Gebühren summieren sich, und die öffentliche Einbindung birgt Risiken in Perpetual-Märkten. Paradex, entwickelt als Starknet-Appchain, wurde konzipiert, um beides zu reduzieren: durch den Wegfall von Handelsgebühren für Privatkunden, die Verschlüsselung von Positionen und die Einführung von Portfolio-Margin auf der Blockchain. Mit seinem Fokus auf Perpetual-Trading und begrenztem Spot-Exposure ist Paradex für fortgeschrittene Trader konzipiert, die von zentralisierten Börsen (CEX) wechseln möchten, aber dennoch einen ähnlichen Bedienkomfort auf einer dezentralen Börse (DEX) erwarten. In diesem Paradex-Testbericht konzentrieren wir uns auf die tatsächlichen Vorteile von Paradex für Trader und untersuchen praktische Faktoren wie Slippage, Finanzierungsmechanismen, Liquiditätstiefe und die allgemeine Ausführung, um einen Vergleich mit anderen Perpetual-DEXs zu ermöglichen.

Paradex-Übersicht

Paradex wurde 2024 von Anand Gomes gegründet und als spezialisierte Börse für Perpetual Futures entwickelt, die als Appchain auf Starknet läuft. Von Anfang an lag der Fokus auf Derivaten. Die Plattform versucht nicht, als breiter Spotmarktplatz zu konkurrieren. Stattdessen ist ihre Struktur klar auf Perpetual-Kontrakte ausgerichtet. Sie verzeichnet über 73 Nutzer und ein Handelsvolumen von über 27 Milliarden US-Dollar. monatliches HandelsvolumenDer Großteil dieser Aktivitäten geht auf das Konto von Straftätern. Außerdem plant das Unternehmen die Einführung eines eigenen Tokens, DIME, der jedoch noch nicht auf den Markt gebracht wurde.

Paradex bietet aktuell über 93 Perpetual-Kontrakte mit einem Hebel von bis zu 50x an. Privatanleger zahlen über die Benutzeroberfläche keine Maker- oder Taker-Gebühren, was die Kostenstruktur im Vergleich zu vielen anderen Handelsplattformen deutlich verbessert. Spot-Handel ist zwar möglich, jedoch auf ETH/USDC beschränkt, sodass der Fokus weiterhin auf Perpetual-Kontrakten liegt. Der Handel beginnt mit USDC-Einzahlungen.

Auf der Infrastrukturseite unterstützt Paradex über 17 Netzwerke, darunter Ethereum, andere EVM-kompatible Blockchains und Starknet. Nutzer können Gelder über die native Paradex-Bridge transferieren oder Integrationen wie Orbiter Finance, Hyperlane und Rhino.fi nutzen.

Strukturell nutzt die Börse für schnellere Orderabwicklung ein Off-Chain-Order-Matching, während die Abwicklung On-Chain über ZK-STARK-Proofs erfolgt. Die Konten sind ZK-verschlüsselt, sodass Positionen, Liquidationsstände und Gewinn/Verlust nicht öffentlich einsehbar sind. Die Finanzierung erfolgt kontinuierlich statt in festen Intervallen, automatisches Deleveraging wird nicht verwendet, und Portfolio-Margin ermöglicht die Gegendeckung von Positionen unter einem einzigen Margin-System. Die Kernverträge und die Bridge wurden externen Audits unterzogen, und die API sowie die Web-Infrastruktur wurden Penetrationstests unterzogen. Dies beschreibt zusammen das aktuelle Sicherheitsframework der Plattform.

Paradex: Vor- und Nachteile

Jetzt auf Paradex handeln

Paradex KYC und Anmeldung

Paradex funktioniert wie die meisten modernen dApps. Es gibt keinen herkömmlichen Kontoerstellungsprozess mit Dokumenten oder manueller Genehmigung. Sie beginnen mit der Verbindung einer Web3-Wallet. Unterstützt werden EVM-Wallets wie MetaMask und … Rabby-GeldbörseNeben Starknet-Wallets wie Braavos können Sie sich auch per E-Mail oder über soziale Netzwerke anmelden. Hier finden Sie die Schritte zur Einrichtung Ihres Paradex-Kontos.

