Wenn Sie mit dem Trading beginnen möchten, insbesondere im Kryptomarkt, kann Volatilität Ihr größter Vorteil oder Ihr größtes Risiko sein. Daher ist das Verständnis des Risiko-Rendite-Verhältnisses für die Planung jedes Trades unerlässlich. Es zeigt, wie viel Sie verlieren können im Vergleich zu Ihrem erwarteten Gewinn. Dieser Artikel erklärt, wie das Risiko-Rendite-Verhältnis funktioniert, warum Trader es nutzen und wie es berechnet wird.

 

Wie hoch ist das Risiko-Rendite-Verhältnis?

Das Risiko-Rendite-Verhältnis beschreibt das Verhältnis von Risiko zu erwarteter Rendite. Trader nutzen diese Kennzahl zur Analyse von Handelsstrategien und sie kann ausschlaggebend dafür sein, ob sich ein Trade lohnt. Das Verhältnis vergleicht den möglichen Verlust mit dem erwarteten Gewinn und repräsentiert somit die potenzielle Rendite pro eingesetztem Dollar.

Viele Trader orientieren sich an einem festgelegten Risiko-Rendite-Verhältnis. Dieses gibt ihnen eine Vorstellung davon, wie viel sie bei jedem vom Handelssystem vorgeschlagenen Trade riskieren und wie viel sie erhalten könnten, wenn der Trade sein Ziel erreicht.

Das Verhältnis wird von links nach rechts gelesen. Wenn jemand angibt, sein Risiko-Rendite-Verhältnis sei 1:3, steht die erste Zahl für das Risiko und die zweite für die Rendite. Demnach würde ein Risiko von 100 $ eine mögliche Rendite von 300 $ ermöglichen. Dies ist die angestrebte Rendite, kein garantierter Gewinn.

 

Wie berechnet man das Verhältnis?

Zur Berechnung des Risiko-Rendite-Verhältnisses benötigen Sie drei Preise: Ihren Einstiegskurs, Ihren Stop-Loss-Kurs und Ihren Gewinnmitnahmekurs. Die Differenz zwischen Ihrem Einstiegskurs und dem Stop-Loss-Kurs entspricht Ihrem Risiko, während die Differenz zwischen Ihrem Einstiegskurs und dem Gewinnziel Ihre mögliche Rendite darstellt.

Nachdem Sie beide Beträge ermittelt haben, vereinfachen Sie sie zu einem Verhältnis. Beträgt Ihr Risiko 5 $ und Ihr möglicher Gewinn 15 $, so ergibt sich ein relatives Risiko-Rendite-Verhältnis (RRR) von 1:3.

Das Verhältnis sagt nicht voraus, ob ein Handel erfolgreich sein wird. Es zeigt lediglich, ob der erwartete Gewinn den eingesetzten Betrag rechtfertigt.

Beispiel für eine Long-Position

Angenommen, Sie kaufen eine Kryptowährung für 100 US-Dollar, setzen Ihren Stop-Loss bei 95 US-Dollar und Ihr Take-Profit-Ziel bei 115 US-Dollar.

• Eintrag Preis: $100
• Stop-Loss-Preis: $95
• Gewinnmitnahmepreis: $115
• Risiko: 100 $ − 95 $ = 5 $
• Belohnung: 115 $ − 100 $ = 15 $
• Risiko-Ertrags-Verhältnis: 5 $ : 15 $ = 1 : 3

Für jeden eingesetzten Dollar bietet der Handel eine mögliche Rendite von 3 Dollar. Wenn Sie 10 Einheiten kaufen, beträgt Ihr geplanter Verlust 50 Dollar, während Ihr angestrebter Gewinn vor Handelsgebühren und Slippage 150 Dollar beträgt.

Beispiel für eine Short-Position

Die Berechnung verläuft bei einer Short-Position etwas anders, da Sie mit einem Kursrückgang rechnen. Angenommen, Sie eröffnen eine Short-Position bei 100 $, setzen Ihren Stop-Loss bei 105 $ und Ihr Gewinnziel bei 85 $.

• Eintrag Preis: $100
• Stop-Loss-Preis: $105
• Gewinnmitnahmepreis: $85
• Risiko: 105 $ − 100 $ = 5 $
• Belohnung: 100 $ − 85 $ = 15 $
• Risiko-Ertrags-Verhältnis: 5 $ : 15 $ = 1 : 3

Sie können auch Ihre geplanten Einstiegs-, Stop-Loss- und Take-Profit-Preise in unser System eingeben. Risiko-Rendite-Rechner um das Verhältnis automatisch zu berechnen.

 

Risiko-Rendite-Verhältnis und Gewinnrate

Gewinnrate und Risiko-Rendite-Verhältnis messen zwei unterschiedliche Aspekte einer Handelsstrategie. Die Gewinnrate zeigt, wie oft die Strategie profitable Trades generiert, während das Risiko-Rendite-Verhältnis angibt, wie viel Sie im Gewinnfall voraussichtlich verdienen und wie viel Sie im Verlustfall verlieren können.

Beide Kennzahlen werden unabhängig voneinander berechnet, sollten aber bei der Strategieplanung gemeinsam betrachtet werden. Sie können unser Tool verwenden. Gewinnratenrechner um Ihre Gewinn-, Verlust- und Break-Even-Prozentsätze zu berechnen.

