 85 dólares.

• Precio de entrada: $100
• Precio de stop-loss: $105
• Precio de toma de ganancias: $85
• Riesgo: $105 − $100 = $5
• Recompensa: $100 − $85 = $15
• Relación riesgo-recompensa: $5 : $15 = 1:3

También puede ingresar sus precios de entrada planificados, stop-loss y take profit en nuestra calculadora de riesgo-beneficio para calcular la proporción automáticamente.

 

Relación riesgo-recompensa y tasa de éxito

La tasa de aciertos y la relación riesgo-recompensa miden dos aspectos diferentes de una estrategia de trading. La tasa de aciertos indica con qué frecuencia la estrategia genera operaciones rentables, mientras que la relación riesgo-recompensa muestra cuánto se espera ganar al acertar en comparación con cuánto se podría perder al equivocarse.

Ambas métricas se calculan de forma independiente, pero deben considerarse conjuntamente al planificar una estrategia. Puede utilizar nuestra calculadora de tasa de victorias para calcular tus porcentajes de ganancias, pérdidas y punto de equilibrio.

Por ejemplo, una estrategia con una tasa de éxito del 40 % podría seguir siendo rentable con una relación riesgo-recompensa de 1:2. En 100 operaciones arriesgando 100 $ cada una, 40 operaciones ganadoras generarían 8,000 $, mientras que 60 operaciones perdedoras costarían 6,000 $. Esto dejaría una ganancia bruta de 2,000 $ antes de comisiones, costes de financiación y deslizamiento.

 

¿Qué indica la relación riesgo-beneficio?

La relación riesgo-beneficio indica cuánto está dispuesto a perder un inversor en comparación con la ganancia que espera obtener de una operación. Conecta el precio de entrada con los niveles de stop-loss y take-profit, lo que le brinda al inversor una visión clara de la pérdida prevista y la ganancia objetivo antes de abrir la posición.

Por ejemplo, una relación 1:2 significa que el inversor arriesga 1 dólar para ganar 2. Si cada operación perdedora cuesta 100 dólares, una operación ganadora que alcance su objetivo generaría 200 dólares. Esto permite al inversor recuperar dos pérdidas completas con una sola operación ganadora, sin contar las comisiones ni el deslizamiento.

La proporción no indica si la operación tendrá éxito. Debe considerarse junto con la tasa de éxito de la estrategia. Una estrategia con una tasa de éxito inferior al 50 % aún puede ser rentable si el promedio de operaciones ganadoras supera el promedio de pérdidas.

 

Por qué importa la relación riesgo-recompensa

Una estrategia de trading no está completa simplemente porque identifique un punto de entrada. Los traders también necesitan un plan de salida para ambos escenarios posibles. No se puede abrir una posición con la intención de mantenerla indefinidamente mientras siga siendo rentable, ni esperar a que el mercado se recupere cuando se mueva en contra.

La relación riesgo-recompensa ayuda a estructurar estas salidas antes de que comience la operación. La orden de stop-loss define dónde planeas cerrar la posición si la configuración falla, mientras que la orden de take-profit define dónde pretendes asegurar las ganancias si el mercado se mueve a tu favor.

Planificar ambos niveles con anticipación reduce la toma de decisiones emocionales y le brinda una forma consistente de evaluar las configuraciones de operaciones. Puede consultar nuestra 7 reglas de oro para operar con criptomonedas por otros factores que completan un plan de trading.

 

Resumen Final

Cuando eres nuevo en el trading, es fácil centrarse únicamente en cuánto podría ganar una operación. La relación riesgo-recompensa te hace considerar la pérdida antes de realizar la orden. Si estás listo para comenzar a operar con criptomonedas, Bitunix y Binance son dos plataformas que los principiantes pueden considerar cuando estén disponibles. Seguirás teniendo operaciones perdedoras, pero ya no tienen por qué convertirse en decisiones impulsadas únicamente por la esperanza. Seguirás teniendo operaciones perdedoras, pero ya no tienen por qué convertirse en decisiones abiertas impulsadas por la esperanza. Si te estás iniciando en el trading, el siguiente paso es aprender dónde deben ubicarse tu punto de entrada, stop loss y objetivo de ganancias en un gráfico, y nuestras guías sobre herramientas de análisis técnico Puedo ayudarte con precisamente eso.

 

Preguntas Frecuentes

1. ¿Cuál es una buena relación riesgo-beneficio?

Se suele utilizar una proporción de 1:2, pero la proporción adecuada depende de tu estrategia, tu tasa de éxito y de si el objetivo de beneficios es realista.

 

2. ¿Es mejor una proporción de 1:2 o de 1:3?

Ninguna opción es automáticamente mejor. Una proporción de 1:3 ofrece una mayor recompensa, pero el objetivo de ganancias más lejano puede alcanzarse con menos frecuencia.

 

3. ¿Es posible obtener beneficios con una baja tasa de victorias?

Significa que estás dispuesto a arriesgar 1 dólar para obtener una posible ganancia de 3 dólares. Arriesgar 100 dólares te proporcionaría una recompensa estimada de 300 dólares.

 

4. ¿Una orden de stop-loss garantiza la pérdida máxima?

Sí. Una proporción de 1:2 requiere teóricamente una tasa de éxito del 33.3% para alcanzar el punto de equilibrio, mientras que una proporción de 1:3 requiere el 25%, sin incluir los costes de transacción.

 

5. ¿Es útil la relación riesgo-beneficio para la inversión a largo plazo?

No. El deslizamiento, la baja liquidez y los movimientos repentinos de precios pueden provocar que una orden de stop se ejecute por debajo o por encima del precio seleccionado.