Schritt 1: Öffnen Sie den Microsoft Store auf Ihrem Windows-PC Paradex Website und klicken Sie auf die „Launch Exchange“ .

Schritt 2: Sobald Sie sich in der Benutzeroberfläche befinden, klicken Sie auf "Anmeldung" in der oberen rechten Ecke.

Schritt 3: Es werden Ihnen Verbindungsoptionen angezeigt. Wählen Sie zwischen einer EVM-Wallet, Starknet-Wallet oder E-Mail-/Social-Login, je nachdem, was Sie verwenden.

Schritt 4: Es erscheint ein Fenster zur Auswahl Ihrer Wallet. Wählen Sie Ihre Wallet aus. bevorzugte Geldbörse aus der verfügbaren Liste.

Schritt 5:  Paradex wird eine senden Unterschriftsanfrage Zu Ihrer Wallet. Bestätigen Sie die Signatur. Dadurch werden keine Gelder transferiert; es wird lediglich die Inhaberschaft der Wallet verifiziert.

Schritt 6: Nachdem die Wallet verbunden wurde, werden Sie aufgefordert, einen Wert festzulegen. BenutzernameSobald dies erledigt ist, können Sie USDC über die unterstützten Netzwerke einzahlen und mit dem Handel beginnen.

Unterstützte Netzwerke

Paradex ermöglicht Nutzern derzeit Ein- und Auszahlungen in über 17 unterstützten Netzwerken. Die meisten davon sind EVM-kompatible Blockchains wie Ethereum, Mantle, Arbitrum, Optimism und Base.

Neben EVM-Netzwerken unterstützt Paradex auch Nicht-EVM-Chains wie Solana und Starknet und bietet Nutzern somit mehrere Möglichkeiten, USDC zu transferieren und auf die Plattform zuzugreifen.

Paradex Trading

Paradex bietet sowohl Spot- als auch Derivatehandel an, der Spot-Bereich ist jedoch stark eingeschränkt. Aktuell können Nutzer ETH nur im Spotmarkt handeln, und die Gebühren für Market Maker und Market Taker betragen weiterhin 0 %. Spothandel ist also zwar vorhanden, aber nicht der Kernbereich der Plattform.

Der Schwerpunkt liegt auf dem Handel mit Derivaten. Nach Einzahlung des Kapitals können Nutzer über 93 unbefristete Kontrakte mit einem Hebel von bis zu 50x handeln. Privatanleger zahlen hier keine Maker- oder Taker-Gebühren. Derzeit ist der Handel auf Krypto-Kontrakte beschränkt; tokenisierte Aktien und traditionelle Vermögenswerte werden noch nicht angeboten, diese Erweiterungen sind jedoch langfristig geplant.

Ein struktureller Unterschied zeigt sich in der Handhabung der Kontodaten. Handelsdetails wie offene Positionen, Ein- und Ausstiegskurse, Liquidationspreise und nicht realisierte Gewinne/Verluste sind nicht öffentlich einsehbar. Die Plattform verwendet eine ZK-basierte Kontoverschlüsselung, wodurch andere Teilnehmer große Positionen nicht direkt in der Blockchain überwachen oder verfolgen können.

Technisch basiert Paradex auf einer Starknet-Appchain-Architektur mit Off-Chain-Order-Matching und On-Chain-Settlement. Die Ausführung ist so konzipiert, dass sie auch bei hohem Handelsvolumen schnell bleibt. Die Finanzierung erfolgt nicht in festen 8-Stunden-Zyklen wie bei vielen Perpetual-Plattformen, sondern über einen kontinuierlichen Mechanismus, der die Finanzierungsanpassungen im Zeitverlauf glättet. Die Plattform verzichtet zudem auf automatisches Deleveraging. Im Falle von Systemverlusten kommt ein sozialisiertes Verlustmodell zum Einsatz, anstatt die Positionen der gegnerischen Händler zwangsweise zu schließen.