Eine Strategie mit einer Trefferquote von 40 % kann beispielsweise auch bei einem Risiko-Rendite-Verhältnis von 1:2 profitabel bleiben. Bei 100 Trades mit jeweils 100 $ Risiko würden 40 erfolgreiche Trades 8,000 $ Gewinn bringen, während 60 verlustreiche Trades Kosten in Höhe von 6,000 $ verursachen würden. Daraus ergäbe sich ein Bruttogewinn von 2,000 $ vor Gebühren, Finanzierungskosten und Slippage.

 

Was sagt das Risiko-Rendite-Verhältnis aus?

Das Risiko-Rendite-Verhältnis zeigt an, wie viel ein Trader im Vergleich zum erwarteten Gewinn eines Trades zu verlieren bereit ist. Es verknüpft den Einstiegspreis mit den Stop-Loss- und Take-Profit-Niveaus und gibt dem Trader so vor dem Positionseröffnung einen klaren Überblick über den geplanten Verlust und den angestrebten Gewinn.

Ein Verhältnis von 1:2 bedeutet beispielsweise, dass der Händler 1 $ riskiert, um 2 $ zu gewinnen. Kostet jeder Verlusttrade 100 $, würde ein erfolgreicher Trade, der sein Ziel erreicht, 200 $ einbringen. Dadurch kann der Händler zwei vollständige Verluste mit einem einzigen Gewinntrade ausgleichen (Gebühren und Slippage ausgenommen).

Das Verhältnis allein sagt nichts über den Erfolg eines Trades aus. Es muss im Zusammenhang mit der Trefferquote der Strategie betrachtet werden. Eine Strategie mit einer Trefferquote unter 50 % kann dennoch profitabel sein, wenn die durchschnittlichen Gewinne die durchschnittlichen Verluste übersteigen.

 

Warum das Risiko-Rendite-Verhältnis wichtig ist

Eine Handelsstrategie ist nicht vollständig, nur weil sie einen Einstiegspunkt festlegt. Händler benötigen auch einen Ausstiegsplan für beide möglichen Ergebnisse. Es reicht nicht aus, eine Position zu eröffnen und sie unbegrenzt zu halten, solange sie profitabel ist, oder auf eine Markterholung zu warten, wenn sich der Markt gegen einen entwickelt.

Das Risiko-Rendite-Verhältnis hilft dabei, diese Ausstiegsstrategien vor Handelsbeginn festzulegen. Ihre Stop-Loss-Order definiert, wo Sie die Position schließen möchten, falls das Setup fehlschlägt, während Ihre Take-Profit-Order festlegt, wo Sie den Gewinn sichern möchten, falls sich der Markt zu Ihren Gunsten entwickelt.

Die Vorplanung beider Ebenen reduziert emotionale Entscheidungen und bietet Ihnen eine konsistente Methode zur Bewertung von Handelsszenarien. Sie können unsere 7 goldene Regeln für den Kryptohandel für andere Faktoren, die einen Handelsplan vervollständigen.

 

Fazit

Als Trading-Neuling konzentriert man sich leicht nur auf den potenziellen Gewinn. Das Risiko-Rendite-Verhältnis zwingt einen jedoch dazu, den möglichen Verlust vor der Orderaufgabe zu bedenken. Wenn Sie bereit sind, mit dem Krypto-Trading zu beginnen, Bitunix und Binance Es gibt zwei Plattformen, die Anfänger – sofern verfügbar – in Betracht ziehen können. Sie werden weiterhin Verluste verzeichnen, aber Ihre Entscheidungen müssen nicht mehr ausschließlich auf Hoffnung beruhen. Wenn Sie mit dem Trading beginnen, besteht der nächste Schritt darin, zu lernen, wo Einstiegspunkte, Stop-Loss-Marken und Gewinnziele im Chart platziert werden sollten. Unsere Anleitungen dazu finden Sie hier. technische Analyse kann Ihnen genau dabei helfen.

 

Häufig gestellte Fragen

1. Was ist ein gutes Risiko-Rendite-Verhältnis?

Ein Verhältnis von 1:2 ist weit verbreitet, aber das richtige Verhältnis hängt von Ihrer Strategie, Ihrer Gewinnquote und der Realisierbarkeit des Gewinnziels ab.

 

2. Ist ein Verhältnis von 1:2 oder 1:3 besser?

Keines der beiden ist automatisch besser. Ein Verhältnis von 1:3 bietet zwar eine höhere Belohnung, das weiter entfernte Gewinnziel wird aber möglicherweise seltener erreicht.

 

3. Kann man mit einer niedrigen Gewinnrate profitabel sein?

Das bedeutet, dass Sie bereit sind, 1 Dollar zu riskieren, um möglicherweise 3 Dollar zurückzuerhalten. Ein Risiko von 100 Dollar würde eine angestrebte Rendite von 300 Dollar ermöglichen.

 

4. Garantiert ein Stop-Loss Ihren maximalen Verlust?

Ja. Theoretisch erfordert ein Verhältnis von 1:2 eine Gewinnschwelle von 33.3 %, während ein Verhältnis von 1:3 eine Gewinnschwelle von 25 % erfordert, wobei die Handelskosten nicht berücksichtigt sind.

 

5. Ist das Risiko-Rendite-Verhältnis für langfristige Investitionen sinnvoll?

Nein. Slippage, geringe Liquidität und plötzliche Preisbewegungen können dazu führen, dass eine Stop-Order unter oder über dem ausgewählten Preis ausgeführt wird.