Hyperliquid hat in der Kryptowelt für Aufsehen gesorgt und wird mit einigen der erfolgreichsten Blockchain-Geschichten der letzten Jahre verglichen. Cathie Wood, CEO von ARK Invest, sagte kürzlich, Hyperliquid „erinnere mich an Solana in früheren Zeiten“, ein Kommentar, der eine neue Diskussion über die Entwicklung des Protokolls auslöste. Für Händler und Investoren sind die Bemerkungen eine Einladung, sich eine Plattform genauer anzusehen, die schnell wächst und eine größere Rolle im dezentralen Derivatemarkt spielen könnte.

Cathie Woods Vergleich mit Solana

In einem aktuellen Interview im Master Investor Podcast bezeichnete Cathie Wood Hyperliquid als „den Neuling auf dem Markt“ und lobte dessen ambitioniertes Design. Sie sagte, das Projekt verbinde drei Schlüsselelemente: monetäre Innovation, die Weiterentwicklung von Finanzdienstleistungen und digitale Eigentumsrechte, die zusammen die Grenzen zwischen zentralisierten Börsen und Blockchain-basierten Perpetual-Systemen verwischen.

Woods Vergleich ist wichtig, da sie sich über die Jahre hinweg immer wieder zum Wachstum von Solana geäußert hat. ARK Invest hält weiterhin an Bitcoin, Ethereum und Solana über seine öffentlichen Mittel, was einen Fokus auf das widerspiegelt, was Wood „die großen Drei“ nennt. Obwohl sie keine ARK-Position in Hyperliquid bestätigte, deuten ihre Kommentare auf ein wachsendes institutionelles Bewusstsein für dessen Potenzial hin.

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Wachstums- und Marktdaten von Hyperliquid

Hyperliquid wurde im Dezember 2024 eingeführt und ist in den wichtigsten Handelskennzahlen schnell gewachsen. Laut DeFiLamaDie Plattform verarbeitete in den letzten 24 Stunden ein Volumen von 4.011 Milliarden US-Dollar an unbefristeten Futures, mit einem offenen Interesse von fast 12.7 Milliarden US-Dollar und täglichen Gebühren von 2.53 Millionen US-Dollar. Der native Token HYPE wird laut HYPE für rund 44 US-Dollar gehandelt und hat eine Marktkapitalisierung von fast 12 Milliarden US-Dollar. frustrierten auf CoinMarketCap, was trotz der jüngsten Preisvolatilität eine starke Nachfrage zeigt.

Ein wesentliches Merkmal des Hyperliquid-Konzepts besteht darin, dass 99 % der Spot-Orderbuchgebühren in den Assistance Fund fließen, der für HYPE-Rückkäufe verwendet wird. Das Protokoll ist als Layer-1-Blockchain mit Ein-Block-Finalität und einem benutzerdefinierten HyperBFT-Konsensmechanismus aufgebaut. Dies ermöglicht Transaktionsgeschwindigkeiten, die denen zentralisierter Börsen ähneln, während die Transaktionsgeschwindigkeit vollständig in der Blockchain verbleibt.

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Warum der Solana-Vergleich wichtig ist

Woods Bemerkungen deuten darauf hin, dass Hyperliquid eine ähnliche Entwicklung wie Solanas frühe Akzeptanzkurve einschlagen könnte, insbesondere in Bezug auf Transaktionsgeschwindigkeit und Entwicklerengagement. Solanas Aufstieg wurde durch seine Fähigkeit vorangetrieben, Transaktionen mit geringer Latenz in großem Maßstab zu ermöglichen und sowohl Privatkunden als auch institutionelle Entwickler anzusprechen. Hyperliquid scheint sich ähnlich zu positionieren und bietet ein austauschähnliches Erlebnis bei gleichzeitiger Beibehaltung der Dezentralisierung.

Dieser Vergleich ordnet Hyperliquid zudem einer neuen Klasse von On-Chain-Derivateprotokollen zu, die mit Aster und anderen Akteuren um Marktanteile konkurrieren. Da Aster Hyperliquid kürzlich beim täglichen Handelsvolumen überholt hat, steigt der Wettbewerbsdruck, was möglicherweise weitere Innovationen auf der Plattform vorantreibt.

Herausforderungen und Marktaussichten

Trotz des Wachstums steht Hyperliquid noch vor der Herausforderung, Skalierbarkeit, Nachhaltigkeit und regulatorische Compliance zu gewährleisten. Eine aktuelle technische Analyse von Marktbeobachtern deutet auf eine kurzfristige Schwäche hin, da HYPE unter eine aufsteigende Trendlinie fällt und wichtige Unterstützungsniveaus unterschreitet. Analysten sehen eine Nachfragezone zwischen 30 und 34 US-Dollar als entscheidend an, um neue Käufer zu gewinnen und die Preisentwicklung zu stabilisieren.

Diese Herausforderungen sind bei neuen Protokollen nicht ungewöhnlich und bieten möglicherweise die Möglichkeit, die Positionierung vor der nächsten Wachstumsphase neu auszurichten. Wenn die Unterstützung anhält, ist eine Erholung in Richtung 50-60 US-Dollar weiterhin möglich. Dies hängt jedoch von den allgemeinen Marktbedingungen und dem anhaltenden Engagement der Nutzer ab.

Abschließende Gedanken

Cathie Woods Vergleich von Hyperliquid mit dem noch jungen Solana hat ein Protokoll ins Rampenlicht gerückt, das im DeFi-Bereich bereits deutlich an Bedeutung gewinnt. Zwar ist der Weg noch mit Wettbewerb und regulatorischen Hürden verbunden, doch machen Hyperliquids schnelle Abwicklung, die wachsenden Volumina und die durch Rückkäufe getriebene Tokenomics es zu einem der am stärksten beobachteten Projekte im Derivatebereich. Ob es den Aufstieg von Solana wiederholen kann, hängt von der Umsetzung ab, doch vorerst hat es sich einen Platz in der Diskussion über die Zukunft des dezentralen Handels gesichert.