Ein- und Auszahlungsmethoden bei Paradex

Für Ein- und Auszahlungen unterstützt Paradex über 17 Netzwerke. Obwohl der Handel selbst über Starknet abgewickelt wird, da es sich um eine Appchain handelt, sind Nutzer nicht auf Einzahlungen direkt über Starknet beschränkt. USDC kann über verschiedene unterstützte Netzwerke eingezahlt werden, wobei die Überbrückung innerhalb der Benutzeroberfläche erfolgt. Dies umfasst die native Paradex-Bridge, die derzeit Ethereum unterstützt, sowie Integrationen wie Hyperlane, Orbiter Finance und Rhino.fi. Dadurch müssen Nutzer ihre Assets nicht manuell auf anderen Plattformen überbrücken, bevor sie diese zu Paradex transferieren.

Einzahlungen sind auch direkt von externen Wallet-Adressen oder zentralisierten Börsen möglich. Der Vorgang ist einfach: Wählen Sie das gewünschte Netzwerk in Paradex aus, kopieren Sie die generierte Einzahlungsadresse und überweisen Sie USDC von der gewählten Quelle. Sobald die Transaktion in der Blockchain bestätigt und intern übertragen wurde, steht das Guthaben zum Handel in der App zur Verfügung.

Paradex-Gebühren

Als Nächstes betrachten wir die Kostenstruktur von Paradex genauer, einschließlich der Handelsgebühren sowie aller Gebühren im Zusammenhang mit Ein- und Auszahlungen bei der Nutzung der Plattform.

Handelsgebühren

Paradex unterteilt Händler in zwei Profile: Privatkunden (UI-Nutzer) und Profis (API-Händler). Die Gebührenstruktur und die Handelslimits hängen von Ihrem Profil ab.

Privatanleger handeln über die Benutzeroberfläche mit Perpetual Futures ohne Maker- und Taker-Gebühren. Im Privatkundenprofil fallen keine Handelsgebühren an. Allerdings unterliegen Privatkundenkonten einer Verzögerung: Die Auftragserteilung erfolgt mit 500 ms, die Stornierung mit 300 ms. Überschreitet ein Privatkundenkonto die zulässigen Aktivitätsgrenzen, wird es automatisch auf das Pro-Profil umgeschaltet und verliert den Zugriff auf die RPI-Liquidität.

Professionelle Händler, typischerweise solche, die über eine API zugreifen, können ohne Einschränkungen und mit deutlich höheren Limits handeln. Die Gebührenstruktur für professionelle Händler bei Perpetual Futures beträgt 0.003 % für den Market Maker und 0.02 % für den Market Taker. Wenn eine Taker-Order eines professionellen Händlers mit einem Retail-Auftrag übereinstimmt, greift ein FastFills-Mechanismus, der die Taker-Gebühr um 75 % auf 0.005 % reduziert.

Spotgebühren

0.00 % Hersteller

0.00 % Abnehmer

Zukünftige Gebühren

0.00 % Hersteller

0.00 % Abnehmer

Ein- und Auszahlungsgebühren

Gebühren für Ein- und Auszahlungen hängen vom verwendeten Netzwerk und Bridge-Provider ab. Paradex selbst erhebt zwar keine separate Plattformgebühr für Einzahlungen, Nutzer zahlen jedoch die üblichen Netzwerk-Gasgebühren und gegebenenfalls anfallende Bridge-Gebühren. Diese Bridge-Kosten variieren je nach Provider und Quellkette und können in manchen Fällen aufgrund von Netzwerkauslastung und aktuellen Bedingungen deutlich höher ausfallen.

Paradex Produkte und Dienstleistungen

Als nächstes schauen wir uns die von Paradex angebotenen Produkte und Funktionen an und was die Nutzer über den grundlegenden Perpetual Trading hinaus tatsächlich erhalten.

Paradex-Handelsschnittstelle

Die Handelsoberfläche von Paradex wirkt vertraut, wenn man bereits Erfahrung mit zentralisierten Börsen hat. Das Layout ist übersichtlich und einfach gestaltet, ohne unnötigen Schnickschnack, allerdings gibt es keine Anpassungsmöglichkeiten. Die angezeigten Inhalte sind weitgehend festgelegt.

Die Charts werden von TradingView bereitgestellt, sodass Trader Zugriff auf alle Indikatoren, Zeichenwerkzeuge und Zeitrahmen haben. Dadurch lassen sich Ein- und Ausstiege einfacher strukturieren, ohne dass externe Charting-Plattformen benötigt werden. Für die meisten Nutzer dürfte die Chart-Konfiguration Standard und für die Strategieentwicklung völlig ausreichend sein.

Die grundlegenden Ordertypen sind abgedeckt. Nutzer können Limit- und Market-Orders direkt im Hauptfenster platzieren. Im Pro-Menü stehen zusätzliche Ordertypen zur Verfügung, darunter TWAP, skalierte Orders sowie Stop-Limit- und Stop-Market-Orders. Dies bietet Tradern mehr Flexibilität, da sie die Ausführung präziser steuern können, anstatt sofort eine volle Position einzugehen.

Gleichzeitig ist zu beachten, dass Paradex derzeit nur im Einwegmodus funktioniert. Es ist nicht möglich, gleichzeitig Long- und Short-Positionen auf denselben Kontrakt innerhalb eines einzigen Kontos zu eröffnen, und es stehen keine Unterkonten zur Verfügung, um Strategien zu trennen. Das bedeutet, dass Händler, die Hedging-Positionen intern halten möchten, ihr Exposure gegebenenfalls anders managen müssen.

Was die Liquidität betrifft, weisen die wichtigsten unbefristeten Währungspaare im Allgemeinen ein enges Geld-Brief-Verhältnis auf. AufstricheBei Verträgen mit hohem Volumen scheinen die Orderbücher voll zu sein.

App

Paradex bietet eine native mobile App für iOS und Android, die Nutzern Zugriff auf dieselbe Handelsumgebung wie die Webplattform ermöglicht. Über die App können Trader unbefristete Positionen eröffnen und verwalten, erweiterte Ordertypen wie Stop-Limit-, Scaled- und TWAP-Orders platzieren und ihr gesamtes Portfolio in Echtzeit überwachen. Der Zugriff auf den Tresor ist direkt in die App integriert, sodass Nutzer ihre Gelder verwalten können, ohne das Gerät wechseln zu müssen. Die App unterstützt zudem über 20 Sprachen. Für Wallet-basierte Konten ist eine kompatible mobile Wallet für die Anmeldung ohne Verwahrung erforderlich.

Vaults (Datenspeicher)

Paradex Vaults sind auf Smart Contracts basierende Pools, in denen Nutzer Sicherheiten, hauptsächlich USDC, hinterlegen und dafür Vault-Token erhalten, die ihrem anteiligen Guthaben entsprechen. Die Plattform bietet Protocol Vaults, darunter die Flaggschiff-Vaults mit Fokus auf Liquidität, die in der Vergangenheit Mindestrenditen von rund 8 % erzielt haben, sowie User Vaults, die von unabhängigen Betreibern erstellt und verwaltet werden. Diese werden auch als Vault Traded Funds (VTFs) bezeichnet und sind als tokenisierte Multi-Strategie-Portfolios strukturiert.

Strategien investieren typischerweise Kapital in Perpetual-Märkte und gelegentlich auch in Spot- oder Optionsmärkte. Die Rendite hängt von der Handelsperformance ab und wird nach Abzug der Gewinnbeteiligung des Betreibers ausgeschüttet. Obwohl Vaults eine passive Teilnahme ohne manuelles Handeln ermöglichen, sollten Nutzer dennoch Risiken wie Drawdowns, Underperformance der Strategie und das Risiko durch Smart Contracts berücksichtigen.

Paradex Liquiditätsmonitor

Paradex bietet einen Liquiditätsmonitor, der Ihnen einen besseren Überblick über die Orderbücher in Echtzeit ermöglicht. Innerhalb der Plattform können Sie die Orderbuchtiefe, Markttiefendiagramme und Slippage-Schätzungen einsehen, bevor Sie größere Orders platzieren. Das Tool verfolgt außerdem, wie oft Paradex bei verschiedenen Ordergrößen, einschließlich Majors und kleineren alternativen Währungspaaren, mit gebührenpflichtigen Börsen gleichzieht oder diese übertrifft. Da für Privatkunden keine Handelsgebühren anfallen, werden die Gebühren externer Börsen zum besseren Verständnis mit einbezogen. Für aktive Trader hilft dies, die Ausführungsqualität besser zu beurteilen, als sich allein auf die Spreads zu verlassen.

Paradex Portfolio

Paradex verwendet eine einheitliche Kontostruktur, in der Spot-, Perpetual-Futures-, Options- und Vault-Positionen unter einem einzigen Margin-System verwaltet werden. Dies ermöglicht Portfolio-Margin, d. h. das Risiko wird für das gesamte Konto und nicht pro Position berechnet. Beispielsweise können gegenläufige Positionen wie Long-Spot- und Short-Perpetual-Futures-Positionen die erforderliche Margin deutlich reduzieren. Nutzer können zwischen isoliertem, Cross- und Portfolio-Margin-Modus wechseln. Das Dashboard bietet einen umfassenden Überblick über Positionen, Gewinn und Verlust, Orders und Vault-Bestände in einer einzigen Ansicht.

Paradex Sicherheit

In puncto Sicherheit ist es wichtig zu verstehen, dass Paradex – wie die meisten Perpetual DEXs – auf Selbstverwahrung setzt. Ihre Gelder werden nicht von einem zentralen Unternehmen verwahrt. Sie verbinden sich über Ihre eigene Wallet und behalten die Kontrolle über Ihre Vermögenswerte. Dadurch entfällt das Verwahrungsrisiko, die Sicherheit liegt aber auch größtenteils in Ihren Händen. Sollte Ihre Wallet kompromittiert werden, gibt es keinen zentralen Wiederherstellungsprozess. Daher sind die Verwaltung Ihrer privaten Schlüssel und die regelmäßige Überprüfung Ihrer Wallet von entscheidender Bedeutung.

Auf Protokollebene bietet Paradex eine zusätzliche Datenschutzebene. Ihre offenen Positionen, Ein- und Ausstiegskurse, Liquidationspreise und nicht realisierte Gewinne und Verluste sind nicht öffentlich einsehbar. Im Gegensatz zu vielen On-Chain-Perpetual-Modellen, bei denen jeder große Positionen einsehen kann, sind diese Daten durch ZK-basierte Verschlüsselung geschützt. Dadurch wird die Transparenz Ihrer Handelsaktivitäten deutlich reduziert.

Im Mai 2025 wurden die Kernverträge, darunter Paraclear, Vault, Factory, Registry und Oracle, von Cairo Security Clan geprüft. Die L1-Bridge wurde bereits von Zellic und Trail of Bits auditiert. Die API- und Webinfrastruktur wurde im März 2025 zudem einem Penetrationstest durch HackerOne unterzogen. Die vollständigen Berichte sind öffentlich zugänglich.

Es ist außerdem wichtig zu erwähnen, dass im Januar 2026 ein Problem mit der Datenbankmigration kurzzeitig zu Störungen führte. Bitcoin Die Preise wurden falsch angezeigt, was zu Liquidationen führte. Das Team machte die Änderungen rückgängig und erstattete den betroffenen Nutzern rund 650,000 US-Dollar zurück.

Paradex-Kundendienst

Falls Sie einen herkömmlichen Live-Chat oder Ticket-basierten Support innerhalb der Plattform erwarten, ist dies derzeit nicht möglich. Paradex bietet keinen direkten In-App-Chat-Support an. Stattdessen können sich Nutzer über den offiziellen Paradex-Discord-Server an den Support wenden, wo Community-Mitglieder und Teammitglieder aktiv sind.

Dieses System eignet sich für allgemeine Fragen, technische Klärungen und Plattformaktualisierungen, die Antwortzeiten können jedoch je nach Auslastung variieren. Es gibt keinen dedizierten, rund um die Uhr verfügbaren Support-Desk. Nutzer, die in volatilen Marktphasen auf sofortige Hilfe angewiesen sind, sollten dies berücksichtigen.

Alternativen zu Paradex

Paradex weist noch Lücken auf. Auch wenn die fehlenden Handelsgebühren verlockend sind, ist die Plattform möglicherweise nicht für jeden Trader geeignet. Daher empfiehlt es sich, je nach individuellen Prioritäten einige Alternativen in Betracht zu ziehen.

1. Hyperflüssig: Aktuell einer der führenden Anbieter von permanenten DEX-Optionen, Hyperliquid Es bietet Nutzern mehr Handelsmöglichkeiten und ist nicht auf Kryptowährungen beschränkt. Nutzer können auch tokenisierte Aktien und Rohstoffe handeln, was es im Vergleich zu Paradex flexibler macht.

2. Feuerzeug: Für Nutzer, die Wert auf niedrige Gebühren legen, Leichter kann eine Alternative sein. Es bietet eine ähnliche Gebührenfreiheit für Privatanleger, jedoch mit einer größeren Auswahl an unbefristeten Verträgen. Für Händler, die sich hauptsächlich auf unbefristete Verträge mit minimalen Gebühren konzentrieren, kann es eine praktische Alternative darstellen.

Fazit

Wenn Sie eine DEX mit Perpetual-Option und null Handelsgebühren suchen, ist Paradex eine praktische Option und konkurriert preislich stark mit Lighter. Zudem bietet Paradex Funktionen wie ZK-verschlüsselte Kontodatenschutz und Vault Traded Funds für passive Anlagestrategien, die über den reinen Perpetual-Handel hinausgehen. Allerdings sollte das operationelle Risiko nicht außer Acht gelassen werden. Der Preisvorfall vom Januar 2026 zeigt, dass Fehler auf Plattformebene weiterhin auftreten können. Wenn Ihnen langfristige Erfolgsbilanz und Stabilität wichtiger sind, lohnt sich möglicherweise ein Vergleich mit anderen etablierten DEX-Plattformen. unbefristete DEXs bevor Sie sich entscheiden.

Häufig gestellte Fragen

1. Benötigt Paradex KYC?

Nein, Paradex benötigt für Handel oder Auszahlungen keine KYC-Prüfung. Nutzer verbinden sich über eine Web3-Wallet.

2. Was kann man auf Paradex handeln?

Paradex konzentriert sich aktuell auf Perpetual Futures mit über 93 Kontrakten. Der Spothandel ist auf ETH/USDC beschränkt.

3. Wie hoch ist die maximale Hebelwirkung bei Paradex?

Paradex bietet einen Hebel von bis zu 50x auf unbefristete Verträge.

4. Ist Paradex selbstverwaltend?

Ja. Nutzer behalten die Kontrolle über ihre Guthaben durch verbundene Wallets. Die Plattform verwahrt keine Nutzergelder.

5. Wie schützt Paradex die Privatsphäre beim Handel?

Positionen, Ein- und Ausstiegspreise, Liquidationsniveaus und Gewinn/Verlust werden mittels ZK-basierter Verschlüsselung verborgen, d. h. sie sind nicht öffentlich in der Blockchain sichtbar.

6. Welche Netzwerke unterstützt Paradex für Einlagen?

Paradex unterstützt mehr als 17 Netzwerke, darunter Ethereum, Arbitrum, Base, Mantle, Solana und Starknet.